每日市场观察

每日市场观察 2024年1月2日 【今日关注】 2023年最后一天三大指数小幅收涨，市场全年虽然整体下跌但较2022年走势相比跌幅收窄。经历连续两年的下跌后，大盘政策面与技术面趋势均呈现向好势头，2024年有望企稳修复迎来大级别盘升周期。沪指2023年收报2975点，年线级别收于20年、30年均线之上，20年均线稳步上行或对指数构成长期支撑，但上方5年、10年均线仍需时间消化。指数中短期涨幅可能有限但政策及市场环境的推动下有望继续向3100点冲击。短线指数迅速收复2960点引领月线回到趋势线以上，1月沪指值得期待一下，短期关注3050点附近压力。 板块方面，节前最后一天传媒、光电子、船舶等板块领涨市场，这些板块有一定修复。2024年大科技板块仍值得关注，尤其是人工智能和光电子板块，留意能否成为新主线，短线传媒板块修复后或有积极表现。金融板块节前下跌，兴业银行尾盘异动涨停，跟踪消息面及开盘后的后续情况，暂无需过度猜测。 【市场回顾】 市场概况：2023年最后一个交易日，三大指数均红盘收官。纵观全年，A股主要股指大多数收跌，其中沪指全年下跌3.7%，收在3000点下方。创业板指全年下跌19.41%，跌幅居首，上证50、沪深300指数年线3 连阴。北证50指数四季度大幅走高，全年上涨14.92%。从全年的盘面来看，今年无疑是A股市场的题材大年，从年初的ChatGPT、CPO，到年中的华为产业链，再到年末的“龙字辈”、“北交所”、“麻将概念”，广大投资者见证了层出不穷的新概念的诞生。从涨幅来看，AI相关板块如AIGC、CPO、算力等题材累计涨幅居前。沪深两市全年总成交额达211.6万亿，同比去年下降5.48%，总成交额连续三年减少。北向资金方面，虽然9月份开始持续流出，但最终全年仍呈净买入状态， 累计净买入437亿，相比去年减少463亿，自陆股通开通以来连续10年加仓A股。 【资金面】 北向资金:23年12月29日，北向资金全天净卖出5.66亿元，2023年 累计净买入437亿元，连续十年净买入。 主力资金流向：23年12月29日，沪市净流入55.15亿元，深市净流 入73.87亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为消费电子，光学光电子、IT服务，主力资金流出排名前三的板块为房地产开发、白酒、航运港口。 【消息面】 1.财政部：适度增加财政支出规模更好发挥拉动国内需求、促进经济循环的作用 财政部有关负责人表示，下一步将用好财政政策空间，统筹各类财政资源，完善各项政策工具，强化政策支持和财力保障，聚焦高质量发展，扎实推进中国式现代化。保持必要支出强度。用好增发国债、地 方政府一般债、地方政府专项债等政策工具，加大财政资金统筹力度，适度增加财政支出规模，更好发挥拉动国内需求、促进经济循环的作用。 点评：财政支出的优化和增加预示着2024年各项政策支持将有效落实到位，经济政策持续加码持续发力是可以期待的。宏观经济稳中促进的总基调不会改变，2024年可能是全力拼经济的一年。 2.国家统计局：12月制造业PMI为49.0%非制造业PMI为50.4% 国家统计局数据显示，12月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月下降0.4个百分点，制造业景气水平有所回落。12月份，非制造业商务活动指数为50.4%，比上月上升0.2个百分点，高于临界点，表明非制造业扩张有所加快 点评：我国经济完成复苏和转型需要经历一段时间，12月PMI指数尤其是中小企业指数超预期下滑反映出需求不振仍在制约经济景气程度。这对2024年经济政策提出了更高要求，或保证供给端着力的同时协调支持收入分配等需求端方面的刺激。 3.央行同意支付宝（中国）变更为无实际控制人 央行官网的非银行支付机构重大事项变更许可信息公示（截至2023年 12月）显示，央行发布银许准予决字[2023]第189号文，同意支付宝(中国)网络技术有限公司变更为无实际控制人。 点评：蚂蚁集团仍有大股东，这种结构降低了由于单一股东行为所导致的风险，也更好的保障了公司的独立性和稳定性，有助于提高国际 竞争力。变更为无实控后，支付宝自身的内部管理和风险控制的同时更需与监管机构保持沟通合作。 【行业动态】 1.2023年中国汽车出口将超日本首登世界第一 2023年中国汽车出口量预计将超过日本，首次成为世界第一。日本汽 车工业会12月28日公布的1至11月出口量为399万辆。据中国汽车 工业协会统计，1至11月中国汽车出口量达441.2万辆。 2.国家电影局：2023年电影票房为549.15亿元 国家电影局1日公布2023年中国电影行业重要指标：全年电影票房为 549.15亿元，其中国产影片票房为460.05亿元，占比为83.77%；城市院线观影人次为12.99亿。全年票房过亿元影片共73部，其中国产影片50部，票房排名前10位均为国产影片。全年共生产故事影片792部，影片总产量为971部。全年城市院线净增银幕数2312块，银幕总数达到86310块。全国共有开展电影公益放映的农村数字电影院线262条，放映队4.2万个。全年开展电影公益放映824万场，其中故事影片放映539万场，科教影片放映279万场；观影人次约4.5亿。 3.工信部：1-11月规模以上电子信息制造业增加值同比增长2.6% 工信部数据显示，1-11月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长2.6%，增速较1—10月份提高0.9个百分点；增速比同期工业低1.7个百分点，比高技术制造业高0.3个百分点。11月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%。 4.2024年起USB-C将成为欧盟电子设备通用标准 欧盟委员会当地时间30日称，从2024年起，USB-C将成为欧盟电子设备的通用标准。USB-C将作为欧盟通用端口，允许消费者使用任何USB-C充电器为任何品牌设备充电。“通用充电”要求将适用于所有手持手机、平板电脑、数码相机、耳机、便携式扬声器、手持式电子游戏机、电子阅读器、耳塞、键盘、鼠标和便携式导航系统。而到2026年，这些要求也将适用于笔记本电脑。 【基金动态】 1.2024年首批38只新基金发行“定档” 从已披露的基金公告看，2024年1月份，有38只新基金“整装待发”。 其中，不少产品的拟任基金经理拥有较高的知名度。从2024年“开门红”新基金的布局思路来看，权益基金占主导位置。其中，偏股混合型基金有14只，占明年待发新基金的37%。另有11只封闭式基金，占明年待发新基金的28.9%。上海地区一位外资公募人士在谈及明年的资产配置时对记者表示，大批新基金集中发行，透露出场外资金对A股市场未来走势的信心。 2.2023年股票ETF市场获得超过6400亿增量资金 数据显示，ETF新产品上市叠加资金抄底，2023年股票ETF市场获得超过6400亿增量资金。其中，2023年之前成立的存量股票ETF获得了超过5680亿元资金净流入。从产品来看，宽基ETF成为全年“吸金”主力，沪深300ETF、科创50ETF、上证50ETF及创业板ETF等净流入领先。在ETF盛宴之下，一批头部基金公司旗下ETF规模增长迅猛。 华夏、易方达、华泰柏瑞、国泰、南方旗下股票ETF规模超过千亿，嘉实、富国、易方达、华泰柏瑞、博时年内股票ETF规模大幅增长。 【买方观点】 沣京资本最新发声：2024年趋势性压力缓和行业结构性机会有望扩散近日，知名私募沣京资本发表2024年策略展望认为，2023年的结构分化为2024年埋下机会伏笔，一是产业政策和技术突破或依然偏向人工智能、高端制造、创新研发、数字经济等方面，从投资角度看会逐步由主题投资转向景气投资，更注重能够产业落地并带来业绩增量的领域；二是中国经济长期结构调整和当前预期下，高股息资产依然备受关注，除了股价在高位的保护性红利外，也可关注股价在低位的期权性红利；三是经济贝塔较强的核心资产股票持续下跌主要来自于盈利预测下修和机构资金流出的负反馈，如果2024年经济环境能够趋稳，盈利增长的清晰度提高，传统优质资产可能迎来修复机会，并且初期这种底部投资往往不是来源于业绩而是偏主题投资。 对于2024年的投资策略，沣京资本表示，权益市场环境的趋势性压力正减缓，市场定价机制回归。在探明底部的过程中，行业结构机会扩散，一方面已经走出底部的行业将从博弈主题投资到注重景气投资，另一方面其它接近底部的行业则可能呈现出主题推动的结构性行情。不过，从整体市场环境来看，仍需要对尾部风险保持关注。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。