红枣周报|2024-08-19 作者: 谢远超 红枣分析师 从业资格证号:F0296556 交易咨询证号:Z0014058 邮箱:huanglj@hrrdqh.com 电话: 15981756908 【外围情绪扰动商品普跌郑枣破位下跌创新低】 【市场动态】 1、本周下游到货数量较上周减少,仓单持续流出。 2、下游成交尚可,盘面大幅下跌,现货价格随盘下调,客商存在观望心态,进入8月距离中秋节还有一个月,节前备货即将开启,消费需求将回暖。3、红枣持续去库状态,仓单数量较往年同期偏低,红枣总体库存较往年偏低。 4、新季枣处于果实膨大期,红枣开始上糖上色,继续关注产区天气情况。 【基本面分析】 本周红枣主力合约大幅下跌,09合约向下突破万元关口,外围宏观情绪依旧悲观,商品跌多涨少,红枣继续大幅回落。现货方面,下游市场到货量较上周减少,仓单持续流向现货市场,现货价格货源不同相差较大,本周下游成交价下调,期货仓单价格较自有货源价格有优势成交较快。新季枣方面,本周产区晴天为主,后期到了红枣质量好坏的关键期,需要关注降雨情况,持续降雨对红枣质量不利。从今年天气来看,雨水略偏多,有枣园发生裂果现象。距离中秋国庆有一个月时间,节前补货打开需求窗口,关注下游成交情况,下游客商可以考虑盘面采购。基差方面,本周盘面大幅下跌,现货随盘下跌,基差维持高位,下游客商可根据采购计划盘面建立近月多单,期现对比择低采购。 【技术分析】 郑枣主力CJ2501合约,周五收盘报10090元/吨,较上周期价下跌600元/吨,持仓量60512 手,较上周减少1390手。技术上,周线级别MACD绿色能量柱放量,KDJ指标下行,周线级别指标于零轴下方下行。 数据来源:华融融达期货 【总结】 1、策略:投资客户区间震荡操作;建议上游加工厂保值单随基差销售调节头寸,下游客商可根据采购计划期现对比择低采购,2501合约关注万元关口支撑情况。 3、核心逻辑 1)季节性淡季过去,走货回暖。 2)库存持续去化,现货库存相比往年较低。 3)关注新季枣生长情况,丰产预期降低。 4、风险提示 关注产区极端天气扰动 一、水果及红枣价格走势 国内主要干鲜果价格走势 2022 2023 2024 144141138135132129126123 118. 120117114111108 水果价格指数 44 02-0903-1404-1405-1806-1807-2108-2310-1011-21 数据来源:华融融达期货 水果指数小幅上涨;灰枣指数下跌;香蕉批发指数较上周上涨;苹果批发指数本周较上周上涨;皇冠梨较上周上涨,水果指数开始上涨。 阿拉尔红枣价格指数走势 数据来源:新华财经数据显示,截至8月15日,新华(阿拉尔)红枣价格指数报908.12点,周环比下跌2.01%,分地区看,新疆产区红枣价格指数周环比下跌5.68%,批发市场红枣价格指数周环比下跌0.23%。 二、红枣现货市场分析 红枣产区情况 红枣产区气温-阿拉尔 最高气温℃【红枣产区天气_新疆】最低气温℃【红枣产区天气_新疆】 40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 2020-06-012020-11-192021-05-092021-10-272022-04-162022-10-042023-03-252023-09-122024-03-07 数据来源:华融融达期货 红枣产区气温-喀什 最高气温℃【红枣产区天气_新疆】最低气温℃【红枣产区天气_新疆】 40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 2020-06-012020-11-182021-05-072021-10-242022-04-132022-09-302023-03-202023-09-062024-03-02 数据来源:华融融达期货 本周产区气温有所回落,高温天气缓解,喀什地区气温在22-38℃,阿克苏、阿拉尔地区气温在20-37℃,本周产区喀什晴天为主,阿拉尔、阿克苏晴有时有雨,近期高温枣园有枣晒瘪的现象;未来一周阿拉尔、阿克苏晴有时有雨。关注挂果情况。 红枣销区情况 本周下游到货数量大幅增加,成交回暖,不同货源价格差异大。广州如意坊市场每日到货车辆2车以上,走货量尚可。现货价格参考市场特级12.00-13.40元/公斤,一级价格参考11.70-12.80元/公斤,二级参考10.80-11.10元/公斤,三级价格参考9.90-10.50元/公斤。 销区红枣一级批发价格 河北(一级)灰枣批发价格(元千克)【红枣供应_价格】河南(一级)灰枣批发价格(元千克)【红枣供应_价格】 14 13 12 11 10 9 8 7 6 2021-02-182021-07-252022-01-052022-06-212022-12-01 广东特级、一级批发价格 广东(一级)红枣成交价(元千克)【红枣供应_价格】广东(特级)红枣成交价(元千克)【红枣供应_价格】 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 2022-01-012022-07-192023-02-102023-08-282024-03-14 数据来源:新华财经 各地区灰枣、骏枣分级批发均价表 数据来源:新华财经 数据来源:新华财经 三、郑枣市场分析 郑枣期现基差分析 数据来源:华融融达期货 8月16日,阿拉尔灰枣一级与郑枣期价基差为3160元/吨,基差维持在高位。 36家样本企业红枣库存(吨) 20202021202220232024 18,000 17,000 6,000 红枣仓单数量(张) 2019-20202020-20212021-20222022-20232023-2024 20,000 18,000 9573 01-2502-2203-2104-1905-2006-1707-1508-1209-09 红枣库存分析郑枣仓单分析 16,000 16,000 15,00014,000 14,000 13,000 12,000 12,00011,00010,000 9,0008,0007,0005333 03-0404-0505-0506-0307-0508-0409-0910-2711-26 10,0008,0006,0004,0002,0000 数据来源:郑商所数据来源:我的钢铁网 据Mysteel农产品调研数据统计本周36家样本点物理库存在5333吨,较上周减少72吨,环比减少1.33%,同比减少44.88%,本周样本点库存小幅下降,受盘面价格下跌影响,现货市场客商拿货积极性有所下降,市场到货量减少,客商多存观望心态。 期货数据分析家介绍 《期货数据分析家》平台以海量期货数据为支撑,用科技构建多维分析工具,让客户彻底摆脱数据获取难,数据处理费时、费力等难题,轻松拥有全面智能的投研体验。 目前手机端、电脑网页端均可访问使用,欢迎免费体验。 网页端,请电脑登录网址:https://dt.hrrdqh.com/index 手机端:请关注“期货数据分析家”公众号。 完善的品种产业和期货数据 期货盘面、宏观经济、各期货品种盘面与基本面海量数据精挑细选、动态合并、稳定更新。更有USDA、财经日历、基金数据一应俱全。数据覆盖不断扩展,数据仓库保持持续生命力。 强大的数据处理和绘图能力 数据上传、查取、可视化、分析处理等多种功能融合一体,一键存入用户个人图表库,所保存图表可自由组合成报告和监控大屏,实现跨平台使用、分享、展示。真正做到私人定制,随用随取。 多维度、深层次的期货投研分析 席位持仓、成交与波动、利润走势、仓单日报、实时远期结构一键获取;各种价差随意组合计算,自动生成分析图表。研报观点每日上新,各品种数据监控大屏让市场动态一览无余;基本面,技术面因子每日追踪,及时掌握多种不同角度 【免责声明】 华融融达期货APP官方微信 本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供,仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备,未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士。如引用发布,须注明出处:华融融达期货股份有限公司,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道,力求报告内容、引用资料和数据的客观公正。尽可能保证可靠、准确和完整,但并不保证报告所述信息的准确性和完整性,本报告所提供的信息仅供参考,不作为投资决策的依据,客户应自主做出期货交易决策,独立承担期货交易后果。 本报告图表由华融融达数据分析家(https://dt.hrrdqh.com)动态研报生成器生成