基金市场周报：各板块小幅震荡，创新药走势较好，医药板块基金涨幅最高

中泰证券研究所专业｜领先｜深度｜诚信 ｜证券研究报告｜ 各板块小幅震荡，创新药走势较好，医药板块基金涨幅最高 ——基金市场周报2024.08.02 2024.08.03 分析师：熊婧妍 S0740523110005 xiongjy01@zts.com.cn 投资要点 A股市场：A股市场本周分化，沪深300下跌0.73%，中证1000上涨2.29%，中小盘优势明显。风格上，金融涨幅超过1%。本周A股板块显著分化，但相对于上周的大幅下跌趋势，本周大部分都是小幅震荡。医药、金融和传媒板块内部子行业皆收正，其中创新药涨幅超过4%，成功覆盖了上周的大幅回撤。汽车行业则是持续了上周的下行趋势，零部件跌幅超过3%。 基金市场：本周收益率中位数最高为商品型，收益率为2.78%；最低为国际(QDII)股票 型，收益率为-0.6%。 主动权益基金：从板块上看，与股票市场类似，本周各版块基金也未出现大幅涨跌。医药板块基金上涨1.90%，其余板块涨跌幅皆在1%以内，金融地产成为今年以来唯一上涨的板块。从风格标签上来看，大部分风格都有0.5%以内的低回撤，小市值板块基金略有上涨。 新发基金：本周新成立基金16只，总规模109.71亿元：内地主动权益型基金5只，发行规模17.2亿元；被动指数型基金4只，发行规模4.94亿元。本周首发基金共18只，其中偏股混合型和被动指数型基金最多，各为4只，其次混合型FOF基金3只。下周共有13只首发基金，其中被动指数型基金最多，为5只。兴业恒悦180天持有A、华夏首创奥特莱斯REIT在周内结束认购。 风险提示：历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场。2 E 所 目 CONTENTSO 中泰 T本周 市场涨跌 一 录 N ｜领先｜深度 A股市场本周分化，沪深300下跌0.73%，中证1000上涨2.29%，中小盘优势明显。风格上，金融涨幅超过1%。 债券市场上，转债上涨0.63%。 港股市场和美股市场皆有不同幅度的下跌。 代表性商品中，黄金强势上涨，涨幅达到2.48%，其余商品指数皆产生回撤。 本周大类资产表现 来源：Wind，中泰证券研究所 本周A股板块显著分化，但相对于上周的大幅下跌趋势，本周大部分都是小幅震荡。医药、金融和传媒板块内部子行业皆收正，其中创新药涨幅超过4%，成功覆盖了上周的大幅回撤。汽车行业则是持续了上周的下行趋势，零部件跌幅超过3%。 本周行业主题表现 本周涨幅最高的五个概念为低空经济、卫星导航、CRO、商业航天、职业教育，其中低空经济的涨幅达到9.6%。跌幅最高的五个概念为央企煤炭、电力股精选、光伏逆变器、电源设备精选、风力发电，其中央企煤炭的跌幅达到-3.13%。 本周概念指数涨跌前五 概念 国企综合基金重仓核心资产 上涨点 专精 日均交易量（亿股 285. 本周交易热度最高的五个概念为国企综合、基金重仓、核心资产、上涨点位贡献、专精特新小巨人主题，其中国企综合的日均交易量达到285.77亿股。相比于上周，热度上升前五的概念为上涨点位贡献、低空经济、商业航天、通用航空、航空运输精选；热度下降前五的概念为陆股通周增仓前二十、钴矿、小金属、BC电池、镍矿。 本周概念指数热度 热度上升前五热度下降前五 概念日均交易量变化幅度概念日均交易量变化幅度 上涨点位贡献 153.86% 陆股通周增仓前二十 -52.19% 低空经济 146.06% 钴矿 -27.22% 商业航天 138.50% 小金属 -24.94% 通用航空 129.77% BC电池 -24.00% 航空运输精选 119.67% 镍矿 -23.88% 近1周收益率中位数最高为商品型，收益率为2.78%；最低为国际(QDII)股票型，收益率为-0.6%。近1月收益率中位数最高为国际(QDII)另类投资，收益率为3.96%；最低为国际(QDII)混合型，收益率为-3.94%。 近1月上涨基金占比最高为增强指数型债券、货币市场型，上涨比例为100.0%；占比最低为股票多空，上涨比例为0.0%。近1月最大回撤最低为货币市场型，最大回撤为0.0%；最高为国际(QDII)股票型，最大回撤为-8.46%。 E 所 目 CONTENTSO 中泰 T主动 权益基金 跟踪 二 录 N ｜领先｜深度 从板块上看，与股票市场类似，本周各版块基金也未出现大幅涨跌。医药板块基金上涨1.90%，其余板块涨跌幅皆在1%以内，金融地产成为今年以来唯一上涨的板块。 从风格标签上来看，大部分风格都有0.5%以内的低回撤，小市值板块基金略有上涨。 细分基金表现 近1周收益率均近1月收益率均今年以来收益 值%值%率均值% TMT板块中游制造医药板块 板块周期板块 -0.43-0.91 -2.73 -10.24-11.64 -1.45-1.58 1.90 -17.34 0.56 -5.09-5.44 -0.61 消费板块-0.42金融地产0.30 港股-0.35 -11.30 -1.84 4.74 -5.63 -2.56 均衡-0.30-3.63 -6.98 小市值0.36-3.19市值均衡市值-0.34-3.39大市值-0.39-3.54 -12.43 -8.52-5.02 低估值-0.16-3.22估值均衡估值-0.32-3.63高估值-0.19-3.10 -4.24 -10.02-11.10 低成长-0.26-3.83成长均衡成长-0.27-3.21高成长-0.19-3.31 -6.56-7.96 -9.78 近1周收益率均 值% 近1月收益率均值% 今年以来收益 率均值% 高盈利质量 -0.16 -3.21 -9.96-7.84 盈利质量 均衡盈利质量 -0.26 -3.29 低盈利质量 -0.42 -4.50 -4.70 个股集中 持股分散 -0.09 -3.45 -8.15 度 持股均衡 -0.30 -3.44 -8.70 持股集中 -0.34 -3.32 -7.68 个股换手 低换手率 -0.31 -3.29 -8.51 率 中换手率 -0.22 -3.33 -7.91 高换手率 -0.20 -3.59 -8.11 行业集中 行业分散 -0.21 -3.58 -5.65-8.43 度 行业均衡 -0.41 -3.67 -10.38 行业集中 -0.12 -2.97 个股轮动 低行业轮动度 -0.14 -3.03 -9.00 度 中行业轮动度 -0.35 -3.53 -8.44-7.08 高行业轮动度 -0.24 -3.65 板块层面，港股近1周分化程度最低，收益率极差为3.98%；分化程度最高为中游制造，收益率极差达到20.34%。近1月分化程度最低为金融地产，收益率极差7.24%；分化程度最高为中游制造，收益率极差达到22.33%。 板块内部分化 风格层面，低盈利质量近1周分化程度最低，收益率极差为6.84%；分化程度最高为高成长和高质量，收益率极差达到20.34%。近1月分化程度最低为低盈利质量，收益率极差为16.23%；分化程度最高为高成长和高质量，收益率极差达到26.32%。 风格内部分化 下表总结了各板块近1月收益率前五位的基金。 各板块近1月收益率前五 板块 基金代码 基金名称 近1月收益率% 板块 基金代码 基金名称 近1月收益率% 007490.OF 南方信息创新A 8.62 015043.OF 西部利得时代动力A 8.23 013840.OF 银华集成电路A 8.41 671030.OF 西部利得事件驱动 7.52 TMT板块 018939.OF 长城景气成长A 6.49 均衡 002860.OF 前海开源沪港深新机遇A 6.03 005844.OF 东方人工智能主题A 6.40 012390.OF 中欧产业前瞻A 5.95 001173.OF 中欧瑾和A 6.29 012557.OF 中欧景气前瞻一年持有A 5.69 016386.OF 永赢低碳环保智选A 13.16 005371.OF 中加心悦A 0.55 162717.OF 广发成长新动能A 11.96 010282.OF 中信建投智享生活A -0.35 中游制造 002132.OF 广发鑫享A 9.84 消费板块 000904.OF 银华回报 -0.57 005537.OF 中航新起航A 9.43 003105.OF 光大永鑫A -0.59 004997.OF 广发高端制造A 7.52 003715.OF 宝盈消费主题 -0.71 010654.OF 天弘医药创新A 8.46 013897.OF 德邦港股通成长精选A 0.65 001056.OF 北信瑞丰健康生活主题 8.01 008861.OF 西部利得港股通新机遇A -0.87 医药板块 008618.OF 永赢医药健康A 7.48 港股 005646.OF 中海沪港深多策略 -1.17 005433.OF 申万菱信医药先锋A 6.24 007151.OF 前海开源沪港深聚瑞 -1.58 006228.OF 中欧医疗创新A 4.70 004450.OF 嘉实前沿科技A -2.01 004244.OF 东方周期优选A 4.09 003845.OF 汇安丰恒A 0.57 001302.OF 前海开源金银珠宝A 2.45 013490.OF 同泰金融精选A 0.24 周期板块 006692.OF 金信消费升级A 0.48 金融地产 002849.OF 金信智能中国2025A 0.19 003591.OF 华泰柏瑞享利A 0.10 620006.OF 金元顺安消费主题 0.08 001247.OF 华泰柏瑞新利A -0.01 011855.OF 银华长荣A -0.11 下表总结了各风格近1月收益率前五位的基金。 各风格近1月收益率前五 E 所 目 CONTENTSO 中泰 T新发 基金梳理 三 录 N ｜领先｜深度 本周新成立基金16只，总规模109.71亿元：内地主动权益型基金5只，发行规模17.2亿元；被动指数型基金4只，发行规模4.94亿元。 本周新成立基金 投资类型 代码 名称 发行规模 (合并,亿元) 发行份额 (合并,亿份) 基金成立日 管理公司 基金经理 020950.OF 信澳臻享A 3 3 2024/7/29 信达澳亚基金 马俊飞,周帅 中长期纯债型基金 021578.OF 建信鑫益90天持有A 47.7 47.7 2024/7/30 建信基金 李星佑,吴沛文 020807.OF 泰康悦享60天持有A 8.26 8.26 2024/8/1 泰康基金 任翀 普通股票型基金021187.OF摩根红利优选A9.719.712024/7/30摩根基金韩秀一,何智豪,胡迪 偏股混合型基金 021910.OF 018726.OF 018244.OF 021390.OF 渤海汇金优选价值A广发匠心优选三年持有A 嘉实产业精选A 东兴成长优选A 0.1 0.16 7.04 0.19 0.1 0.16 7.04 0.19 2024/7/30渤海汇金资管 2024/7/30广发基金 2024/7/31嘉实基金 2024/8/1东兴基金 滕祖光,徐中华李巍 颜伟鹏 胡永杰 混合债券型二级基金021241.OF永赢逸享A10.3910.392024/7/30永赢基金卢丽阳,吴玮 国际(QDII)股票型基金021633.OF招商中证香港科技联接A0.10.12024/7/30招商基金苏燕青 被动指数型债券基金 021709.OF华泰紫金中债-同业存单指数7天持有2.622.622024/7/31华泰资管陈利,杨义山 020689.OF贝莱德中债0-3年政策性金融债A15.515.52024/7/31贝莱德基金李倩,刘鑫,王洋 021088.OF 被动指数型基金 鹏华中证港股通医药卫生综合联接A588830.OF鹏华上证科创