跟踪报告之一：携手英特尔打造滴水OS智舱，与AMD合作推出舱泊一体数舱平台

公司推出基于英特尔车载SoC和最新独立显卡dGPU打造的滴水OS智舱：8月8日，英特尔AI座舱暨车载独立显卡发布会在深圳举行。英特尔发布其首款车载独立显卡dGPU，旨在为AI座舱的广泛普及筑牢算力基石。作为英特尔的战略合作伙伴，中科创达受邀出席此次发布会，并展示了基于英特尔车载SoC和最新独立显卡dGPU打造的滴水OS智舱。此次，英特尔推出了首款座舱独立显卡dGPU，其具备高达229TOPS的大算力。英特尔通过整合增强型软件定义（SDV）车载SoC系列和英特尔车载独立显卡dGPU，为汽车厂商打造了一个开放、灵活且具有高度可扩展性的平台型解决方案。中科创达与英特尔展开战略合作，双方全面整合优势资源，不仅融合了英特尔大算力、标准化、X86架构下的软件兼容性优势，还结合了中科创达在面向中央计算整车操作系统的模块化、端侧模型能力、3D HMI以及全球生态预集成等方面的优势，携手构建下一代全3D HMI智能座舱平台。在大算力芯片的支持下，3D HMI也会从单一汽车模型到超大场景渲染，为消费者带来为用户提供更加沉浸式的驾驶体验。滴水OS智舱成功完成650万个三角形的3D HMI场景渲染，实现了更深层次的沉浸式HMI，同时支持7块高清屏幕进行3D图像渲染、6个车载摄像头和交互功能。 新的UI将要求极高的3A游戏大作引入车载环境，同时还能运行AI PC丰富的应用程序，实现智能移动办公。 AMD与中科创达将共同打造新一代舱泊一体数字座舱平台：8月6日，中国北京—AMD（超威，纳斯达克股票代码：AMD）与中科创达战略合作签约仪式在北京圆满举行，AMD与中科创达将共同打造新一代舱泊一体数字座舱平台。双方合作的新一代舱泊一体数字座舱平台将采用AMD新一代汽车APU，其拥有强大的计算性能与出色的图形计算能力，不仅能够处理繁杂的图形渲染，还将为车舱内各类智能应用提供强大算力，包括导航、娱乐、语音识别等。AMD与中科创达携手合作，将中科创达丰富的智能座舱设计经验融合AMD产品的领先性能，将进一步提升数字座舱性能与智能化水平，为用户提供创新的沉浸式驾乘体验。 盈利预测、估值与评级：考虑到AI投入加大、下游需求受到宏观经济影响，下调公司24-25年营收预测至60/71亿元，较上次预测-23%/-27%，新增26年营收预测81亿元；下调公司24-25年归母净利润预测至6.27/7.61亿元，较上次预测-38%/-46%，新增26年归母净利润预测9.88亿元。当前市值对应24-26年PE分别为29x/24X/19X。考虑到公司在AI PC、AI手机以及智能汽车、智能物联网深厚的技术积累，在本轮AI浪潮中有望充分受益，维持“增持”评级。 风险提示：相关技术不及预期；AI PC进展不及预期；汽车智能化落地不及预期。 公司盈利预测与估值简表