晨会纪要 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/8/28:00 2024/8/1 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道银斯工银指数 40,347.97 40,743.33 -395.360 -0.970 纳斯达克指数 17,194.15 17,147.42 46.730 0.273 □普500 5,446.68 5,436.44 10.240 0.188 恒生指数 17,304.96 17,304.96 0 0 SHIBOR隔夜 1.61 1.61 0 0 美元指数 104.36 104.34 0.018 0.017 美元银人民银(CFETS) 0.00 7.24 -7.245 -100.0 2024第(141)期发布日期:2024-08-02 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 0371-586200810371-58620083 主力合约 2024/8/1 2024/7/31 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,490.30 2,493.40 -3.10 -0.124 COMEX白银 28.63 29.16 -0.535 -1.835 LME银 9,002.50 9,240.00 -237.50 -2.570 LME银 2,273.50 2,315.00 -41.50 -1.793 LME银 2,680.50 2,698.00 -17.50 -0.649 LME银 2,050.50 2,099.50 -49.0 -2.334 外盘 LME银 29,700.00 30,395.00 -695.0 -2.287 LME银 16,190.00 16,490.00 -300.0 -1.819 ICE11号糖 18.57 19.02 -0.450 -2.366 公司官方微信 ICE2号棉花 68.04 68.89 -0.850 -1.234 CBOT大豆 0.00 1,023.50 -1023.50 -100.0 CBOT豆粕 0.00 315.80 -315.80 -100.0 CBOT豆油 41.45 42.35 -0.90 -2.125 CBOT玉米 0.00 400.00 -400.0 -100.0 NYMEX原油 76.83 78.64 -1.810 -2.302 ICE布油 80.04 81.51 -1.470 -1.803 2024/8/2 2024/8/1 金属 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 569.16 570.90 -1.740 -0.305 白银 7,355.00 7,524.00 -169.0 -2.246 铜 73,740.00 74,780.00 -1040.0 -1.391 锌 22,860.00 22,785.00 75.0 0.329 铝 19,225.00 19,235.00 -10.0 -0.052 锡 248,150.00 249,900.00 -1750.0 -0.70 国内 铅 18,305.00 18,660.00 -355.0 -1.902 镍 130,570.00 132,250.00 -1680.0 -1.270 氧化铝 3,661.00 3,661.00 0 0 铁矿石 757.00 767.00 -10.0 -1.304 螺纹钢 3,343.00 3,355.00 -12.0 -0.358 不锈钢 13,985.00 14,105.00 -120.0 -0.851 热轧卷板 3,486.00 3,505.00 -19.0 -0.542 中原期货研究所 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/8/2 8:00 1,411.00 1,993.00 14,350.00 12,235.00 8,266.00 7,648.00 5,782.00 5,677.00 3,627.00 2,496.00 4,657.00 9,262.00 1,337.00 580.20 3,343.00 1,747.00 5,716.00 4,613.00 2,434.00 8,350.00 2024/8/2 8:00 4,599.00 3,598.00 3,052.00 2,386.00 7,582.00 8,299.00 7,852.00 6,138.00 2,317.00 2,748.00 14,125.00 19,670.00 2024/8/1 15:00 1,431.00 2,013.50 14,260.00 12,050.00 8,271.00 7,643.00 5,800.00 5,683.00 3,633.00 2,495.00 4,698.00 9,322.00 1,347.00 593.10 3,379.00 1,749.00 5,736.00 4,614.00 2,431.00 8,378.00 2024/8/1 15:00 4,576.00 3,617.00 3,072.00 2,412.00 7,560.00 8,293.00 7,764.00 6,164.00 2,337.00 2,779.00 14,200.00 19,730.00 涨跌 -20.0 -20.50 90.0 185.0 -5.0 5.0 -18.0 -6.0 -6.0 1.0 -41.0 -60.0 -10.0 -12.90 -36.0 -2.0 -20.0 -1.0 3.0 -28.0 涨跌 23.0 -19.0 -20.0 -26.0 22.0 6.0 88.0 -26.0 -20.0 -31.0 -75.0 -60.0 涨跌幅/% -1.398 -1.018 0.631 1.535 -0.060 0.065 -0.310 -0.106 -0.165 0.040 -0.873 -0.644 -0.742 -2.175 -1.065 -0.114 -0.349 -0.022 0.123 -0.334 涨跌幅/% 0.503 -0.525 -0.651 -1.078 0.291 0.072 1.133 -0.422 -0.856 -1.116 -0.528 -0.304 宏观要闻 1、我国首个基本医保参保长效机制正式公布。连续参保有激励,对连续参加居民医保满4年 的群众,从第5年起每多参保1年可提高大病保险最高支付限额至少1000元;基金零报销有激 励,对于当年没有使用医保基金的参保群众,第二年可提高大病保险最高支付限额至少1000元。职工医保个人账户共济范围扩展到近亲属,同时推动共济地域逐步扩大。 2、新能源车企集中公布7月份造车成绩单。比亚迪新能源汽车销量34.24万辆,继续大幅领跑。 赛力斯汽车销量超4万辆,同比增长超850%。理想汽车交付5.1万辆,创单月交付量历史新高, 同比增长49.4%。蔚来交付新车2.05万台,连续三个月交付超2万台。小鹏汽车交付1.1万台,环比增长4%。小米SU7交付量超1万台,并预计8月交付量将持续破万。另外,零跑汽车交付2.2万辆,极氪交付1.6万辆,哪吒交付1.1万辆。 3、英国央行宣布将基准利率下调25基点至5%,符合市场预期,为2020年初以来首次降息。货币政策委员会成员中,五人投票支持降息,四人投票支持维持利率不变。英国央行暗示未来将谨慎降息,预测未来通胀风险维持上行趋势。分析指出,英国央行并未透露下一步行动时间,且没有承诺任何事情,这是一次鹰派降息。 4、7月财新中国制造业PMI为49.8%,较6月下降2个百分点,2023年11月以来首次低于荣枯线,景气水平明显回落。财新智库高级经济学家王喆表示,国内有效需求不足、市场乐观预期不强仍是当前最为突出的问题。 5、国家发改委召开新闻发布会介绍,逆周期政策调节仍有足够空间;目前已下达今年前两批“两重”建设项目清单,主要集中在加快实现高水平科技自立自强等多个领域;正会同多个部门制定民营经济促进法;将推动出台完善市场准入制度的意见,发布新版市场准入负面清单。6、据中指研究院,7月,百城二手住宅平均价格为14653元/平方米,环比下跌0.74%,跌幅较 6月扩大0.01个百分点,已连续27个月环比下跌,同比跌幅为6.58%。当前业主“以价换量”趋势延续,重点城市二手房成交继续放量。 7、工信部就进一步加强搭载组合驾驶辅助系统的智能网联汽车准入、召回和汽车软件OTA管理征求意见。征求意见稿明确,企业要在备案完成后,才能开展OTA升级活动。 新闻来源:陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生。花生现货市场稳中偏弱,产销错配,需求方高价接受能力减弱,交易量一般。油厂收购进入尾声,冷库花生销售意愿好转,目前看陈米销售时间不多,花生现货市场缺乏有力驱动,加上天气好转,降雨炒作逐渐降温。基本面看,难改下跌趋势,建议反弹做空为主。 油脂 油脂8月1日,豆油成交6000吨,棕榈油成交320吨,总成交比上一交易日减 少1480吨,降幅18.97%。国际信息方面,USDA干旱报告:截至7月30日当周,约5%的美国大豆种植区域受到干旱影响,而此前一周为4%,去年同期为51%。USDA压榨月报:美国6月大豆压榨量为551.0461万吨,低于市场预期的553.8万吨。美国6月豆油产量为21.84亿磅,高于市场预期的20.81亿磅。美豆长势良好,商品市场氛围仍然偏弱,油脂市场预计偏弱震荡为主。 白糖 白糖:隔夜原糖下跌2.37%。7月下半月和8月上旬巴西产区天气晴朗,预计半月糖产量恢复性增加。ISMA预计24/25年度印度甘蔗种植面积下降6%,不考虑乙醇,食糖产量3330万吨,比去年少20万吨。印度近期降雨良好,提振新作前景。短期原糖区间震荡,关注18到20美分。国内方面,1日广西现货价格跌20至6440。基差偏强,期货近月受到支撑,加工糖弱于广西糖价格,加工糖-广西糖价差收窄,显示加工糖压力在增加,进口利润增加,可以再次关注买原糖卖郑糖,做缩进口利润的套利。单边郑糖不看太高,反弹沽空。 棉花 棉花:隔夜美棉下跌1.24%,移民,美元走强且周度销售报告数据显示需求疲软。美棉优良率下降至49%,前一周为53%。巴西棉收割加速出口旺盛。短期生长期中天气影响大,关注优良率变化,短期美棉震荡。国内供给端,截至当前新棉的生长正常,对新年度棉花产量存增产预期。增发配额落地,20万吨,低于市场预期,对棉价冲击不大。需求端,上周纺织厂和织造厂开机稳定,纺织厂棉纱库存继续小幅下降。基本面偏弱,短期震荡。 生猪 【生猪】昨日,全国生猪现货稳中偏强,河南标猪价格19.60元/公斤,涨价0.02元/斤。供应端:北方极端降水频繁,容易内涝,南方持续高温,市场看涨情反复,对行情支撑作用继续存在。需求端依旧疲软,屠宰低位运行。盘面昨天继续维持冲高回 落,维持区间震荡,阶段性区间操作为主,正套持有。(以上观点仅供参考,不做入市依据) 鸡蛋 【鸡蛋】今天,全国鸡蛋现货稳中有涨,基准地粉蛋预计报价3.9元/斤。供应段:产区货源供应稳定,顺势出货,局部地区出货好转。需求段:市场走货平稳,各地区在高温高湿天气下,下游采购仍谨慎。现货等待质量问题减弱后,现货也将再次迎来季节性上涨周期,整体盘面将逐渐处于由弱转强阶段,维持近强远弱格局。 2)能源化工 尿素 今日国内尿素市场价格小幅上调,企业待发订单得到一定补充,主流区域出厂报价为2110元/吨左右。当前尿素行业日产为17.74万吨,8月份装置检修与复产并存,预计日产高位运行为主。库存方面,上游尿素企业库存环比由降转升,港口货源小幅增加。需求端,农业需求支撑转弱,工业需求存边际改善预期。短期尿素期价或震荡偏强运行,但受高供应压力及需求支撑有限影响,预计反弹空间或有限。 烧碱 烧碱:现货方面,8月1日,山东地区