每日晨报

每日晨报│2024年8月16日 主要市场指数表现 今日要闻 美国上周初次申领失业金人数意外降至22.7万为一个月低位 美国6月资本净流入增至1,075亿美元 美国7月工业生产跌0.6%创六个月来最大跌幅逊预期 美国6月商业库存升0.3%符合预期 美国7月进口价格意外上涨0.1% 美国8月房屋建筑商信心意外降至今年迄今最低 长实集团(01113.HK)半年纯利86.03亿元跌16.7%中期息降至39仙 港铁(00066.HK)中期纯利60.44亿元增44.7%中期息维持42仙 阿里巴巴：2025年第一财季营收2432.4亿元同比增4% 京东(09618.HK)次季非美国通用会计准则净利润按年升69%至145亿人民币远胜预期 京东物流(02618.HK)半年亏转盈赚22.64亿元人民币 雅生活服务(03319.HK)料中期盈转亏蚀最多17亿人币 佐丹奴国际(00709.HK)跌幅扩至逾4%中期少赚37%削派息53% 外管局：7月外资净增持境内债券200亿美元环比增长1.4倍 市场回顾 港股：港股反复偏软，恒生指数17000点失而复得，低见16926点，其后最多曾升170点，收市报17109 点，跌4点，主板成交额回升至逾879亿元。科技指数跌0.3%，报3384点。ATMXJ个别发展，腾讯绩后跌逾1%，京东集团和阿里巴巴绩前跌逾1%至逾2%；小米升逾2%。中升控股跌逾4%，是表现最差的蓝筹股。网上医疗平台和消费股受压，阿里健康、京东健康、农夫山泉和李宁都跌逾3%。中生制药高收近6%，是表现最好的恒指成份股。另外，长建申请在伦敦证券交易所第二上市，股价低开高走，升逾1%收市。 A股：内地股市收市上升，沪指自逾半年低位反弹。游戏、人工智能眼镜、影视院线相关股份上升；贵金属、建筑装饰股则向下。上证综合指数收市报2877点，升26点，升幅0.94%。深证成份指数报8370 点，升59点，升幅0.71%。创业板指数报1592点，升8点，升幅0.53%。 美股：美股延续升势，美国7月零售销售按月增长1%，显著好过市场预期，纾缓市场对经济放缓的担忧。纳指表现较好，连同标普500指数连升第6个交易日，并逼近全日高位收市。纳斯达克指数收报17594 点，升401点，升幅2.34%。标准普尔500指数重上5500点，收报5543点，升88点，升幅1.61%。道 琼斯指数收报40563点，升554点，升幅1.39%。零售股沃尔玛升近7%，公司今年第2次上调年度利润预期。Costco亦升近2%。芯片股造好，NVidia及AMD都升逾4%。思科升近7%，公司预计的首季度营业收入好于预期，并表示将在全球范围内裁员7%。Tesla升逾6%，Meta升2%。 欧洲：欧洲3大指数升近1%至近2%。科技股和银行股升幅较大，美国零售销售数据强劲，缓和市场对当地经济放缓的担忧，提振风险偏好。英国富时100指数收报8347点，升66点，升幅0.8%。法国CAC指数收报7423点，升90点，升幅1.23%。德国DAX指数收报18183点，升297点，升幅1.66%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,109 -0.02% +0.36% 恒生科技指数 3,384 -0.33% -10.09% 国企指数 6,035 +0.17% +4.62% 沪深300 3,341 +0.99% -2.60% 上证综合指数 2,877 +0.94% -3.28% 深证成份指数 8,370 +0.71% -12.12% 中小板指 5,368 +0.56% -10.83% 道琼斯指数 40,563 +1.39% +7.62% 标普500指数 5,543 +1.61% +16.21% 纳斯达克指数 17,594 +2.34% +17.21% 伦敦富时指数 8,347 +0.80% +7.94% CAC40指数 7,423 +1.23% -1.59% DAX指数 18,183 +1.66% +8.55% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.530 -1.23% -0.79% 美汇指数 102.591 -1.54% -1.64% 港币/人民币 0.919 +1.20% +0.12% 人民币/美元 0.140 -1.37% -0.48% 欧元/美元 1.101 +1.06% +2.20% 美元/日元 147.430 +7.21% +1.70% 英镑/美元 1.285 -0.90% +1.99% 美元/瑞士法郎 0.867 +3.35% +1.51% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 80.140 -4.47% -4.47% 天然气(1mnBtu) 2.236 +2.66% +2.66% 黄金（盎司） 2,456.85 +1.43% +22.58% 白银（盎司） 28.067 -8.51% +22.43% 玉米（1蒲式耳） 403.000 -0.31% -0.31% 大豆（1蒲式耳） 976.0 -6.15% -6.15% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币)沪港通深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 南向 54.12 12.89% 27.71 6.60% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 19,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美国上周初次申领失业金人数意外降至22.7万为一个月低位 美国劳工部数据显示，经季节调整，截至8月15日当周，美国初次申领失业金人数 减少7,000人至22.7万人，与市场预期小幅增加至23.5万人形成鲜明对比，为自触 及近一年高位25万人以来连续第二周下降，是五周以来新申领失业金人数最少的一 次。每周波动性的四周移动平均线下降4,500人，至23.65万人。 对上一周的持续申领失业金人数减少7,000人至186.4万人，而市场预期增加至2021 年11月来的高位188万人。 美国6月资本净流入增至1,075亿美元 美国财政部数据显示，2024年6月，外国对长期证券、短期美国证券和银行资金流量的净流入(TIC)净流入为1,075亿美元，而上个月的流入量上修至161亿美元。 其中，长期资本净流入961亿美元，扭转上个月净流出541亿美元。 美国7月工业生产跌0.6%创六个月来最大跌幅逊预期 联储局数据显示，2024年7月美国工业生产按月减0.6%，创六个月来最大跌幅，抹去了自6月以来向下修正的0.3%的扩张，收缩幅度大于市场预期的0.3%。 占总产量近80%的制造业产出继前期停滞后，7月下降0.3%。同时，采矿产量保持不变，但公用事业产出下降3.7%。7月产能利用率下降0.6个百分点至77.8%。 美国6月商业库存升0.3%符合预期 美国普查局数据显示，作为GDP的重要组成部分，美国企业总库存继5月增长0.5%后，2024年6月按月增长0.3%，与市场预测相符。零售商和商业批发商的库存分别上涨0.9%和0.2%，而制造商的库存保持不变。按年计，美国6月份企业库存增2.1%。 美国7月进口价格意外上涨0.1% 美国劳工统计局数据显示，2024年7月，美国进口价格上涨0.1%，市场原预期为下降0.1%，而上个月没有变动。受石油和天然气价格上涨的推动，进口燃料价格上涨0.5%。同时，非燃料进口价格上涨0.1%。 美国出口价格较按月上涨0.7%，高于上月下调后0.3%的增幅，与市场原预期持平。按年计，进口价格较去年同期上涨1.5%，6月涨幅下修为1.5%。至于出口价格继6 月上修至升1%后，7月上涨1.4%。 美国8月纽约制造业指数升至负4.7 纽约联邦储备银行的月度调查显示，纽约州制造业活动小幅下降。制造业一般状况指数于2024年8月增至负4.7，为六个月来的最高水平，优于市场预测为负6，而7月份为负6.6。 新订单(-7.9)小幅下降，而出货量(0.3)保持稳定。此外，交货时间(-3.2)持续缩短，库存(-10.6)连续第二个月下降。同时，劳动市场状况依然疲软，就业人数(-6.7)小幅下降，工作时间(-17.8)大幅下降。 在价格方面，投入价格上涨速度稍慢(23.4)，而销售价格涨幅保持稳定且小幅上涨 (8.5)。最后，企业对未来几个月情况将会改善相当乐观(22.9)。 美国8月房屋建筑商信心意外降至今年迄今最低 据美国全国住宅建筑商协会(NAHB)与富国银行的月度调查，反映建筑商对房屋市场状况整体情绪的房屋市场指数(HMI)于8月跌至39，为今年迄今的最低水平，较7月份下修后的41，低于市场预期的43。利率和高房价导致建筑商信心持续下降。 当前销售状况指数下降两个百分点至44，潜在买家流量下降两个百分点至25。同时，建屋商越来越多地减价促销(8月有33%的建筑商减价，而7月为31%，6月为29%)。 长实集团(01113.HK)半年纯利86.03亿元跌16.7%中期息降至39仙 长实集团公布截至今年6月底止中期业绩，计及摊占合营企业之收入，总营业额 347.27亿元，按年跌4.9%。纯利86.03亿元，按年跌16.7%；投资物业重估前溢利减少11.2%至67.26亿元；每股盈利2.44元。派中期息39仙，上年同期派43仙。 期内，已确认之物业销售收入(包括摊占合营企业)为46.35亿元，按年跌43.8%，主要包括去年于香港完工两个住宅项目销售，即洪水桥#LYOS和屯门飞扬第1期，及内地多个已完成项目待售单位的销售。另外，物业租务收入(包括摊占合营企业)为 31.18亿元，按年升8.9%。 于中期结算日，集团拥有可开发土地储备约7,400万平方呎，其中700万平方呎、 6,300万平方呎及400万平方呎分别位于香港、内地及海外。 集团指，本港住宅楼市交投量随着港府2月底撤销所有需求管理措施而有所改善，4月份买卖数目达上半年最高水平，惟高息环境持续影响整体市场气氛。集团贯彻采取货如轮转策略，按步推售住宅物业项目，应对市场挑战。 展望方面，集团指，于今年地缘政治压力及贸易冲突将持续为全球经济带来各种挑战。预期多个主要经济体的增长动力表现、货币政策与息率走向于下半年仍有所差异。多变政经局面下环球营商环境将继续受到影响。 另外，集团自2023年起至今年6月30日止，动用逾35亿元回购股份。 港铁(00066.HK)中期纯利60.44亿元增44.7%中期息维持42仙 港铁公司公布截至今年6月底止中期业绩，纯利60.44亿元，按年升44.7%；每股盈 利97仙。董事局议决以现金派发中期息每股42仙，与去年同期持平。 中期收入为292.71亿元，按年升6.2%。来自经常性业务的利润约40.24亿元，按年升66.3%，主要由于过境服务、本地铁路服务和高铁香港段乘客量持续回升。 期内物业发展利润按年增加137.7%至17.4亿元，带动基本业务利润增加82.9%至 57.64亿港元。而投资物业公允价值计量收益则下跌72.7%至2.8亿元。 今年上半年香港车务营运收入及车站商务收入录111.38亿元及26.38亿元，分别按年增加19.2%及9.2%。港铁表示，本地铁路服务乘客量持续恢复，而香港及中国内地旅客使用过境服务及高铁香港段服务出行亦日益频繁，物业租赁业务受惠于两个新商场开业。 截至6月底止，港铁共有14个发展中的住宅物业