每日市场观察

每日市场观察 2024年8月15日 【今日关注】 周三市场集体收跌，其中沪深指数跌幅分别为0.60%、1.17%；创业板指跌幅1.42%。两市7成个股下跌，成交额月昨日基本持平。行业上，除传媒，公用事业外，其余行业全部下跌，化工、钢铁、电力设备、农业、医药等行业跌幅居前。 周三市场全天弱势，使得周二尾盘快速拉升的成果几乎全部丧失。主要原因在于央行发布的7月金融数据偏负面。1~7月，社会融资规模增量同比少增，尤其7月新增人民币贷款较上月大幅减少。虽然偏弱的数据受到金融挤水分，以及季节性效应的影响，但仍然反映出信贷有效需求的不足。 市场成交额极度萎缩，是近期市场最突出的特征。此前指出，对于如此低的成交量，可以从两方面解读:一是市场低迷，二是下跌动能衰竭。但是，在调整时间比较长，绝对点位比较低的当下，其所反映出来的下跌动能衰竭信号，可能更值得投资者重视。历史上看，在成交量极度萎缩之后，市场进一步下调的空间有限，而出现反弹的概率大为增加。 【市场回顾】 市场概况：8月14日，市场全天震荡调整，创业板指领跌再创调整新低。盘面上，AI眼镜概念股集体爆发，游戏股震荡反弹，大基建股开 盘冲高。下跌方面，风电概念股震荡走低，猪肉股展开调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。沪深两市14日成交额4775亿，较上个交易日放量2亿。板块方面，AI眼镜、游戏、消费电子、西藏等板块涨幅居前，风电设备、CRO、猪肉、维生素等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.6%，深成指跌1.17%，创业板指跌1.42%。 【资金面】 主力资金流向：8月14日，上证净流出22.09亿元，深证净流出16.84亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为消费电子、游戏、电力，主力资金流出排名前三的板块为半导体、白酒、工业金属。 【消息面】 1.央行上海总部：长三角地区人民币贷款增加2908亿元，外币贷款减 少13亿美元 央行上海总部发布5月长三角地区货币信贷运行情况。5月份，长三角地区人民币贷款增加2908亿元，同比少增1163亿元。分部门看，住 户部门贷款增加149亿元，同比少增739亿元，其中，短期贷款增加 90亿元，中长期贷款增加59亿元；企(事)业单位贷款增加2355亿元， 同比少增577亿元，其中，短期贷款减少494亿元，中长期贷款增加 1451亿元，票据融资增加1320亿元；非银行业金融机构贷款增加117 亿元，同比少增50亿元。外币贷款减少13亿美元，同比少减36亿美元。 点评：信贷扩张速度整体继续放缓，下半年可以期待更加直接有效的相关刺激政策。 2.国家统计局：8月上旬流通领域重要生产资料中36种产品价格下降 8月14日，国家统计局发布数据显示，据对全国流通领域包括黑色金 属、石油天然气、化工产品在内的9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2024年8月上旬与7月下旬相比，9种产品价格上涨，36种下降，5种持平。 点评：整体延续了从年初开始的趋势，价格上涨的品种数量逐渐减少，下跌的数量则慢慢增多。可关注其中一些价格位于底部的品种，下半年有望迎来一定程度的价格提升。 3.深圳发布十大人工智能集聚区加快打造中国软件名城和人工智能先锋城市 中国深圳软件和人工智能新质生产力高质量发展大会暨京深产业合作洽谈会在北京举行。本次大会由深圳市工业和信息化局主办，福田区、罗湖区、南山区、宝安区、龙岗区、龙华区、光明区、大鹏新区等区产业主管部门和深圳湾科技发展有限公司协办，深圳市软件行业协会承办。大会以“新质生产力的高质量发展”为主题，旨在探讨软件和人工智能产业的未来发展方向，促进京深两地产业合作，为数字中国建设贡献力量。 点评：软件和人工智能领域本就是被重点关注的产业，利好京深两地相关上市企业。 【行业动态】 1.工信部就《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件（2024年本）》公开征求意见 工信部就《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件（2024年本）》公开征求意见。其中，对再生利用企业要求，铜、铝回收率应不低于98%，破碎分离后的电极粉料回收率不低于98%，杂质铝含量低于1%，杂质铜含量低于1%；冶炼过程锂回收率应不低于90%，镍、钴、锰回收率不低于98%，稀土等其他主要有价金属综合回收率不低于97%，氟固化率不低于99.5%，碳酸锂生产综合能耗低于2200千克标准煤/吨；采用材料修复工艺的，回收利用的材料质量之和占原动力电池所含目标材料质量之和的比重应不低于99%。 2.TrendForce：预计2030年全球GaN功率元件市场规模上升至43.76亿美元CAGR高达49% 根据TrendForce集邦咨询最新报告显示，随着英飞凌、德州仪器对GaN技术倾注更多资源，功率GaN产业的发展将再次提速。2023年全球GaN功率元件市场规模约2.71亿美元，至2030年有望上升至43.76亿美元，CAGR（复合年增长率）高达49%。其中非消费类应用比例预计会从2023年的23%上升至2030年的48%，汽车、数据中心和电机驱动等场景为核心。 3.国家发展改革委农经司副司长邱天朝：切实加大对生态保护修复重大工程的直接投入力度 自然资源部昨日召开生态保护修复专题新闻发布会，国家发展改革委农经司副司长、一级巡视员邱天朝在发布会上表示，在政策和投入支持方面。进一步稳定政策预期，继续通过中央预算内投资、超长期特别国债等渠道，切实加大对生态保护修复重大工程的直接投入力度。支持各地统筹用好地方政府专项债券、国际金融组织贷款等渠道开展生态保护修复工作，对符合条件的项目，我们将在项目审核过程中予以重点支持。同时，认真落实国务院关于鼓励支持社会资本参与生态保护修复的相关部署，鼓励各地以多种方式引导企业参与相关生态工程建设，因地制宜发展绿色产业，统筹自然生态系统的科学保护和永续利用，努力实现绿水青山向金山银山的有效转化。 【基金动态】 1.逆势布局基金公司密集发新品 在弱势震荡的行情中，基金公司正在加大逆势布局的力度。8月12日，12只权益类基金同时发行。从正在发行的基金产品来看，权益类基金 是机构重点布局的方向。整体而言，当前共有73只基金正在发行，权益类基金数量为47只，占比超过60%。在业内人士看来，当前权益资产配置性价比突出，但受市场情绪影响，新基金发行困难。作为专业的机构投资者，要坚持做“难而正确”的事情，在弱市中逆势布局，有望让投资者在将来获得较好收益。 2.净申购近19亿元公私募自购青睐股票型基金 越来越多的基金公司加入自购的队伍，并将视线主要集中在股票型基金上。数据显示，今年以来，在公私募基金发起的自购中，股票型基 金的净申购金额在各类产品中遥遥领先，合计近19亿元。业内人士认为，公私募基金的自购积极性，一方面是出于对新发基金的支持，另一方面也是低位入场的体现。A股当下的压力主要来自资金面因素，考虑到估值处于历史低位，预计市场向下空间可控，后市或可逐步乐观。 【买方观点】 长盛基金：A股震荡中展现长线配置吸引力 长盛基金首席投资官、长盛量化红利的基金经理王宁也在下半年投资策略展望中表示，市场仍处在下有底、上有顶的区间震荡环境中，红利资产作为利率下行的对冲品种，仍具备配置价值，但行业与个股分化，部分个股已阶段性高估；电子、半导体、AI作为当前少有的景气赛道，在景气度未被证伪的情况下，存在投资机会。 （今日关注撰写者：财达证券阎立建,注册投顾执业编号：S0400619110002） （消息面点评撰写者：财达证券郝若飞,注册投顾执业编号：S0400620090003） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。