苏州赛分科技股份有限公司招股说明书(注册稿)
本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 苏州赛分科技股份有限公司 （中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区集贤街 11号） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 1-1-1 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司是一家专业从事用于药物分析检测和分离纯化的液相色谱材料的研发、生产及销售的高新技术企业。经过多年的技术积累以及不断完善业务布局，公司已成为行业内少数同时具备分析色谱及工业纯化领域研发及规模化大生产能力的企业之一，是国内市场的龙头企业及国际竞争中的主要参与者。随着下游行业未来市场容量增长以及色谱行业国产替代加速，公司业务呈现良好发展态势，亦面临着较为激烈的市场竞争。目前，公司存在融资渠道与资金实力有限、规模化生产能力仍需提升等竞争劣势。 因此，公司上市的目的主要是通过资本市场拓宽融资渠道，扩大核心产品产能，进一步提升竞争优势，满足快速增长的市场需求，推动公司业务规模及盈利水平的持续增长，与投资者共享发展成果。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已建立健全现代企业制度，主要包括完善的公司治理结构、有效的内部控制机制和规范的信息披露制度，具体如下： 公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》，制定了《公司章程》、三会议事规则、各专门委员会的工作细则、《独立董事工作细则》《董事会秘书工作细则》等制度，设立了多层次的公司治理机构，且上述公司治理机构运行情况、履职情况良好。因此，公司已建立健全完善的公司治理结构。 公司已经根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，在经营活动中建立了必要的控制政策和程序。公司管理层对预算、利润、其他财务和经营指标拥有清晰的目标。为合理保证各项目标的实现，公司建立了相关的控制程序，主要包括设置不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、运营分析控制等，覆盖资金管理、销售与收款、采购与付款、生产与仓储、研究与开发、固定资产管理、对外投资、对外担保、关联交易等各项业务活动。通过信息化系统、组织管控优化，公司建立了有效的沟通渠道和机制，确保信息传递顺畅且及时，促进内部控制的有效运行。公司执行内部审计制度， 审计部根据年度审计计划对公司及子公司的内部控制制度执行情况进行检查与评估，对发现的问题提出改进建议。公司管理层高度重视内部控制的各职能部门和监管机构的报告及建议，并采取各种措施及时纠正控制运行中产生的偏差。因此，公司已建立有效的内部控制机制。 公司己制定《董事会秘书工作细则》《信息披露管理制度》，明确董事会秘书是公司信息披露的具体执行人，也是信息披露的直接责任人，由董事会秘书履行负责公司信息披露事务、协调公司信息披露工作，组织制订公司信息披露事务管理制度，督促公司及相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定等职权。除此以外，上述公司制度界定了信息披露的定义和内容，并规定了信息披露的程序。因此，公司已建立健全规范的信息披露制度。 综上所述，公司已建立健全现代企业制度。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 近年来，我国生物制药市场规模保持强劲增势，带动了下游分离纯化的需求。经过长期的经营，公司积累了大量优质客户，参与了大量药品研发的早期介入合作，并实现了国产替代，色谱介质需求攀升。在此背景下，公司必须牢牢把握发展机遇，进一步扩大核心产品产能，缩短供货周期，满足快速增长的市场需求，推动公司业务规模的快速增长。因此，公司本次融资主要是为了满足公司迫切的扩产能需求，具有必要性。 公司本次募集资金主要投向“20万升/年生物医药分离纯化用辅料项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金”，上述项目建设完成后，将进一步提升公司在生物医药分离纯化液相色谱材料领域的核心竞争力，提升公司盈利能力。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 报告期内，公司营业收入及净利润均保持较快增长。公司下游行业市场空间较大，主要客户群体保持较高黏性并持续增长，公司未来经营能力及盈利能力具有可持续性，公司具有较强的盈利能力。公司资产质量良好，公司应收账款账龄主要在1年以内，应收账款周转率高于可比公司平均水平。因此，公司盈利能力持续增强，财务状况健康，公司能够积极应对和防范各种不利风险因素，具备持续经营能力。 苏州赛分科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 未来，公司将继续坚持战略规划，始终以满足客户需求为己任，专注产品研发、技术创新和工艺开发，不断推出适应客户需求的产品，并进一步扩大产能，深化客户合作，服务全球生物制药客户，推动公司业务规模及盈利水平的持续增长，持续提升公司市场地位和竞争优势，与投资者共享发展成果。 实际控制人、董事长： 黄学英 年月日 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票总数不低于4,072.0933万股，占发行后总股本的比例不低于10%；具体数量由公司董事会和主承销商根据本次发行定价情况以及中国证监会的相关要求协商确定；本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不低于40,720.9327万股 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 目录 致投资者的声明1 重要声明4 本次发行概况5 目录6 第一节释义11 一、一般术语11 二、专业术语14 第二节概览17 一、重大事项提示17 二、公司及本次发行的中介机构基本情况25 三、本次发行的概况26 四、发行人主营业务经营情况27 五、发行人符合科创板定位相关情况29 六、公司报告期内的主要财务数据及财务指标30 七、发行人选择的具体上市标准31 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项31 九、募集资金的用途与未来发展规划31 十、其他对发行人有重大影响的事项32 第三节风险因素33 一、与发行人相关的风险33 二、与行业相关的风险40 三、其他风险43 第四节发行人基本情况44 一、公司基本情况44 二、公司设立及报告期内的股本和股东变化情况44 三、公司成立以来重要事件58 四、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况58 五、公司股权关系与内部组织结构59 六、公司实际控制人及持有公司5%以上股份的主要股东情况64 七、发行人特别表决权股份或类似安排的情形75 八、发行人协议控制架构的情形75 九、发行人控股股东、实际控制人重大违法的情况75 十、公司股本情况75 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的情况81 十二、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的协议88 十三、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况88 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况及影响 ...............................................................................................................................88 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况90 十六、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况90 十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况91 十八、公司已制定或实施的股权激励及相关安排情况93 十九、公司员工及社会保险和住房公积金缴纳情况93 第五节业务与技术97 一、公司的主营业务、主要产品97 二、发行人所处行业的基本情况108 三、公司销售情况和主要客户147 四、公司采购情况和主要供应商151 五、主要资产情况153 六、公司核心技术与研发情况170 七、环境保护情况193 八、公司境外经营情况194 第六节财务会计信息与管理层分析195 一、与财务会计信息相关的重大事项的判断标准195 二、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析195 三、财务报表198 四、审计意见202 五、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况203 六、报告期内对公司财务状况和经营成果有重大影响的主要会计政策和会计估计204 七、主要税项241 八、分部信息242 九、公司非经常性损益情况243 十、主要财务指标244 十一、经营成果分析247 十二、资产质量分析295 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析318 十四、报告期内的重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项330 十五、期后事项、或有事项及其他重要事项330 十六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况331 十七、盈利预测报告335 第七节募集资金运用与未来发展规划341 一、募集资金运用概况341 二、本次募集资金投资项目对发行人同业竞争、独立性的影响342 三、募集资金投资项目情况342 四、本次募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术的关系355 五、未来发展规划355 第八节公司治理与独立性357 一、公司治理制度的执行情况357 二、公司特别表决权股份或类似安排的情况359 三、公司协议控制架构的情况360 四、公司内部控制的评估360 五、公司最近三年违法违规及行政处罚的情况360 六、公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的资金占用及担保情况 .............................................................................................................................363 七、公司直接面向市场独立持续经营的能力363 八、公司的规范运作情况365 九、同业竞争367 十、关联方及关联关系369 十一、关联交易378 十二、股东关联客户交易390 第九节投资者保护393 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序393 二、公司章程规定的股利分配政策393 三、公司关于特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排及尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情况394 四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由 .............................................................................................................................395 五、上市后三年内的股东分红回报规划395 六、长期回报规划398 七、投资者关系的主要安排399 八、股东投票机制的建立情况399 九、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、
