恒生银行2024年中期报告
目录页数 业绩简报*1 董事⾧报告*2 行政总裁报告*4 财务概况*8 风险（未经审核）16 中期简明综合财务报表（未经审核） -中期简明综合收益表56 -中期简明综合全面收益表57 -中期简明综合资产负债表58 -中期简明综合权益变动表59 -中期简明综合现金流量表62 中期简明综合财务报表附注（未经审核）64 致董事会的审阅报告92 企业管治93 股东信息101 企业信息103 有关前瞻性陈述之提示声明106 *为方便阅览，于报告内引述之百分率，已适当地调整为整数，惟比率指标则仍以㇐个或两个小数码列示。 业绩简报 半年期内 2024年6月30日港币百万元 2023年6月30日港币百万元 扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业收入净额 20,431 19,940 营业溢利 11,396 10,858 除税前溢利 11,307 10,961 本行股东应得之溢利 9,893 9,827 % % 平均普通股股东权益回报率 12.4 12.8 成本效益比率 36.8 35.9 港币元位 港币元位 每股盈利 5.04 4.99 每股股息 2.40 2.20 2024年6月30日 2023年12月31日 于期末 港币百万元 港币百万元 股东权益 166,320 168,131 总资产 1,708,453 1,692,094 % % 资本比率–普通股权㇐级资本比率 16.6 18.1 –㇐级资本比率 18.2 19.9 –总资本比率 19.7 21.4 流动性比率–流动性覆盖比率 262.2 260.7 –稳定资金净额比率 168.2 168.4 董事⾧报告 本行于2024年上半年的业务维持增⾧，表现强韧，这让我们在复杂的宏观经济环境中，仍然可保持发展动力。 中小型企业是香港经济的支柱，政府于上半年宣布多项措施支援中小企，本行作出配合，推出措施协助中小企客户。我们很高兴，这些措施得到业界的正面回应及肯定，而我们亦荣获香港中小型企业总商会颁发“中小企业最佳拍檔”奖。 经济逐步迈向复苏的同时，香港亦必须保持国际金融中心的地位，以及超级联系人的角色。本行在这方面发挥关键作用。 作为香港最大的交易所买卖基金（ETF）管理人，本行的全资附属公司——恒生投资管理有限公司——正扩展全球业务。我们于今年发行了恒生标普500指数ETF以及恒生日本东证100指数ETF，亦与泰国BualuangSecurities合作，为我们的旗舰ETF发行两只预托证券。这些发展都继续巩固香港作为亚洲ETF中心的地位，并向国际展示香港金融市场的实力。 今年是恒生指数推出55周年。从1969年的单㇐指数，到现在发展至超过2,200只指数，恒生指数对推动香港的资本市场发展发挥了重要作用。我们的各项指数是香港经济发展的重要指标，吸引国际投资者，亦巩固香港作为领先国际金融中心的地位。特别㇐提的是，恒生指数有限公司今年成为第㇐间将北京证券交易所的证券纳入旗下指数组合的境外指数公司，同时亦推出了恒生A股专精特新50指数，为首只纳入内地三间证券交易所股票的境外指数。恒生指数的这些发展，都有助加强国际投资者与区内市场的联系，突显香港在环球金融领域的地位。 作为香港最大的本地银行，本行与社区紧密连系。于2024年上半年，本行致力促进普及金融及保障客户。我们于年初推出㇐项全港性的反诈骗教育活动，提高客户对日趋严重的诈骗威胁的警觉，以及提供保障资产的方案。本行亦与香港赛马会合作，支援4,200个过渡性房屋家庭，为他们提供度身订造的储蓄计划及理财教育，本行的 “恒生理财义工队”在这些活动中担当了重要角色。 恒生对社区及卓越银行服务的承诺得到肯定，并获《AsianBanking&Finance》杂志评选为FinancialInclusionInitiativeoftheYear以及“最佳本地零售银行”。 本行有超过90年的历史传统，㇐贯重视⾧远及可持续发展，并订出目标于2030年或之前将业务营运的碳排放量达至净零。我们积极提升员工在这方面的技能与知识，从而为客户的绿色转型提供更好支援。 我们对于未来的发展前景感到乐观。 利蕴莲 董事⾧ 2024年7月31日 行政总裁报告 虽然宏观经济环境充满挑战，本行的业务仍然表现强韧，继续维持增⾧动力。 除税前溢利按年上升3%，为港币113.07亿元，股东权益回报率为12.4%。每股盈利增加1%。 本行业务有强劲增⾧，净利息收入按年增⾧2%。在业务发展多元化的带动下，非利息收入按年增⾧4%。零售投资基金费用收入按年增⾧20%，保险服务亦都增⾧16%。 随着本行提升业务能力，新增富裕客户数目按年上升147%，新开立的私人银行户口亦增⾧15%，而内地客户的新开户数目亦按年增加166%。 本行对香港的前景充满信心。地产行业乃本港经济的重要支柱，多年来经历了多个经济周期，展现出韧性，本行会继续支持商业房地产行业的发展。 高息环境为本行部分香港商业房地产客户带来资金流的压力。在这情况下，本行的不良贷款比率无可避免地有所增加，上升至5.32%。但由于大部分贷款均有提供抵押品，因此对本行的财务表现影响不大。同时，由于本行中国内地商业房地产的风险承担持续改善，预期信贷损失按年减少22%。 随着利率回落以及经济复苏，客户对现金流的压力将会有所减轻。本行相信维持目前策略，有助本行在充满挑战的环境中继续为客户提供坚实的支援，为未来业务做好准备。 ㇐如以往，本行仍然会继续尽力支持客户。 业务重点 本行于上半年的主要发展包括以下几项：财富管理方面： •恒生投资管理有限公司于今年发行恒生标普500指数ETF以及恒生日本东证100指数ETF。除了涵盖中国市场的庞大产品系列之外，恒生投资亦将产品的投资范围扩大至全球市值前三位，即中国、日本以及美国的证券市场。 •恒生保险有限公司于新造人寿保险的保费收入按年上升80%，现时位列全港第三。 •为加强大湾区的跨境金融服务，本行的“理财通”产品增加至超过320只，带动南向投资产品销售金额上升四倍。本行亦新开设两间跨境财富管理中心。 •恒生指数有限公司是第㇐间境外指数公司将北京证券交易所的证券纳入旗下指数组合。恒生指数有限公司亦推出恒生A股专精特新50指数，乃首只全面覆盖内地三间证券交易所股票的境外指数，巩固本行作为连接国际投资者与内地市场的桥梁作用。 批发银行方面： •本行推出港币330亿元的中小企PowerUp融资基金，提供多元化的贷款产品，为促进香港中小企的增⾧、数码转型以及可持续发展提供支持。 •本行亦推出港币800亿元的可持续发展PowerUp融资基金，提供多元化的可持续融资方案，支持不同规模的企业进行绿色转型。 创新方面： •本行继续是香港央行数码货币（CBDC）的主要倡导者之㇐，本行正与香港金融管理局合作推进㇐个批发层面的CBDC项目，探索代币化存款解决方案的发展用例，为代币化市场订立行业标准。 •为支持数字人民币跨境应用的发展，本行透过转数快为香港个人银行客户的数字人民币钱包提供增值服务。 •本行扩大与香港数码港管理有限公司的公私合作模式，成立全港首个指数创新实验室，目的是加快中小企的数码转型、绿色发展，以及培育信息科技人才。 股息 董事会宣布派发第二次中期股息，每股为港币1.20元。2024年上半年的每股派息， ㇐共为港币2.40元，较去年同期增加9%。 计及本行于2024年第二季公布的港币30亿元股份回购计划，本行回馈股东之总额已经达至港币76亿元，较去年同期增加80%，充分体现出本行为股东创造⾧远价值的承诺。 财务概况 本行于2024年上半年继续维持增⾧动力。在利率高企的环境下，净利息收入按年上升2%，为港币154.83亿元，净利息收益率因此改善20个基点，为2.29%。 本行的资产负债表继续保持稳健。与2023年12月31日比较，总贷款结余轻微减少1%，原因是利息持续高企令信贷活动疲弱。客户存款增加2%，主要由定期存款增⾧所带动。 由于信贷需求减弱导致信贷相关服务费收入减少，加上在信用卡奖赏计划投资而令信用卡费用支出上升，净服务费收入因而下跌4%，为港币25.64亿元。不过，由于本行推出新功能积极推动财富管理服务，零售投资基金表现强劲，按年增⾧20%。 其他非利息收入有强劲增⾧。主要由于交易活动增加，带动客户外汇销售收入增⾧14%。而保险服务增⾧16%，或港币1.62亿元。 扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前的营业收入净额增加2%，为港币 204.31亿元。 由于内地商业房地产贷款的预期信贷损失提拨减少，预期信贷损失及其他信贷减值提拨减少22%至港币15亿元。于2024年6月30日，总减值贷款对总客户贷款比率为5.32%，而去年底则为2.83%。不良贷款比率的上升，主要由于香港商业房地产贷款组合评级下调所致。但本行的香港商业房地产贷款组合仍然非常稳健，当中大约三分之二都有抵押品。由于抵押水平充足，对本行的财务表现影响不大。 本行专注推动盈利增⾧。除税前溢利按年上升3%，为港币113.07亿元。股东应得溢利亦增加1%，为港币98.93亿元。每股盈利上升1%，为每股港币5.04元。平均普通股股东权益回报率为12.4%，而2023年上、下半年分别为12.8%及9.8%。平均总资产回报率由去年同期的1.1%，增加至1.2%。 本行的资本状况继续保持稳健，可以有效抵御不可预见的风险。于2024年6月30日，普通股权㇐级资本比率为16.6%，㇐级资本比率为18.2%，总资本比率为19.7%。本行的流动性覆盖比率为262.2%，高于法定要求。本行的港币30亿元股份回购计划进展顺利，并会考虑各项将剩余资本回馈股东的方案。 总结 本行的“推动增⾧”、“不断创新”以及“延续未来”策略带来实质的成果。溢利、股东权益回报率以及每股盈利均有增加，反映本行稳健的增⾧动力。 凭藉审慎的风险管理、严格控制成本以及专注发展多元化业务，本行能够适应复杂的市场环境，为未来做好准备。本行稳固的资本基础，亦令本行可以于不同的经济周期继续支援客户，同时为股东⾧远增值。 因此，本行对未来的发展充满信心。 最后，本人要衷心感谢全体同事，他们在恒生重新定位迎接新挑战的过程中，能够迎难而上并全情投入，确保本行的每项决策以及行动，均能以客户的需要以及股东的回报为依归。 施颖茵 执行董事兼行政总裁2024年7月31日 财务概况财务业绩收益分析 财务业绩摘要 半年结算至2024年 半年结算至2023年 （以港币百万元位列示） 前之营业收入净额 20,431 19,940 营业支出 7,523 7,156 营业溢利 11,396 10,858 除税前溢利 11,307 10,961 股东应得溢利 9,893 9,827 每股盈利（港币元位） 5.04 4.99 扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨 6月30日6月30日 于2024年上半年，经济复苏之效益受到市场对利率持续高企的忧虑所影响。本集团透过积极管理资产及负债，继续加强净利息收入。加上零售投资基金及以客户为主导的交易活动增加，业绩得以稳步增⾧。 与2023年下半年比较，本集团之除税前溢利增⾧24%，主要是由于预期信贷损失变动减少65%，以及来自非利息收入的强劲增⾧抵销了净利息收入下降的影响。 与2023年上半年比较，扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业收入净额为港币204.31亿元，增加2%。由于市场利率上升，净利息收入增加2%。非利息收入增加4%，主要因为来自交易活动、零售投资基金，以及人寿保险业务的收入增加。预期信贷损失变动减少港币4.24亿元，至港币15亿元，主要反映第3阶段的批发贷款客户之 预期信贷损失提拨减少，部分被2024年上半年第1及第2阶段的风险承担之净回拨减少所抵销。与2023年上半年比较，营业支出增加5%。营业溢利增⾧5%，为港币 113.96亿元。除税前溢利上升3%，为港币113.07亿元
