AR眼镜主要分为:1)此前Xreal等厂商主推的为观影类眼镜,通常采用MicroOLED屏 幕及LCOS光机模组,主要用于观影,但基本无AI功能;该部分主要增量供应商为屏幕及LCOS厂商,如索尼、视涯、中光学等2)真AR眼镜,预计9月Meta大会展示,具备全彩显示AR功能及图像AI模型的全面搭载。 除大模型及拍摄、声学环节外,光波导(Lumus、水晶)和整机组装(歌尔)为价值量核心增量2 .重视以Meta新品为先锋的AR+AI眼镜融合Meta9月预计展示首款支持全彩AR显示和AI功能结合的真AR眼镜,发力期重点在25H2,亦包含不同参数级别的多个档位,主力C端产品结合价格考量可能以中端档位产品为主,目前看为手机以外AI功能最可能落地的终端,建议重视。价值增量核心环节为光波导(水晶)及整机组装设计(歌尔)。