香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年8月12日 8月9日8月8日8月7日 大市成交(百万元) 88,100 102,800 95,700 上升股份 887 585 893 下跌股份 583 875 635 恒生指数17,09016,89216,878变动 +198 +14 +231 恒生指数技术指标 10天平均线 17,004 50天平均线17,725250天平均线 17,339 14天RSI45.04第一阻力位 17,200 第一支持位16,800 国企指数技术指标 10天平均线5,986 50天平均线6,298 250天平均线6,017 14天RSI43.71 第一阻力位6,200 第一支持位5,800 长建(1038)目标价:57 自长建公布拟在英国第二上市，股价创52周高位，反映市场对该消息看法正面。另外，公司受惠于英国水务监管局(Ofwat)近日发布受监管水务资产决定草案，监管不确定因素消散，对持股近四成的长江基建利好。同时，集团之财务实力持续雄厚，于2023年底持有现金130亿港元，负债净额对总资本净额比率为7.7%。长江基建与其他同为长江集团成员之策略伙伴包括长江实业及电能实业，皆具备雄厚之财务实力，无论在现有行业或崭新领域，均处于有利位置把握与时涌现之环球投资机遇。 止蚀价:50 腾讯(700)目标价:450 市场预计腾讯第二季度收入为1,613亿元人民币(下同)，按年及按季分别升8.0%及1.1%；而非国际财务准则下净利润则预期按年增长29.5%，达到486.3亿元。市场普遍看好国内游戏业务的前景，同时看好广告增长保持强劲。得益于收入结构向高利润率的业务倾斜以及成本管控，毛利率料提升至52.72%(2Q23:47.48%;1Q24:52.6%)。腾讯的国内游戏业务在下半年料有所复苏，受惠于《地下城与勇士手游》的推出。 止蚀价:329 中电控股(2)目标价:73 2024年上半年，集团营运盈利在计入公平价值变动前增加22.0%至5,683百万港元，受惠于集团各业务表现稳健以及EnergyAustralia的盈利改善所带来的贡献。事会宣派第二期中期股息每股0.63港元，与2023年相同。中电派息稳定，适合收息之用，建议分注买入。过去几年总股息维持不变，即每股3.10港元。目前股息率稍为低于其它本地公用股，作收息之用的话，建议分注买入。 止蚀价:60 大市点评 于上周五，中国国家统计局公布了7月份的通胀数据，整体通胀按年上升0.5%，优于市场预期的0.3%及前值的0.2%。惟核心通胀数据按年升幅收窄至升0.4%，而前值为0.6%，反映本轮通胀数据升温由食品涨幅带动，终端消费不振拖累了核心通胀涨幅。 港股通周五净流入22.8亿元，其中，腾讯(700)流入最多，达11亿港元；其次是盈富基金(2800)。中国移动(941)则录得最多净流出，为4.9亿港元；其次是中国电信(728)。 京东(9618):摘要 收市价(港元) 100.2 2024预期市盈率(倍) 8.12 2024预期股息率(%) 2.99 52周高(港元) 150.5 52周低(港元) 81.55 14天RSI 44.55 每日焦点京东(9618):将于15日公布第二季业绩 今年618促销期间京东的GMV成长速度在主要平台中居于末 位，较去年同期仅增长6%，而五大平台的年增幅为14%。销售疲软的原因逾60%的直接零售收入来自平均售价较高的电子/家电产品。不过，京东可受惠家电「以旧换新」计划，发改委和财政部最近发布新的家电「以旧换新」计划，统筹安排3000亿人民币左右超长期特别国债资金，补贴家电、乘用车、农业机械等板块。市场预计是次家电补贴可推动数千亿人民币的家电销售金额，家电占销售金额比重较多的京东可受惠政策。 目前京东股价跌穿大部份主要移动平均线。市场预估京东今年第二季每股盈利(EPS)为6.14元人民币，按年增长13.9%；2024 年预测市盈率为8.1倍，接近五年低位。近期京东的股价从5月20日的高点约136.8元回调26.7%(截至8月9日)，幅度高于同期中概互联网ETF指数的16.6%。业绩会的重点相信是回购额、今年的GMV预测及盈利指引。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)455.72445.34796.61 占额度(%)18.014.494.8 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油883675,178,310734,689,5501,409,867,860 腾讯控股700958,160,400450,068,3701,408,228,770 中国移动941665,115,425683,322,7751,348,438,200 中芯国际981232,055,610296,868,560528,924,170 小米集团－Ｗ1810106,475,500273,267,092379,742,592 美团－Ｗ3690235,257,240118,169,963353,427,203 盈富基金2800327,429,3505,903,255333,332,605 华虹半导体1347159,995,320155,157,629315,152,949 汇丰控股5108,432,120205,033,580313,465,700 中国联通762201,824,92079,007,480280,832,400 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 中国移动 941 341,863,425 820,768,445 1,162,631,870 腾讯控股 700 771,245,640 176,646,722 947,892,362 中芯国际 981 367,844,230 237,540,994 605,385,224 小米集团－Ｗ 1810 410,567,616 179,858,133 590,425,749 中国海洋石油 883 303,117,920 216,845,317 519,963,237 美团－Ｗ 3690 176,332,870 191,103,235 367,436,105 快手－Ｗ 1024 187,715,555 96,205,785 283,921,340 中国联通 762 34,648,400 223,373,160 258,021,560 华虹半导体 1347 128,039,890 96,033,174 224,073,064 中国电信 728 43,560,520 168,498,764 212,059,284 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 0.49% 370.00 60.77 中国移动 941 -1.32% 71.30 33.24 阿里巴巴－ＳＷ 9988 1.70% 77.85 29.70 盈富基金 2800 1.26% 17.66 28.47 南方恒生科技 3033 2.36% 3.39 26.34 美团－Ｗ 3690 1.53% 106.20 20.99 中国海洋石油 883 1.32% 19.90 20.50 恒生中国企业 2828 1.31% 61.82 19.27 建设银行 939 0.18% 5.47 17.68 小米集团－Ｗ 1810 3.54% 16.40 17.09 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 南方恒生科技 03033.HK 16.85亿 26.34亿 63.99% 腾讯控股 00700.HK 7.29亿 60.77亿 11.99% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 5.33亿 29.70亿 17.94% 汇丰控股 00005.HK 5.25亿 14.16亿 37.11% 美团－Ｗ 03690.HK 5.18亿 20.99亿 24.67% 建设银行 00939.HK 5.08亿 17.68亿 28.71% 工商银行 01398.HK 4.17亿 13.95亿 29.92% 比亚迪股份 01211.HK 4.05亿 13.97亿 28.98% 中国海洋石油 00883.HK 3.84亿 20.50亿 18.73% 恒生中国企业 02828.HK 3.50亿 19.27亿 18.14% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 香港 贝壳(2423)业绩 周二 美国 7月PPI(月比) 0.2% 0.2% 7月PPI(年比) 2.6% HomeDepot(HD)业绩 周三 美国 7月CPI(月比) 0.2% -0.1% 7月CPI(不含食品及能源)(月比) 0.2% 0.1% 7月CPI(年比) 3.0% 3.0% 7月CPI(不含食品及能源)(年比) 3.2% 3.3% Cisco(CSCO)业绩 欧元区 第2季经季调国内生产总值(GDP)(年比) 0.6% 0.6% 6月经季调工业生产(月比) 0.7% -0.6% 香港 腾讯控股(700)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至8月10日) 233k 持续申请失业救济金人数（截至8月13日) 1,875k 7月零售销售(不含汽车)(月比) 0.1% 0.4% 8月费城联准企业展望 6.5 13.9 Walmart(WMT)业绩 中国 7月工业生产(年比) 5.5% 5.3% 7月零售销售(年比) 2.6% 2.0% 1-7月固定资产(年比) 3.9% 3.9% 香港 长和(1)、港铁(66)、联想(992)、长江实业(1113)、京东健康(6618)、京东(9618)、阿里巴巴(9988)业绩 周五 美国 7月建筑许可 1,436k 1,446k 7月新屋开工 1,342k 1,353k 8月密歇根大学消费者信心指数 67.2 66.4 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。