每日市场观察

每日市场观察 2024年8月16日 【今日关注】 周四市场红盘报收，全市场成交额5940亿，较上一日增加了1100亿。行业呈普涨格局，煤炭、保险、银行等行业上涨对指数的贡献较大，传媒、地产、汽车、计算机等行业涨幅居前。个股超七成上涨，但是涨停个股的数量较少，且涨停个股的市值多以小市值为主，具有较强的题材炒作性质。 从行业风格看，传媒板块的上涨，应该与腾讯公布的最新业绩增速较大有关。而地产的上涨，似乎与昨日公布的7月份房地产价格数据并不相符。昨日盘中，汽车、新能源、电子等多个行业都有过轮动。总体来看，仍然具有低位板块轮动的性质。加之红利属性较强的煤炭、银行、保险等行业的上涨。给人的印象是，昨天市场虽然收涨，但仍然具有较强的防御属性。 昨日上午公布的7月工业增加值和社会消费品零售数据表现较为平稳，之后市场一度表现强势，但随后较长时间持续回落。类似的脉冲式上涨近期多次出现，或许表明部分资金对当前市场较低位置的认可，进而开展试探性进攻，其中也应不乏政策性资金的托市举动。上涨缺乏持续性，表明虽已处于低位，但市场还缺乏一致性预期，整体市场信心仍显不足。后期一段时间，市场可能仍会处在一个磨底的过程当中。 此背景下，红利板块的煤炭、银行、电力等仍值得关注。另外，市场对9月美联储降息预期已经高度一致，黄金板块亦应重视。 【市场回顾】 市场概况：8月15日，市场全天低开高走，沪指领涨。盘面上，AI眼镜概念股持续爆发，游戏股再度走强，影视股震荡反弹，铜缆概念股震荡走强，旅游股午后拉升，智能驾驶概念股震荡反弹。下跌方面，民爆概念股陷入调整。总体上个股涨多跌少，全市场超3800只个股上 涨。沪深两市15日成交额5915亿，较上个交易日放量1140亿。板块方面，游戏、AI眼镜、铜缆高速连接、旅游等板块涨幅居前，民爆、贵金属、ST板块、建筑装饰等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.94%，深成指涨0.71%，创业板指涨0.53%。 【资金面】 主力资金流向：8月15日，上证净流入120.11亿元，深证净流入71.48亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为光学光电子、股份制银行、证券，主力资金流出排名前三的板块为中药、航天装备、航空机场。 【消息面】 1.国家统计局：下阶段价格水平仍将保持基本平稳 国家统计局新闻发言人刘爱华在新闻发布会上表示，总体上看，7月份CPI呈现低位温和回升态势。下阶段，高温多雨等季节性因素对鲜菜等食品价格都会有一定的上行推力，但是考虑到应季果蔬供应总体充足， 目前处于大量上市阶段，食品价格总体将保持平稳；工业消费品方面，市场供应总体充足，有利于工业消费品价格总体稳定；服务方面，暑期出行需求增加带动服务价格上涨，但是由于上年同期对比基数比较高，所以服务价格同比涨幅或相对有限。综合食品、工业消费品和服务这三个分类走势看，下阶段价格水平仍将保持基本平稳。 点评：可关注“猪、鸡、糖”等具备一定周期属性的产品下半年价格变动情况。 2.国家统计局：坚持消化存量和优化增量相结合，加快构建房地产发展新模式 国家统计局新闻发言人刘爱华在国新办新闻发布会上表示，7月份，我国部分房地产相关指标降幅继续收窄，但同时也要看到，多数房地产指标仍处于下降之中，房地产市场仍处于调整中。下阶段还是要按照中央政治局会议精神，落实好促进房地产市场健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，加快构建房地产发展新模式。 点评：新旧模式的转换不会很快结束，可关注租房、物业等与居住服务相关产业的发展情况。 3.对冲短期资金面扰动，7天期逆回购加量不变价 8月15日，人民银行公开市场业务操作室披露，为对冲中期借贷便利 （MLF）到期、税期高峰以及政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，2024年8月15日人民银行以固定利率、数量 招标方式开展了5777亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.70%。今日到期的MLF将于8月26日续做。 点评：有利于维护市场流动性，除利好金融相关领域，对缓解房地产市场压力也有一定作用。 【行业动态】 1.7月新能源汽车、集成电路、3D打印设备产品产量同比分别增长27.8%、26.9%、25.3% 国家统计局发布数据显示，7月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.1%，比上月回落0.2个百分点；环比增长0.35%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长4.6%，制造业增长5.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.0%。装备制造业增加值增长7.3%，高技术制造业增加值增长10.0%，分别比上月加快0.4和1.2个百分点。分经济类型看，国有控股企业增加值同比增长3.5%；股份制企业增长5.4%，外商及港澳台投资企业增长4.2%；私营企业增长5.2%。分产品看，新能源汽车、集成电路、3D打印设备产品产量同比分别增长27.8%、26.9%、25.3%。 2.IDC：预计2030年虚拟电厂实际需求达3亿千瓦 据IDC报告，由于电力市场化之后，电力现货交易、新能源大量接入、空调负荷激增、电动汽车的爆发式增长导致电网的不稳定性增强，新能源消纳需求日益旺盛。IDC预测，2030年，虚拟电厂作为灵活性资源的组织形式，实际需求将达到至少3亿千瓦。虚拟电厂灵活性负荷资源，将保持至少20%以上的CAGR。 3.机构：2024年Q2华为智能手机收益和平均售价创历史新高 TechInsights数据显示，2024年第二季度，华为全球智能手机出货量同比增长49%，达到1160万台。同时，由于高端机型（Mate和Pura系列组合）占比较大，其批发平均售价（ASP）和批发收入均创历史新高。中国市场仍然是华为的核心市场，占其全球智能手机出货量的89%。 【基金动态】 1.追涨杀跌多只基金变身“毛基” 由于业绩欠佳规模缩水，不少净值跌至几毛钱的“毛基”，正面临清盘的境地，尤其是对成立三年后的存续规模要求较高的发起式基金。从这些陷入危机的“毛基”来看，除了市场欠佳以外，更多是由于基金经理追逐热点、豪赌赛道，引发基金净值持续下行，难以吸引投资者，导致规模持续缩水。在业内人士看来，市场外部环境不确定性增多，更加考验基金经理的真实投资能力。在公募基金产品数量突破12000只的情况下，过往市场整体较好时“滥竽充数”的基金经理，将面临被淘汰的境地。 2.适配投资者“求稳”需求多只公募REITs多次分红 公募REITs正成为基金市场一股重要的分红力量。截至8月14日，总市值约1200亿元的公募REITs今年以来的分红总额已达44亿元。部分REITs今年以来已多次分红，还有REITs成立仅两个月就向投资者派发现金。业内人士表示，在市场整体赚钱效应不佳的情况下，高分红的REITs产品因能提供相对稳健的收益而逐渐受到投资者追捧。某公募基金基础设施研究人士说：“公募REITs的吸引力主要来自其相 对稳定且可预期的分红能力，其稳定性背后主要靠底层资产经营及产品特性来共同保障。” 【买方观点】 新华基金王滨：持续趋势行情的包括红利板块和周期板块在逐步缩圈，核心标的调整越来越多，且近7月下旬以来的反弹板块都是以新能源医药等短期反弹为主，整体机会越来越难把握，应适度谨慎，还是低仓位低波动率的保守仓位参与。 （今日关注撰写者：财达证券阎立建,注册投顾执业编号：S0400619110002） （消息面点评撰写者：财达证券郝若飞,注册投顾执业编号：S0400620090003） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。