计算机：更新改造、教育改革或提振教育信息化需求

多项政策有望拉动教育信息化相关需求。（1）国务院8月3日发布《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出激发教育和培训消费，推动高等院校、科研机构、社会组织开放优质教育资源，满足社会大众多元化、个性化学习需求；推动职业教育提质增效，建设高水平职业学校和专业；鼓励与国际知名高等院校在华开展高水平合作办学等；同时提出发展数字教育等新模式。（2）重视教育领域设备更新改造。6月12日，发改委、教育部印发《教育领域重大设备更新实施方案》，以促进教育领域重大设备更新，主要涵盖普通高校与职业院校的关键设备升级，旨在支持科技创新与高质量教育发展，支持内容包括普通高校教学科研仪器设备及职业院校（含技工院校）实训教学设备，并对不同地区院校按照项目总投资比例的40%-80%进行资金支持。（3）今年1月，发改委等部门发布关于加强高校学生宿舍建设的指导意见，提出引导高校通过新建、改扩建、修缮、装配化改造提升等多种方式，补齐高校学生宿舍短板；资金方面发挥中央预算内投资引导和撬动作用，统筹运用多种资金渠道；各地要结合实际情况，抓紧制定本地区高校学生宿舍建设方案。 教育综合改革加速，教育数字化是重要抓手。二十届三中全会进一步明确要深化教育综合改革，提出推进教育数字化，赋能学习型社会建设，加强终身教育保障。 7月19日，教育部党组召开扩大会议，传达学习党的二十届三中全会精神，党组书记、部长怀进鹏表示，要重点深化“四大类”改革，其四为在新路径开辟上，突出数字赋能，发挥智慧教育新优势；并表示教育数字化是缩小教育差距、提高教育质量的有效途径，接下来将深入实施国家教育数字化战略行动，建强用好国家智慧教育公共服务平台，促进优质教育资源广泛共享，大力推进智慧校园建设，打造中国版人工智能教育大模型。 重视AI在教育领域的落地。大模型方面，网易有道发布教育行业垂直大模型“子曰”、视源股份发布“希沃教学大模型”、佳发教育发布“灵汩教育大模型”等，均已通过网信办备案。AI大模型技术进一步介入教学载体，如智能交互白板、学习机，通过教学工具和载体加速落地AI应用，赋能从教师备课到教师评价到学生个性化学习的全链条。以科大讯飞为例，4月，科大讯飞智慧教育发布三款新品：讯飞星火智慧黑板、星火教师助手、AI科学教育解决方案。另外，AI加速落地招考领域，如AI智能巡考、AI新体考解决方案等。 投资建议：受益标的包括佳发教育、竞业达、视源股份、新开普、捷安高科、正元智慧等。 风险提示：大模型技术发展不及预期、AI应用落地不计预期、相关财政政策落地不及预期的风险。