藏格矿业公司快报表
公司概览
- 股票代码：000408.SZ
- 最新股价：22.14元
- 总市值：34,990.83亿元
- 流通市值：34,990.47亿元
- 总股本：1,580.44亿股
- 流通股本：1,580.42亿股
投资评级与目标价
股价表现
- 相对收益：近1月-8.7%，近3月-13.6%，近12月+7.1%
- 绝对收益：近1月-11.8%，近3月-22.7%，近12月-8.9%
主要财务数据
- 营业收入：2024上半年17.62亿元，Q2收入11.47亿元
- 净利润：2024上半年12.97亿元，Q2净利润7.68亿元
- 每股收益：2024上半年1.75元，Q2收益1.28元
- 总资产：2024上半年13,536.5亿元
- 总负债：2024上半年1,412.8亿元
- 归属股东权益：2024上半年12,123.7亿元
- 净利润增长率：Q2相比Q1增长45.05%
业务亮点
- 铜矿投资：巨龙铜业投资收益显著，Q2确认收益5.03亿元。
- 钾肥：产量稳定，但受价格影响；Q2销量环比增长186.89%。
- 碳酸锂：产量和销量增长，但价格下跌影响利润。
- 钾盐矿项目：麻米错项目进展顺利，老挝钾盐矿项目推进采矿权办理。
投资建议
- 预计2024-2026年净利润分别为27.59亿、34.37亿、46.71亿，对应PE分别为12.7、10.2、7.5倍，维持“增持-A”评级，6个月目标价33.15元/股。
风险提示
- 需求不及预期风险
- 金属价格大幅波动风险
- 项目进度不及预期风险
财务预测与估值
2024-2026年财务预测
- 营业收入：预计从2022年的8,193.9亿元增长至2026年的5,230.2亿元
- 净利润：预计从2022年的5,654.9亿元增长至2026年的4,670.8亿元
- 每股收益：从2022年的3.58元增长至2026年的2.96元
估值指标
- 市盈率：从2022年的6.2倍增长至2026年的7.5倍
- 市净率：从2022年的2.9倍增长至2026年的2.2倍
- 股息收益率：从2022年的12.9%下降至2026年的9.8%
投资建议与风险
- 投资建议：看好公司长期成长潜力，维持“增持-A”评级。
- 风险提示：需求、金属价格波动及项目进展不确定性。
公司评级体系
- 收益评级：根据投资收益率与沪深300指数的比较，分为买入、增持、中性、减持、卖出等级别。
- 风险评级：根据投资风险与沪深300指数的比较，分为正常风险（A）、较高风险（B）等级别。
