传媒互联网、通信行业：奥飞数据获数据中心建设和IDC服务大单，东土科技车规级网络芯片获批量应用

2024年8月19日 行业报告 通信 看好/维持 传媒互联网&通信行业：奥飞数据获数据中心建设和IDC服务大单，东土科技车规级网络芯片获批量应用 周观点： 2024-2030年期间，信科移动将乘势卫星互联网的建设浪潮，实现快速发展，或将成为全球移动通信领域一颗冉冉新星。主要理由：公司在卫星互联网领域具备独特的先发优势。公司在ITU-R、3GPP、 IMT-2020（5G）推进组、CCSA等国内外标准化组织担任重要职务，全面参与3GPP的5G系统标准化制定工作，为全球5G标准及其演进做出重要贡献，在ETSI披露的全球5G标准必要专利数量上排名第八，特别重要的是，公司在5G非地面网络专利族数量上排名上升至第五位。可以看到，公司在移动通信领域具有较高的自主创新能力。 其次，公司在卫星互联网领域的部分产品和技术已经实现上星验证。2023年11月，中国信通院联合中国卫通和信科移动完成基于中星26高通量卫星的5GNTN透明转发场景端到端在轨试验。在本次试验中，信科移动研制了5GNTN全套设备样机，包括终端、地面基站、星地一体化轻量型核心网等产品。试验初步验证了高轨通信场景下NTN技术在网络架构、接口协议和业务性能等方面的技术可行性，实现了NTN技术在高轨卫星上的全链路贯通。 走势概览: 本周（2024.8.12-2024.8.16），传媒（申万）指数上涨1.79%，通信（申万）指数上涨2.42%，上证指数上涨0.60%，创业板指数下跌0.26%，恒生科技指数上涨0.65%。 本周（2024.8.12-2024.8.16），涨跌幅排名前三的申万一级行业依次银行（+2.66%）、通信（+2.42%）、煤炭（+1.95%）。 本周（2024.8.12-2024.8.16），A股传媒通信重点标的涨跌幅：分众传媒（+0.17%）、芒果超媒（+1.18%）、吉比特（+2.98%）、华策影视（-1.99%）、掌阅科技（+0.85%）、浪潮信息（-0.03%）、共进股份（+5.46%）、信科移动（-1.79%）。 本周（2024.8.12-2024.8.16），海外互联网重点标的涨跌幅：腾讯控股（+0.70%）、阿里巴巴（+2.89%）、拼多多（+8.15%）、美团 （+1.41%）、快手（-2.99%）、哔哩哔哩（-6.61%）、阅文集团 （-7.41%）、云音乐（-0.70%）。行业新闻重要公告： （1）奥飞数据：河北奥飞智算将为某客户提供约10.89亿元数据中心建设和IDC服务。 （2）烽火通信：中标武汉“智慧应急”项目。 （3）东土科技：车规级网络芯片获批量应用。 未来3-6个月行业大事： 行业基本资料 占比% 股票家数 117 2.57% 行业市值() 40993.85 5.18% 流通市值() 13115.62 2.07% 行业平均市盈率 20.29 / 行业指数走势图 亿元亿元 通信 沪深300 12.3% 3.9% -4.4% -12.8% -21.2% -29.6% 8/1811/172/165/178/16 资料来源：恒生聚源，东兴证券研究所 分析师：石伟晶 021-25102907shi_wj@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480518080001 行业研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 P2东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：奥飞数据获数据中心建设和IDC服务大单，东土科技车规级网络芯片获批量应用 风险提示： 监管政策变化，国内经济下行，行业发展不及预期等。 P3 东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：奥飞数据获数据中心建设和IDC服务大单，东土科技车规级网络芯片获批量应用 传媒、通信、互联网行业重点标的盈利预测与估值 市值年初至营收（亿元）归母净利（亿元）PE 代码公司名称 （亿元） 今涨幅 24E 25E 24E 25E 24E 25E A股传媒通信002027.SZ 分众传媒 836 -7% 130.0 140.5 53.6 58.7 16 14 300413.SZ 芒果超媒 385 -19% 161.4 176.9 20.1 22.7 19 17 603444.SH 吉比特 137 -22% 40.8 46.0 11.7 13.5 12 10 300133.SZ 华策影视 103 -10% 26.0 29.1 4.6 5.2 22 20 603533.SH 掌阅科技 73 -17% 33.9 39.2 1.1 1.5 64 50 000977.SZ 浪潮信息 487 4% 777.0 895.8 22.1 26.5 22 18 603118.SH 共进股份 47 -31% 95.9 110.8 2.8 3.8 17 13 688387.SH 信科移动 169 -29% 90.2 105.2 0.1 2.1 2774 82 海外互联网0700.HK 腾讯控股 31,904 24% 6,646.3 7,266.4 1,489.3 1,772.8 21 18 9988.HK 阿里巴巴 14,958 9% 9,448.6 10,207.0 1,084.8 1,287.9 14 12 PDD.O 拼多多 14,817 0% 3,532.6 4,568.1 838.8 1,148.4 18 13 3690.HK 美团 6,141 38% 3,298.4 3,830.1 191.1 295.4 32 21 1024.HK 快手 1,750 -16% 1,277.3 1,435.3 72.2 157.6 24 11 9626.HK 哔哩哔哩 409 15% 256.7 288.4 -43.4 -14.6 (9) (28) 0772.HK 阅文集团 223 -16% 77.6 81.9 10.0 11.9 22 19 9899.HK 云音乐 181 6% 82.7 91.5 7.3 10.0 25 18 资料来源：同花顺一致预期，东兴证券研究所（注：市值、净利润换算为人民币市值） P4东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：奥飞数据获数据中心建设和IDC服务大单，东土科技车规级网络芯片获批量应用 1.走势概览 本周（2024.8.12-2024.8.16），传媒（申万）指数上涨1.79%，通信（申万）指数上涨2.42%，上证指数上涨0.60%，创业板指数下跌0.26%，恒生科技指数上涨0.65%。 图1：重点指数周涨跌幅 2.42 1.79 0.60 0.65 -0.26 3.00 2.50 周涨跌幅（%） 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 传媒(申万)通信(申万)上证指数创业板指数恒生科技 资料来源：iFinD，东兴证券研究所 本周（2024.8.12-2024.8.16），涨跌幅排名前三的申万一级行业依次银行（+2.66%）、通信（+2.42%）、煤炭（+1.95%）。 图2：申万一级行业周涨跌幅 周涨跌幅（%） 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 银行通信煤炭传媒 非银金融石油石化 电子环保 公用事业家用电器有色金属计算机医药生物 汽车交通运输机械设备建筑装饰电力设备纺织服饰食品饮料轻工制造 钢铁国防军工农林牧渔美容护理 综合商贸零售基础化工社会服务建筑材料 房地产 -5.00 资料来源：iFinD，东兴证券研究所 P5 东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：奥飞数据获数据中心建设和IDC服务大单，东土科技车规级网络芯片获批量应用 2.重点标的周度行情 本周（2024.8.12-2024.8.16），A股传媒通信重点标的涨跌幅：分众传媒（+0.17%）、芒果超媒（+1.18%）、吉比特（+2.98%）、华策影视（-1.99%）、掌阅科技（+0.85%）、浪潮信息（-0.03%）、共进股份（+5.46%）、信科移动（-1.79%）。 图3：A股传媒重点标的周涨跌幅 6 5 4 3 2 1 0 (1) (2) (3) 周涨幅（%） 5.46 2.98 1.18 0.85 0.17 -0.03 -1.99 -1.79 分众传媒芒果超媒吉比特华策影视掌阅科技浪潮信息共进股份信科移动 资料来源：iFinD，东兴证券研究所 本周（2024.8.12-2024.8.16），海外互联网重点标的涨跌幅：腾讯控股（+0.70%）、阿里巴巴（+2.89%）、拼多多（+8.15%）、美团（+1.41%）、快手（-2.99%）、哔哩哔哩（-6.61%）、阅文集团（-7.41%）、云音乐 （-0.70%）。 图4：海外互联网重点标的周涨跌幅 8.15 周涨幅（%） 2.89 0.70 1.41 -0.70 -2.99 -6.61 -7.41 10 8 6 4 2 0 (2) (4) (6) (8) (10) 腾讯控股阿里巴巴拼多多美团快手哔哩哔哩阅文集团云音乐 资料来源：iFinD，东兴证券研究所 P6东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：奥飞数据获数据中心建设和IDC服务大单，东土科技车规级网络芯片获批量应用 3.行业新闻重要公告 【奥飞数据：河北奥飞智算将为某客户提供约10.89亿元数据中心建设和IDC服务】奥飞数据(300738.SZ))公告，公司、全资子公司河北奥飞智算科技有限公司与某客户签署了《机房协议》。河北奥飞智算为某客户提供数据中心建设和IDC服务，合同期限内，收入总金额预计为10.89亿元，合同合作期为20年。公司将协同河北奥飞智算向某客户提供本协议项下的数据中心建设和IDC服务，就河北奥飞智算在本协议项下的合同义务向某客户承担连带担保责任。 【烽火通信：中标武汉“智慧应急”项目】近日，烽火通信旗下武汉烽火信息集成技术有限公司成功中标武汉市应急管理局“智慧应急”平台项目。依托在云计算、大数据、物联网等前沿技术方面的深厚积累，烽 火通信为武汉智慧应急项目定制了一套涵盖监测预警、应急指挥、资源调度、信息发布等多维度的综合解决方案。 【东土科技：车规级网络芯片获批量应用】东土科技孵化的我国第一颗列入工信部国产汽车芯片名录的车规级TSN交换网络芯片，于近期获得国家新能源汽车技术创新中心10万片芯片订单，将规模化应用于车载网关，赋能新一代自主可控汽车网络通信架构。 （来源：同花顺） 4.风险提示 监管政策变化，国内经济下行，行业发展不及预期等。 P7 东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：奥飞数据获数据中心建设和IDC服务大单，东土科技车规级网络芯片获批量应用 分析师简介 石伟晶 首席分析师，覆盖传媒、互联网、云计算、通信等行业。上海交通大学工学硕士。8年证券从业经验，曾供职于华创证券、安信证券，2018年加入东兴证券研究所。 分析师承诺 负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师，在此申明，本报告的观点、逻辑和论据均为分析师本人研究成果，引用的相关信息和文字均已注明出处。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与，未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。 风险提示 本证券研究报告所载的信息、观点、结论等内容仅供投资者决策参考。在任何情况下，本公司证券研究报告均不构成对任何机构和个人的投资建议，市场有风险，投资者在决定投资前，务必要审慎。投资者应自主作出投资决策，自行承担投资风险。 P8东兴证券行业报告 传媒互联网&通信行业：奥飞数据获数据中心建设和IDC服务大单，东土科技车规级网络芯片获批量应用 免责声明 本研究报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写，东兴证券股份有限公司是具有合法证券投资咨询业务资格的机构。本研究报告中所引用信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报