以中央金融工作会议精神为指导统筹保险发展与安全开创保险高质量发展新局面

研究报告 （2024年第8期总第139期）2024年7月10日 以中央金融工作会议精神为指导，统筹保险发展与安全，开创保险高质量发展新局面 周道许、沈乐阳、刘家华、毕新月 清华大学五道口金融学院金融安全研究中心“保险发展与安全”课题研究团队 摘要：保险行业作为金融体系的重要组成部分，其金融安 全直接关系到整个经济体系的稳定与发展。本报告旨在探讨保险行业金融安全的现状、面临的内外部挑战以及未来的发展趋势，以期为保险行业的监管和风险管理提供参考。面对不断变化的外部环境和内部挑战，保险行业需要坚持创新发展、加强风险管理、完善监管体系，以实现健康、可持续发展。 一、我国保险行业发展现状 （一）我国保险行业现阶段发展情况 保险行业正经历从高速发展到高质量发展的转型升级。2014年至2019年期间，中国保险行业经历了快速的扩张阶段，保费收入实现了显著的翻倍增长。2020年后，经济增速的放缓直接影响了居民的可支配收入和企业的盈利能力，进而影响了保险产品的购买力；监管政策的加强，如偿二代二期的实施，对保险公司的资本充足率和风险管理提出了更高要求，导致保险机构业务增速放缓。保险行业告别过去的高速增长模式，转而追求更加注重质量和效益的增长。 2023年全年，随着经济复苏带动市场需求恢复，叠加保险行业数字化转型引领服务和获客能力升级，保险行业原保险保费收入有所提升，全年累计原保险保费收入51,247亿元，同比增长9.14%。 图12017年以来保险行业原保险保费增速放缓 60,000 30% 51,247 50,000 46,957 25% 42,645 45,25744,900 40,000 36,581 38,017 20% 30,959 15% 30,000 24,283 20,235 10% 20,000 5% 10,000 0% 0 -5% 2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年 原保险保费收入（亿元）同比增速（%） 随着居民收入水平、老龄化程度和风险意识的增强，人们对 退休规划和财务安全的重视程度不断提高，带动保险行业的市场结构的持续优化。人身险保费收入分化，寿险占据绝对主导地位。2023年全年，人身险保费收入达3.54万亿元，增速为10.25%。 其中，人口老龄化程度加深和预定利率调整限期政策推动了高现金价值的增额终身寿险销量激增，寿险保费收入大幅增长至2.76万亿元，增速为12.76%；健康险保费收入略有提升至0.73万亿元，增速呈持续下降趋势；而意外险受行业整顿影响，保费收入下降明显。 财产险迈向多元化、高质量发展。2023年全年，财产险保费收入达1.59万亿元，增速为6.73%。建立在市场需求基础之 上，并以风险评估为核心的车险定价机制的持续优化，标志车险业务正朝着高质量发展方向稳步前进。同时，财产保险公司通过不断扩展农业保险、健康保险等非车险领域的业务，有望进一步推动其保费收入的稳定增长。 （二）我国保险行业正在面临两大变革 我国保险行业已进入高质量发展阶段。需求层面，消费者不再满足于传统的保险产品，而是寻求更加个性化、多样化、专业化、即时化的保险解决方案；供给层面，大数据、人工智能等先进科技为保险行业提供了全新的生产工具，支持保险公司全面开展数字化转型，大幅提升产品创新、客户服务和内部运作等关键业务流程的效率；政策层面，监管机构出台的新政策和规定持续引导和调整行业的发展方向和内部结构，如偿付能力监管规则的更新、产品信息披露规则的加强等。市场需求的变化、生产工具 的更新和监管政策的调整导致了保险行业的两大剧烈变革。 一是保险和科技加速融合。科技的融入为保险产品的个性化和多样化注入了新动力。利用数据分析、云计算等先进技术，保险公司能够更精确地评估风险和定价，从而设计并推出更贴近客户需求的定制化保险产品。通过大数据和人工智能技术，保险公 司能够更精准地进行场景构建、风险评估和定价测算，开发出更符合客户需求的产品，如基于行为数据的UBI车险、与健康科技相结合的个性化健康保险产品等。 保险公司不断利用科技提升客户服务体验。移动应用、在线平台等数字化服务渠道为客户提供了便捷的保险购买和服务体验；智能客服系统能够提供24小时在线咨询服务，提高服务效率；适老化服务功能的开发帮助老年人跨越数字鸿沟，如移动应用界面交互增加大字、语音、民族语言等服务，使操作更简单易懂；保险公司通过自动化业务处理、智能决策等优化业务流程，降低成本并提高效率，为客户提供更加即时便捷的服务体验。 图2保险科技赋能保险行业ABCD四大技术手段[1] 二是保险行业分化加剧。保险行业内部具有明显的马太效应， 大型保险公司由于规模、声誉、技术、渠道、资本、风险管理等优势，通常能够提供全方位的产品和服务，深受客户的信赖，始终保持市场领先地位，并持续挤占中小型保险公司的市场份额。与此同时，中小型保险公司则面临更激烈的市场竞争压力。在此情形下，中小保险公司需要积极谋求破局方法，根据自身资源、市场定位和客户需求，选择特定的细分市场，通过深耕区域、差异化竞争、专业化服务等策略以增强自身的市场竞争力。 此外，新兴的互联网保险公司作为行业的新进入者，通过采用创新的商业模式和技术应用，具有更低的运营成本和更快的服务响应速度，能够提供更加便捷和灵活的保险产品，为保险市场带来了新的竞争动力，也推动了整个行业的数字化转型和创新。 二、保险行业当下面临的三大挑战 （一）全球经济动荡与国内经济周期性波动影响保险资金投向安全 一是利率下行导致“利差损”风险攀升。大量寿险公司提供的保险产品定价利率相对固定，负债端较为刚性，同时，保险公 司大量投资于固定收益类产品，利率下行导致投资收益下降。部分中小型保险公司甚至因此持续亏损。保险公司迫切需要重新审视并调整其投资策略，同时对产品组合进行优化，以增强对市场波动的抵御能力。[2] 二是国内外经济形势影响保险公司投资收益。全球经济紧张局势导致资本市场出现剧烈波动，贸易摩擦、地缘政治风险等因 素直接影响保险公司的海外投资收益。部分消极影响传导至国内，导致国内某些行业面临供应链中断或需求减少的问题，进而降低保险公司在投资国内实业的收益。 三是部分投资标的出险影响保险公司资金投向安全。经济环境周期性调整的情况下，部分保险公司所投资的企业债券、股票、 信托对应的公司主体遭遇了流动性危机，有的公司甚至面临债务违约甚至破产等极端情况，直接影响保险公司的投资回报，甚至造成本金损失。[3] 多重因素叠加下，保险公司普遍存在“增收不增利”情况，需要在负债端积极调整产品结构，提供更具有市场竞争力的新产品；在资产端严格评估投资风险和分散投资，以确保资金安全、 维持投资组合的稳定性。 （二）科技发展给保险行业带来新的风险和挑战 一是维护网络安全与客户数据保护的难度提升。保险公司作为数据密集型机构，需要储存和处理大量敏感的客户数据，包括个人身份信息、财务状况、健康记录、企业财务数据、业务数据 和自身经营数据等。但随着网络攻击手段的不断进化，包括但不限于分布式拒绝服务（DDoS）、勒索软件攻击、网络钓鱼等。同时，在保险公司引入新型软硬件、推进数字化转型的进程中，也面临着零日漏洞攻击、供应链攻击、物联网设备漏洞攻击的可能性。网络攻击手段日益复杂多变使得数据泄露的风险提升，不仅会侵犯客户隐私，还可能导致保险公司面临法律责任和重大的经济损失。 二是保险欺诈手段花式繁多、层出不穷。科技进步使得保险 欺诈行为更加隐蔽和复杂，如通过伪造电子文件、电子票据、盗用他人身份信息、制作虚假音视频文件等。此类保险欺诈往往难以使用传统手段进行识别和验证。根据中国保险学会与金融壹账通联合发布的《2019年中国保险行业智能风控白皮书》[4]，全球每年约有20%至30%的保险赔款涉嫌欺诈，我国车险领域欺诈渗漏比例约达20%。保险欺诈不仅损害保险公司的利益，还导致了保险赔付成本上升，进一步抬升保险费率，损害诚实保险消费者的利益。此外，保险欺诈还可能破坏保险市场的公平性，降低消费者对保险行业的信任度。 三是数字化转型对保险机构和从业人员的要求日益提高。保 险机构需要不断更新技术以适应快速变化的数字环境、不断创新产品和服务以应对激烈的市场竞争。在数字化服务与传统服务的融合过程中，可能会产生转换成本和客户摩擦成本，如智能客服无法精确回复客户问题导致反馈和沟通障碍，线上线下用户体验不一致导致客户满意度降低等。同时，公司内部也可能存在数字化系统的冗余建设，导致功能重叠和协同效率低下的问题。此外，行业增速放缓叠加技术替代等因素，导致保险代理人数量持续减少，2023年底全行业保险代理人约281万人，较2019年降幅达七成左右。[5]保险领域正经历人才结构的重大调整，亟需激发代理人长期从业意愿、稳定业务团队、并招聘和培训既通晓保险业务又精通数字技术的复合型人才。然而，这类具备高技能的人才在市场上供不应求，导致保险公司在招募和培养此类专业人才方面遭遇难题。 （三）监管合规趋紧环境下保险消费者保护面临新难点 一是保险公司的激烈竞争带来的保险消费者保护的挑战。部分保险公司、银保合作中采取了虚假宣传、混淆概念等不当手段，导致夸大产品收益或保险责任、暗藏搭售条件、“存单变保单” 等乱象。部分保险公司“报行不一”，实际执行的保险条款和费率与向监管机构报备的不一致，违反法定要求。这些行为不仅破坏了市场的公平竞争环境，导致损害了消费者权益、影响保险行业信誉，进而增加了保险营销的难度；还会导致涉事公司、违规人员受到处罚，影响保险公司评级。保险公司需要从根源做起，增强从业人员的合规意识，降低自身操作风险，防止保险行业发 生乱象。 二是监管合规趋紧，亟须完善内部监督和激励机制。随着市场的进一步发展和成熟，监管政策也不断更新和完善以应对新的市场条件和风险类型。保险机构需要通过不断学习和内部调整，紧跟最新的监管政策，做到不违法、不违规。但由于保险机构一 般体量较大、层级较多，且多与外部合作方共同获客，传达和执行之间存在一定的摩擦成本。如何打造上下一心的保险团队、优化监督和激励机制成为每个保险公司面临的难题。 三、保险行业对于维护金融安全和社会稳定具有重大意义 保险作为金融体系中的重要组成部分，其本质是通过集合大量同质风险并分散这些风险，为个人、企业和经济体提供经济补偿和风险管理服务，具有经济减震器和社会稳定器的功能。保险行业的稳健发展关系着金融安全乃至国家安全。 一是保险安全是金融安全不可或缺的重要组成部分。两者相互依存，共同构成现代金融体系稳定性的基石。保险是金融行业 的重要支柱之一，保险公司的稳健经营有助于确保整个金融系统的稳定，防止金融市场出现剧烈波动。例如，保险公司可以为银行提供存款保险、银行承兑汇票保险等，增强银行产品的安全性；贷款保险可以为贷款提供信用风险保障；抵押保险可以确保金融机构在贷款抵押物（如房产、汽车）在遭受自然灾害或意外损失时得到赔偿；金融产品保险可以确保投资者在金融产品违约时得到保障。 二是保险安全关系着个人、企业和国家的切实利益。保险能够形成资金“蓄水池”，通过广泛分散个人和企业的风险，缓解 了不可抗力或突发事件对个体带来的损失。保险能够在风险事件发生后迅速为受损方提供资金，协助其恢复与重建，大幅降低单一风险事件或机构出险蔓延成为系统性危机的可能性，维护了整体经济的稳定。 保险是构建社会保障体系的主要环节。通过提供养老保险、健康保险等产品，保险行业显著减轻了政府负担；政策性农业保险如水稻区域产量保险、生猪养殖险、果树气象指数保险极大增 强了农户对抗自然灾害的能力，有效保障了粮食生产与农村经济稳定运行；政府出资购买巨灾保险，在暴风、暴雨、地震等自然灾害后，用于灾难救援、灾后重建以及社会援助；保险是跨国贸易和投资的重要保障，可以在发生不利影响时提供风险缓冲垫，有助于抵御国际金融市场波动和外部冲击，降低交易成本和风险。 三是维护保险安全对于国家经济的长期发展具有重要的支持