宏观政策支持力度加大 铁矿石价格小幅反弹

宏观政策支持力度加大铁矿石价格小幅反弹 发布时间：2024-08-0609:51:37作者：国新国证期货来源：国新国证期货 行情复盘 8月5日，铁矿石期货主力合约收涨1.97%至776.5 元。 持仓量变化 8月5日收盘，铁矿石期货持仓量：+14407手至 367597手。 期货市场 铁矿石2501主力合约今日收出了一颗上影线12个点，下影线13.5个点，实体3.5个点的阳线，开盘价：773，收盘价： 776.5，最高价：788.5，最低价：759.5，较上一交易日收盘涨15个点，涨幅1.97%。 后市展望 上周铁矿全球发运量继续环比增加，但到港量大幅回落，市场供应压力小幅缓解，当前随着钢厂盈利率持续走低，铁水产量降幅扩大，但宏观政策支持力度逐步加，短期铁矿维持震荡走势。后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。 研报正文 一、行情回顾 铁矿石2501主力合约今日收出了一颗上影线12个点，下影线13.5个点，实体3.5个点的阳线，开盘价：773，收盘价：776.5，最高价：788.5，最低价：759.5，较上一交易日收盘涨15个点，涨幅1.97%。 二、消息面情况 国务院办公厅印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》。健全重点用能和碳排放单位管理制度。制修订电力、钢铁、有色、建材、石化、化工等重点行业企业碳排放核算规则标准。制定出台重点用能和碳排放单位节能降碳管理办法，将碳排放管控要求纳入现行重点用能单位管理制度，推动重点用能和碳排放单位落实节能降碳管理要求，加强能源和碳排放计量器具配备和检定校准。 三、基本面情况 供应方面，7月22日-7月28日澳洲巴西铁矿发运总量2487.6万吨，环比增加105.1万吨。澳洲发运量1568.2万吨，环比减少105.4万吨，其中澳洲发往中国的量1134.7万吨，环比减少272.6万吨。巴西发运量919.4万吨，环比增加210.5万吨。 中国45港到港总量1822万吨，环比减少554.1万吨。本期全球铁矿发运继续小幅回升，澳洲发运有所回落，巴西发运明显回，受前几期发运量下降影响国内到港大幅减少。 据海关总署数据显示，6月中国进口铁矿砂及其精矿9761.3万吨，较上月减少442.0万吨，环比下降4.3%;1-6月累计进口铁矿砂及其精矿61117.7万吨，同比增长6.2%。继续关注供应端的变化情况。 库存方面，截至8月2日，45港进口铁矿库存环比下降189.63万吨至15090.31万吨，日均疏港量环比下降22.75万吨至298.39万吨，疏港量再度下降，港口库存在连续五期累库后出现去库，后期继续关注港口库存的变化情况。 需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率81.28%，环比减少1.05%，同比增加2.08%;高炉炼铁产能利用率88.87%，环比减少0.74%，同比减少1.18%;日均铁水产量236.62万吨，环比减少2.99万吨，同比减少4.36万吨，本期高炉开工率、产能利用率和铁水产量连续两期环比下降。 随着近期钢厂亏损面继续扩大，钢厂盈利率已创下2015年末以来的最低水平，部分钢厂亏损严重，7月末至8月底的钢厂检修计划明显增多，后期铁水产量仍预期趋减。继续关注需求端变化情况。 整体来看，上周铁矿全球发运量继续环比增加，但到港量大幅回落，市场供应压力小幅缓解，当前随着钢厂盈利率持续走低，铁水产量降幅扩大，但宏观政策支持力度逐步加，短期铁矿维持震荡走势。后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。 关联品种铁矿石所属公司：国新国证期货