商品研究晨报-黑色系列

期货研究 商 品2024年08月23日 研 究国泰君安期货商品研究晨报-黑色系列 观点与策略 铁矿石：宽幅震荡2 螺纹钢：短线反弹3 热轧卷板：短线反弹3 硅铁：板块共振，震荡波动5 国锰硅：低位震荡5 泰 君焦炭：六轮提降开启，宽幅震荡7 安焦煤：宽幅震荡7 期动力煤：需求疲弱态势未改，震荡偏弱9 货玻璃：部分区域价格下调10 研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分1 期货研究 商 品2024年8月23日 研究 铁矿石：宽幅震荡 张广硕 投资咨询从业资格号：Z0020198 zhangguangshuo025993@gtjas.com 马亮 投资咨询从业资格号：Z0012837 maliang015104@gtjas.com 国泰 君【基本面跟踪】 安铁矿石基本面数据 期货 昨日收盘价（元/吨） 涨跌（元/吨） 涨跌幅（%） I2501 742.0 32.5 4.58 昨日成交（手） 昨日持仓（手） 持仓变动（手） 544,058 483,455 -12,223 现货价格 昨日价格（元/吨） 前日价格（元/吨） 涨跌（元/吨） 进口矿 卡粉（65%） 884.0 853.0 31.0 PB（61.5%） 733.0 708.0 25.0 金布巴（61%） 676.0 650.0 26.0 超特（56.5%） 616.0 588.0 28.0 国产矿 唐山（66%） 980.0 970.0 10.0 邯邢（66%） 896.0 896.0 0.0 莱芜（65%） 814.0 814.0 0.0 价差 昨日（元/吨） 前日（元/吨） 变动（元/吨） 基差（I2409,对超特) 67.4 68.7 -1.2 基差（I2409,对金布巴) -1.4 2.7 -4.0 I2409-I2501 11.5 11.0 0.5 I2501-I2505 10.5 6.5 4.0 卡粉-PB 151.0 145.0 6.0 PB-金布巴 57.0 58.0 -1.0 PB-超特 117.0 120.0 -3.0 期货研究所 来源：Mysteel，同花顺，国泰君安期货研究所 【宏观及行业新闻】 （1）8月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均维持不变。（财联社） 【趋势强度】 铁矿石趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分2 期货研究 商 品2024年08月23日 研究 螺纹钢：短线反弹 热轧卷板：短线反弹 国泰 君马亮投资咨询从业资格号：Z0012837maliang015104@gtjas.com 安 期【基本面跟踪】 货 期货 昨日收盘价（元/吨） 涨跌（元/吨） 涨跌幅（%） RB2410 3,172 60 1.93 HC2410 3,217 62 1.97 昨日成交（手） 昨日持仓（手） 持仓变动（手） RB2410 1,725,185 1,785,676 -92,073 HC2410 815,428 1,057,120 -41,106 现货价格 昨日价格（元/吨） 前日价格（元/吨） 涨跌（元/吨） 螺纹钢 上海 3220 3210 10 杭州 3210 3200 10 北京 3150 3140 10 广州 3300 3280 20 热轧卷板 上海 3160 3190 -30 杭州 3200 3200 0 天津 3140 3150 -10 广州 3140 3190 -50 唐山钢坯 2940 2940 0 价差 昨日（元/吨） 前日（元/吨） 变动（元/吨） 基差（RB2410) 8 -16 24 基差（HC2410) -97 -86 -11 RB2410-RB2501 -44 -47 3 HC2410-HC2501 -42 -51 9 HC2410-RB2410 45 20 25 HC2501-RB2501 43 24 19 现货卷螺差 -157 -116 -40 研螺纹钢、热轧卷板基本面数据 究所 来源：Mysteel，同花顺，国泰君安期货研究所 【宏观及行业新闻】 8月23日钢联周度数据：产量方面，螺纹-5.77万吨，热卷+8.90万吨，五大品种合计+0.96万吨；总库存方面，螺纹-38.74万吨，热卷-8.32万吨，五大品种合计-58.14万吨；表需方面，螺纹+3.38万吨，热卷+30.39万吨，五大品种合计+36.47万吨。（数据来源：上海钢联） 7月份，全社会用电量9396亿千瓦时，同比增长5.7%。从分产业用电看，第一产业用电量142亿千 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分3 2 期货研究 瓦时，同比增长1.5%；第二产业用电量5656亿千瓦时，同比增长5.0%；第三产业用电量1871亿千瓦时，同比增长7.8%；城乡居民生活用电量1727亿千瓦时，同比增长5.9%。 【趋势强度】 螺纹钢趋势强度：1；热轧卷板趋势强度：1。 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 商 品2024年8月23日 研究 硅铁：板块共振，震荡波动 马亮 投资咨询从业资格号：Z0012837 maliang015104@gtjas.com 张广硕 投资咨询从业资格号：Z0020198 zhangguangshuo025993@gtjas.com 国泰君安 期【基本面跟踪】 货 研硅铁、锰硅基本面数据 期货合约 收盘价 涨跌 成交量 持仓量 硅铁2409 6358 -40 8,759 26,5 期货 硅铁2410 6328 -48 49,421 锰硅2409 6052 -96 12,232 锰硅2410 6086 -100 1,609 究所 锰硅：低位震荡 项目 硅铁:FeSi75-B:汇总价格:内蒙 现货硅锰:FeMn65Si17:内蒙锰矿:Mn44块 兰炭:小料:神木 价格 6200 期现价差 价差近远月 硅铁 期货研究 期现 资料来源：钢联、同花顺、国泰君安期货研究 【宏观及行业新闻】 (1)财联社：8月22日电，国家能源局发布7月份全社会用电量等数据。7月份，全社会用电量9396 亿千瓦时，同比增长5.7%。 (2)铁合金在线：2024年7月韩国锰矿进口量19,366吨，同比猛增273.21%，环比大幅增加71.71%。2024年1-7月，硅锰进口总量101,056吨，同比增加61,140吨，其中从马来西亚进口74,819吨，占进口总量的74.04%。2024年7月锰铁进口量38,591吨(其中37,456吨来自印度)，同比增长98.76%。 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分5 2 期货研究 (3)Mysteel：河北某大型钢厂硅锰8月定价6200元/吨，采购11400吨，第二轮询盘价格为6150元/吨，首轮询盘价为6100元/吨，7月硅锰定价为7650元/吨，采购量为14100吨；安徽某钢厂8月招标硅锰合金定价6200元/吨，数量为4500吨，承兑含税到厂；东北某钢厂定标6200元 /吨（折基）。 【趋势强度】 硅铁趋势强度：0；锰硅趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 期货研究 商 品2024年08月23日 研究 焦炭：六轮提降开启，宽幅震荡 焦煤：宽幅震荡 国 泰金韬投资咨询从业资格号：Z0002982jintao013139@gtjas.com 君 安刘豫武（联系人）从业资格号：F03108195liuyuwu025832@gtjas.com 期【基本面跟踪】 货 研焦煤焦炭基本面数据 究所 资料来源：钢联，同花顺，国泰君安期货研究 【价格及持仓情况】 1、北方港口焦煤报价：京唐港山西主焦煤库提价1750元/吨，青岛港外贸澳洲主焦煤库提价1755元/吨， 连云港澳洲主焦煤库提价1755元/吨，日照港澳洲主焦煤港口库提价1570元/吨，天津港澳洲主焦煤港口 库提价1745元/吨（中国煤炭资源网）。 2、8月22日汾渭CCI冶金煤指数：S1.3G75主焦（山西煤）介休1470（-）；S1.3G75主焦（蒙5）沙河驿1390（-）；S1.3G75主焦（蒙3）沙河驿1348（-） 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分7 2 期货研究 3、持仓情况：8月21日从大商所前20位会员持仓情况来看，焦煤JM2501合约多头减仓10手，空头增仓 4326手;焦炭J2501合约多头增仓821手，空头增仓1051手。 【趋势强度】 焦炭趋势强度：0；焦煤趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 期货研究 商 品2024年08月23日 研究 动力煤：需求疲弱态势未改，震荡偏弱 金韬投资咨询从业资格号：Z0002982jintao013139@gtjas.com 国刘豫武（联系人）从业资格号：F03108195liuyuwu025832@gtjas.com泰君【昨日内盘】 安 期动力煤ZC409昨日暂无成交，先前开盘931.6000元/吨，最高931.6000元/吨，最低840.0000元/吨，收 货于840.0000元/吨，较上一交易日结算价波动-51.4元/吨，成交18手，持仓0.0000手。 研【基本面】 究 所1、南方港口外贸动力煤报价：广州港5500大卡澳煤库提含税908元/吨，广州港5000大卡澳煤库提含税 价788元/吨，广州港3800大卡印尼煤库提含税价576元/吨，广州港4200大卡印尼煤库提含税价630元/ 吨，广州港4800大卡印尼煤库提含税价775元/吨，防城港3800大卡印尼煤库提含税价576元/吨，防城 港4700大卡印尼煤库提含税价767元/吨。 2、国内动力煤产地报价：山西大同南郊5500大卡动力煤坑口含税价740元/吨，鄂尔多斯达拉特旗4000大 卡动力煤坑口含税价439元/吨，鄂尔多斯达拉特旗4500大卡动力煤坑口含税价454元/吨，鄂尔多斯伊金 霍洛旗5500大卡动力煤坑口含税价664元/吨，鄂尔多斯准格尔旗6000大卡动力煤坑口含税价749元/吨。 3、持仓情况：8月22日，从郑商所前20位会员持仓情况来看，动力煤ZC409合约多头减仓0手，空头减仓0手。 【趋势强度】 动力煤趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分9 期货研究 商 品2024年8月23日 研究 玻璃：部分区域价格下调 张驰投资咨询从业资格号：Z0011243Zhangchi012412@gtjas.com 国【基本面跟踪】 期货 昨日收盘价 日涨跌 昨日成交 持仓变动 FG409 1191-3.87% 170,246 -38381 价差 昨日价差 前日价差 09合约基差 69 50 09-01合约价差 -73 -83 重要现货价格 昨日价格 前日价格 沙河市场价 1297 1301 湖北市场价 1260 1290 浙江市场价 1500 1500 泰 君安期货研究所 资料来源：隆众资讯，卓创资讯、国泰君安期货 【现货消息】 今日浮法白玻市场成交价格稳中下调，华东、西南区域部分企业报价亦有松动。近日市场整体交投氛围表现一般，南方局部受天气影响，产销偏弱。下游深加工市场订单增量寥寥，短期供需暂难有明显好转预期。 （卓创资讯） 【趋势强度】-1 玻璃趋势强度：注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，