百克生物机构调研纪要

百克生物机构调研报告 调研日期:2024-08-16 长春百克生物科技股份公司是一家专注于传染病防治的生物医药企业。自2004年成立以来,公司主要从事人用疫苗产品的研发、生产与销售业务,并通过多年发展逐步建立起完整的运营体系。公司拥有三个厂区,总占地面积22.57万平方米,并依托核心技术研发及产业化能力,具有稳定的商业模式、高度的市场认可及良好的社会形象。公司是吉林省科技厅等部门认定的“高新技术企业”,是“吉林省现代疫苗工程研究中心”、“吉林省疫苗科技创新中心”、“长春国家生物产业基地疫苗工程研究中心”、“吉林省科技小巨人企业”、“吉林省AAA级‘守合同重信用’企业”、“吉林省质量诚信企业”、“长春市科技型小巨人企业”、“长春市百强中小企业”、“长春市知识产权示范企业”、“长春市百强民营企业”,2018年荣获“3.15中国医药十大影响力品牌”。公司的自主知识产权产品水痘减毒活疫苗于2008年上市销售,是国内首个去除动物源明胶的水痘疫苗,稳定性为同类产品中最佳的明星产品,产品市场占有率较高。公司的的新型疫苗——鼻喷流感减毒活疫苗于2020年上市,是与世界卫生组织合作的、纳入WHO全球流行性流感行动计划的、国内独家的新型流感减毒活疫苗,具有短时间内提供大量疫苗产品,扩大流感疫苗市场容量,鼻腔喷雾给药,使用方便,易于大规模免疫,依从性强,对我国流感防控有重要意义。公司由多名核心技术人员牵头,建立了一支专业稳定且有经验的研发团队,目前已有水痘疫苗、狂犬疫苗以及冻干鼻喷流感疫苗三种已获批的疫苗产品,同时还拥有14项在研疫苗和2项在研的用于传染病防控的全人源单克隆抗体。 2024-08-16 2024-08-16 董事、总经理孔维,董事、常务副总经理姜春来,财务总监孟昭峰,董事会 秘书张喆,证券事务代表佟雪莲 特定对象调研,业绩说明会线上会议 中信医药 其它 - 国信医药 其它 - 华安医药 - - 华源医药 其它 - 华福医药 - - 民生医药 其它 - 申万医药 - - 西南医药 其它 - 兴业医药 - - 信达医药 - - 中银医药 其它 - 东北医药 - - 中金公司 证券公司 - 其他投资者 - - 东方医药 - - 方正医药 其它 - 国海医药 - - 国金医药 其它 - 国联医药 - - 国投医药 - - 国盛医药 其它 - 以往机构调研中重复问答,本次活动披露文件中未做介绍。 2024年8月16日09:00-10:00,公司通过上证路演中心网站举办公司2024年半年度业绩说明会。投资者可通过链接网址https://roadshow.sseinfo.com/roadshowIndex.do?id=19600查看具体内容。 1.公司上半年的经营情况介绍 2024年半年度,公司实现营业总收入61,840.12万元,上年同期55,964.43万元,增加5,875.70万元,增长10.5 0%;归属于母公司所有者的净利润13,760.45万元,上年同期11,138.34万元,增加2,622.11万元,增长23.54 %;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润13,530.61万元,上年同期10,642.98万元,增加2,887.62万元 ,增长27.13%。主要影响因素如下: 2024年,受外部环境的影响,儿童疫苗市场容量以及成人疫苗接种意愿均有所下降,另外,近期国内部分疫苗厂家下调了部分非免疫规划 疫苗的价格,加大了疫苗产品的竞争压力。公司积极应对以上不利因素,有序开展公司产品的生产、批签及销售工作,总体实现公司业绩稳中有升。 2.公司对带状疱疹疫苗的终端推广会有哪些计划? 带状疱疹疫苗在终端的推广方面,在开展传统推广工作的同时,也有一些创新的思路: (1)在终端POV持续推进客户教育,持续提升终端客户对带状疱疹疾病及疫苗的认知度、认可度、推荐度;(2)将增加终端预约锚点,积极试点和推进全科医生处方项目;(3)持续推进带状疱疹疫苗的数字化营销业务,打通网络用户与终端POV的预约链路,实现带状疱疹疫苗在终端的数字化营销;(4)为了应对新的形势变化,也在进行新的商务推广模式的探索。 3.带状疱疹疫苗目前是国内的一个重磅疫苗品种,也陆续有很多国产厂商在布局,想请教一下公司领导如何看待当下以及未来国内带状疱疹疫苗市场的发展前景? 目前,国内带状疱疹疫苗上市产品有公司及GSK两家。绿竹生物和迈科康生物对带状疱疹疫苗的研发处于Ⅲ临床阶段,另有几家产品研发处于Ⅰ/Ⅱ期临床阶段,具体进度以相关公司披露为准。我国40岁以上人群约为6-7亿,随着认识和意识提升,接种率会有所增加。同时 ,公司也在研发重组带状疱疹疫苗,目前该项目已提交Pre-IND。 4.经过一年多的销售布局,公司对于带状疱疹疫苗销售团队做了哪些调整和优化,未来对于推广商的增减和考核变化?公司内部组建了覆盖全国的商务管理团队,从商务服务、学术支持等多维度管理推广商。同时,组建了覆盖全国的推广商团队,由于疫苗产品有较强的学术属性,公司将陆续更新及增加一部分更符合产品推广模式的推广商,进行产品推广工作。 5.带状疱疹疫苗当前推广的城市覆盖度如何?未来如何规划? 公司带状疱疹疫苗已实现一、二线城市的百分百覆盖,三、四、五线城市实现98%覆盖,城市覆盖度已达到预期,未来将会进一步扩大终端POV的覆盖率。 6.目前带状疱疹疫苗接种的用户图像有没有比较明显的特征? 公司带状疱疹疫苗接种70%的人群集中在40-60岁,其中,约有65%的接种者为女性;来自一二线城市的接种者超52%。7.流感疫苗的价格及市场趋势? 针对于当前竞品降价的情况,公司将持续关注市场情况,未来如有价格变化,将及时按相关规定进行披露。8.流感疫苗今年的生产规划? 今年流感疫苗已按规划并结合市场情况进行生产,目前,流感生产和批签发已经结束。9.今年新生儿及水痘对应接种情况是否有回升?水痘疫苗出海进展? 由于水痘疫苗适用于12月龄以上人群,2024年的新生儿对当期水痘疫苗的接种情况暂无影响。2023年新生儿出生人口数与2022年相比变化不大,与2023年同期相比,公司水痘疫苗的市场占有率有了较为明显的提升,多省地方性免疫规划项目的实施进一步提 升了水痘疫苗的接种率。出口方面,公司水痘疫苗自实现出口销售以来,已经销售至印度、印度尼西亚、阿富汗等国,其中,阿富汗是今年上半年新开拓的出口市场。带状疱疹疫苗实现首次出口至哥伦比亚,同时,公司也将持续推进俄罗斯等地区的产品注册工作。 10.公司mRNA产品管线布局情况? 目前公司HSV-2疫苗已提交pre-IND,预计月底进行IND申报。公司的mRNA疫苗管线由公司及参股公司传信生物共同开发,目前主要布局呼吸道系统传染性疾病(如RSV疫苗)、肿瘤领域。