九丰能源：2024年半年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张建国、主管会计工作负责人杨影霞及会计机构负责人（会计主管人员）朱颖声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经第三届董事会第六次会议审议通过，公司2024年半年度利润分配预案如下： 以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专户中累计已回购的股份为基数，向全体股东每股派发现金红利0.40元（含税，预计分派现金红利248,520,800.00元），占2024年半年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润的22.47%。本次利润分配不以资本公积金转增股本，不送红股。 在实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股等致使公司总股本或应分配股份基数发生变动的，公司将维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。 本次利润分配方案在公司2023年年度股东大会决议授权范围内，无需提交股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的业绩展望、未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述可能存在的风险，详见本报告之“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义........................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.........................................................................................7第三节管理层讨论与分析.................................................................................................11第四节公司治理...............................................................................................................45第五节环境与社会责任.....................................................................................................49第六节重要事项...............................................................................................................56第七节股份变动及股东情况..............................................................................................93第八节优先股相关情况.....................................................................................................99第九节债券相关情况......................................................................................................100第十节财务报告.............................................................................................................104 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 四、信息披露及备置地点变更情况简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 1、报告期内，公司实现营业收入1,126,725.99万元，同比增长1.99%，主要系报告期内公司清洁能源业务销售收入保持基本稳定，能源服务及特种气体业务销售收入实现增长所致；归属于上市公司股东的净利润110,588.72万元，同比增长55.23%，主要系报告期内清洁能源业务顺价能力保持基本稳定，能源服务及特种气体业务盈利保持增长以及优化船舶资产产生收益所致。 2、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额121,951.33万元，同比增长72.03%，主要系公司报告期内盈利同比增加及营运资本管控效率提升所致。 3、报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产866,192.79万元，同比增长11.41%，主要系公司报告期内实现盈利及发行的可转债转股所致。 4、报告期内，公司基本每股收益1.78元/股、稀释每股收益1.61元/股、扣除非经常性损益后的基本每股收益1.27元/股，分别同比增长54.78%、51.89%及1.60%，主要系报告期内实现归属于上市公司股东的净利润同比增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所处行业情况 公司核心主业主要涉及清洁能源行业、能源服务行业、特种气体行业。 1、清洁能源行业 （1）天然气/LNG行业 ①我国天然气行业基本情况 我国天然气行业产业链分为上游、中游、下游三个核心领域。其中上游主要涉及国内天然气（含常规天然气及非常规天然气）勘探、开发等，具有资金投入大、技术密集、风险高等特点，参与主体主要包括中石油、中石化、中海油等央企；此外，PNG进口和LNG进口构成国内天然气供应的重要补充。中游主要涉及天然气输送领域，随着我国天然气行业“X+1+X”模式推进及“全国一张网”改革思路的确立，预计在未来较长时期内，我国将逐渐形成以国家管网公司为核心的主干管网资产运营主体，与省级管网公司、区域管网公司并存的局面，共同推动中游天然气输配的高效率实施；此外，进口LNG相关的船舶和接收站等基础设施，以及天然气储气设施等也是中游环节重要的核心资产。下游主要涉及天然气的应用，包括工业燃料、城镇燃气、化工原料、燃气发电、交通燃料等，参与主体主要包括城市燃气公司、燃气运营商、LNG汽车加气站等，市场竞争较为充分。 ②我国天然气需求持续提升，LNG表观消费量高速增长 受经济持续增长、能源结构转型以及相关政策支持影响，国内天然气需求呈现持续提升态势，2010-2023年天然气表观消费量复合增长率达10.51%。2024年上半年，受国内宏观经济稳步增长、国际气价下降等因素影响，我国天然气消费保持快速增长态势。根据国家发改委统计数据，2024年上半年全国天然气表观消费量为2,137.5亿立方米，同比增长10.1%。 根据国家统计局、隆众资讯等数据，自2015年至2023年，我国LNG表观消费量复合增长率达17.76%。未来随着清洁能源的推广使用，LNG消费量有望进一步提升。 ③国内自产天然气严重不足，进口LNG增速较快；国产LNG稳步增长 目前，我国正处于能源低碳化转型的关键阶段，天然气消费需求呈现出较强的增长态势，国产天然气保障涉及国家能源安全，发挥着能源供应压舱石作用。近年来，国内天然气增产势头良好，通过“老井稳产、措施增产、新井上产”等措施，有效推动了国产天然气增储上产。2010-2023年，国内天然气产量的复合增长率为6.90%。受制于我国“富煤、缺油、少气”的能源国情，国产天然气规模长期不能满足消费需求增长，天然气对外依存度从2010年的10%快速上升至2023年的42.28%。根据国家能源局数据，2024年上半年，我国天然气产量为1,235亿立方米，同比增长4.4%。 国产天然气与国内消费需求的缺口主要由进口天然气进行补充。目前，我国已形成PNG进口、LNG进口的进口资源保障格局。2010年以来，我国天然气进口规模持续提升。2017年开始，LNG的进口量超过PNG，并在我国天然气供应中占比越来越高。根据国家能源局数据，2024年上半年，我国天然气进口量合计达902亿立方米，其中PNG进口为377亿立方米，LNG进口为525亿立方米。 国产LNG方面，随着天然气回收处理配套服务项目及传统LNG液化工厂产能逐步提升，国产LNG产量实现稳步增长。根据国家统计局数据，2015-2023年，我国LNG产量逐年递增，复合增长率达18.82%，2024年上半年我国LNG累计产量为1,143.2万吨，同比增长23.36%。 ④进口LNG市场与国产LNG市场相互补充 进口LNG主要采用长约或现货方式在境外直接采购LNG产品，通过国际LNG船运，进入国内沿海地区的LNG接收站，在接收站码头卸载并存储，以“液进液出”或“液进气出”的方式输送到应用市场，该市场以工业燃料、城镇燃气、化工原料、燃气发电需求为主，交通燃料需求为辅。在市场区域分布方面，进口LNG下游市场主要分布在沿海接收站液态经济运输半径范围内的区域及进入管网的管道气市场；在市场竞争方面，该领域涉及境外LNG供应的稳定性、国际结算、远洋运输、接收与仓储、下游客户等环节，业务链条较长，具有较高进入壁垒，市场竞争相对缓和。 国产LNG主要采购境内天然气田的井口原料气或采购管道气，通过“分离、净化、液化”等主要工序生产LNG产品，应用市场以LNG汽车加气站、船舶加气等交通燃料市场需求为主，工业燃料、城镇燃气、化工原料、燃气发电市场需求为辅。在市场区域分布方面，国产LNG下游市场受液态经济运输半径限制，主要分布在西北、华北、西南地区；在市场竞争方面，该市场竞争较为充分，但在特定区域内，先进入企业凭借先发优势，在市场竞争中会占据相对有利的地位。 （2）LPG行业 ①我国液化石油气消费量持续稳步增长 2010年以来，我国LPG表观消费量保持稳步增长态势，2010年至2023年年均复合增长率为10.45%。2023年，我国LPG表观消费量8,350万吨，同比增长11.43%。 ②化工原料用气需求增长是带动LPG消费增长的主导因素 我国LPG的用途包括化工原料、民用燃料、商用燃料、工业燃料和车用燃料等。目前，化工原料用气已成为占比最高的LPG消费领域，亦为我国LPG市场的主要增量。受近年来我国化工原料向轻质化方向发展影响，LPG相比石油脑、煤等的经济性及环保性优势凸显，用于化工原料的LPG消费量持续增长。此外，随着我国城镇化和乡村振兴战略的稳步推