留下来 ： 医学美学的诱人未来

生命科学实践 留下来：医学美学的诱人未来 医疗美学行业在商业模式、产品组合和消费者定位方面表现出强大的弹性和战略创新空间。 作者：LeighJansen，OlivierLeclerc和NilsPeters 2024年2月 即使在COVID-19大流行的深处，医疗美学行业的未来看起来很光明。正如我们在2021年报道的那样，到2026年，该行业有望每年增长14%。1这种增长是由于患者基础的扩大（部分原因是社交媒体上对美学的认识和接受程度的提高），提供美学服务的网点的激增，适应症的扩展，新技术的采用以及新的服务交付渠道的兴起满足消费者的需求。 2022年，我们在美国进行了一项全面调查，以评估消费者对医疗美学支出的情绪和态度，特别是考虑到不断变化的宏观经济环境。2在本文中，我们从该调查的结果和2021年的文章中得出，并通过探索以下问题来提供我们对医学美学行业现状的看法： —过去两年市场表现如何？ —鉴于先前的挑战和当前的经济状况，市场的弹性如何？ —公司的机会是什么投资者? 医学美学的最新市场趋势 自2019年以来，加拿大和美国的医疗美学市场在全球市场中所占份额一直在稳步攀升，如神经调质和皮肤填充剂注射剂所示3（图表1），以及 作为基于能量的面部年轻化和脱毛设备。市场在 在2020年与COVID-19大流行有关的下降之后，2021年。 值得注意的是,神经调节剂(例如可注射的肉毒杆菌毒素)已经优于皮肤填充剂(例如透明质酸填充剂和生物刺激剂),这可能是因为更高的价格敏感性,考虑到经济不确定性和来自替代方案(例如脂肪移植和富含血小板的血浆治疗)的竞争。真皮填充剂也出现了一些关于“填充剂疲劳”的反冲，主要集中在透明质酸填充剂上。4这可能导致了一些市场疲软，以及向生物刺激器的相对转变。 鉴于具有吸引力的市场动态，整个价值链的投资活动仍在继续。 从2019年到2021年，私募股权收购每年增长约30%，资金似乎正在按照提供商汇总策略执行。从2019年到2021年，与战略买家的交易几乎翻了一番，供应商也增加了他们的平台和制造商扩大或多样化他们的产品组合。例如，Revace在2020年达成了TEOXANE真皮填充剂的独家分销协议，Allerga在2020年收购了Lmiera的真皮填充剂，Galderma在2022年收购了阿拉丁护肤。5 六个趋势预示着医疗美学的市场弹性 在过去的二十年中，医疗美学行业表现出了非凡的韧性。在2008年金融危机期间，其表现一直追踪标准普尔500指数，甚至相对于其他市场保持稳定。最近唯一的亮点是在2020年，当时患者在大流行封锁期间面临着获得护理的挑战。 1OlivierLeclerc，NilsPeters，ArnoldScaglione和JoeWaring，“从极端到主流：美学注射剂的未来”，麦肯锡，2021年12月20日。2麦肯锡美学消费者调查，2022年12月。 3VaidrutiJoshi，“美学注射剂：市场见解-北美”，Clarivate，2023年10月25日。 4JoleneEdgar，“在2023年，每个人都会放弃他们的面部填充物吗？”，Allure，2023年3月24日。 5“AbbVie公司AllergaAesthetics收购了创新的Lmiera真皮填充物业务”，美通社，2020年10月7日；“Galderma成功完成了对ALASTINSicare®的收购”，Galderma，2022年1月5日；”Revace宣布与独家U.S.TEOXANESA的FDA批准的真皮填充剂分销协议，“BsiessWire，2020年1月10日。 我们的最新研究指出了六个迹象，表明医学美学行业将在中长期内保持弹性。 1.许多消费者仍在消费；他们只是在寻找更具成本效益的产品和治疗方法 在2022年12月麦肯锡美学消费者调查中，大约有60％的受访者预计，如果经济衰退发生，在医学美学上的支出将减少至少10％。这种情绪似乎是由 附件1 价格敏感性：近一半的美国消费者（约46%）表示愿意转向价格较低的品牌或产品。仅 7％的受访者在神经调质，皮肤填充剂和面部年轻化的细分市场预计将完全停止他们的治疗（图表2）。随着越来越多的消费者寻求新的，低成本的服务交付渠道的治疗 -品牌数量弹性的指示-制造商和提供商可能需要探索创新抓住这些对价格敏感的消费者的市场模型。 2.即使在财政紧张的情况下，许多消费者仍然对品牌忠诚 尽管人们普遍倾向于减少支出，但一些受访者打算坚持其当前的品牌和治疗方法，就像52％接受神经调质注射（例如肉毒杆菌和Dysport）的消费者一样。在所有三个类别中，只有不到20％的受访者打算完全放弃其当前的产品或治疗计划。 附件2 3.越来越多样化的消费者群体现在对医学美学更加开放一些技术和社会趋势影响了消费者对医学美学的需求的弹性，以及随后的市场动态的增长和演变。其中包括美学和自我形象的广泛而戏剧性的转变。2022年发布的市场报告显示，81%的消费者接受非侵入性美学治疗的程度高于 那是五年前的事了.6例如，根据美国整形外科学会的研究 ，从世纪之交到2018年，男性接受整容手术的比例增加了29％，而选择微创手术的比例增加了72％。7 消费者态度和行为的变化已经反映在社交媒体上，社交媒体在整个消费者漏斗中发挥着越来越重要的作用。例如，美国面部整形与重建外科学会指出，社交媒体用户正在从实现静态“Istagram脸”的美容治疗转向寻求更动态的“TiTo脸”。他们还报告说，79％的面部整形外科医生同意 ，消费者对帮助他们“在自拍照中看起来更好”，保持以前的程序并减少衰老迹象的程序的需求正在增加。 4.制造商正在创新以满足不断增长的消费者需求 技术创新——包括下一代皮肤填充剂和生物刺激剂的专利申请——已经开始满足日益苛刻、多样化和挑剔的消费者群体的需求。尽管他们在市场上的长期表现仍然没有定论 ，但最近的一些创新正在解决一些消费者最具挑战性的痛点，包括维持神经调质注射，治疗皮肤松弛和严重痤疮。 最近批准的医学美学创新的例子是Revance'sDaxxify和Galderma'sAlluzience，两种新的神经调质制剂；Cytrellis的ellacor，一种非手术性皮肤去除疗法，用于中下面部皮肤松弛，以及Cutera的AviClear，一种激光治疗轻度至重度痤疮。8 5.渠道扩散提供了更多选择，可以接触到更广泛的消费者 消费者多样性和技术创新的增长正在增加渠道和提供商类型之间的异质性。这种趋势导致制造商和服务提供商的复杂性增加和新机会。我们在2021年和2022年进行的全球调查的结果提供了渠道扩散的情况。 调查还显示了不同程度的消费者忠诚度（图表3）。例如，皮肤科医生的患者最有可能坚持他们的提供者，他们可以利用这些基于信任的关系来扩大客户获得一系列美容治疗的机会。同时，快速扩展的医疗水疗中心和美容诊所为寻求促销和折扣的购物者提供了有吸引力的选择，但他们的客户不如个体从业者所对待的客户忠诚。 在这样一个分散的提供商环境中，制造商和服务提供商可以实施量身定制的市场策略，将传统的、成本较高的消费者激活和保留方法与数字化的、以消费者为中心的模式相结合，以迎合新的消费者细分市场并提高忠诚度。通过使用高级分析或AI实现客户洞察和细分，公司可以针对特定的消费者群体，了解他们未满足的需求，并动态调整定价 。尽管一些服务，如注射剂，将继续亲自提供，但越来越多的治疗，包括家庭护肤和脱毛，都可以通过混合模式获得，其中包括强大的在线渠道。 6.市场仍然不足 我们对所有医疗美学产品细分市场的分析表明，“围栏保 姆”的数量很高-消费者说他们会尝试产品 6美学的未来，Allergan美学，2022年5月。 72018年整形外科统计报告，美国整形外科学会，2019年。 8“Cytrellis宣布FDA批准突破性的ellacor™Micro-Coring™技术，PRNewswire，2021年7月27日；“FDA清除了Cutera的AviClear™痤疮设备”，BusinessWire，2022年3月25日；“Revance宣布FDA批准DAXXIFY™（daxibotulinumtoxina -lanm）用于注射，这是第一个也是唯一 或在未来五年内治疗，特别是包括未来12个月。围栏保姆是一个行业未来增长潜力的重要指标。 当我们比较2021年和2022年调查中的围栏数据时，我们发现这种现象在第二年仍然没有受到宏观经济环境重大变化的影响-在某些情况下，趋势甚至更有希望。 例如，在2021年，我们发现15％至20％的受访者打算在未来五年内使用注射剂（神经调质和皮肤填充剂），这将使调查时目前使用这些产品的调查受访者数量增加一倍。我们2022年的研究结果（图表4）与这些结果一致 。然而，仔细观察真皮填充剂部分，我们注意到，正如许多最近没有使用真皮填充剂的受访者打算在未来12个月内这样做。展望五年，11%的受访者表示他们打算使用真皮填充剂，这将是调查时当前用户数量的三倍。 附件3 为投资者和公司提供医疗美学的机会 尽管当前宏观经济环境不确定，但我们的研究表明，现在可能是利用当前和预期的消费者对医学美学的需求并投资创新的好时机。我们之前的分析表明，在危机期间（例如COVID-19大流行）进行创新并保持对增长和快速适应性的关注的医疗保健制造商和提供商往往会胜过竞争对手。 随着医疗美学渠道的不断扩大，投资者可能会考虑整合区域和本地提供商，以创建国家和全球链条，以通过交叉销售和标准化运营来推动收入和成本协同效应。 随着消费者基础的扩大，提供商可以考虑不断变化的偏好和GLP-1激动剂的混合作用，优化产品和治疗方法的组合，包括手术美学和家庭产品。新的商业模式，例如神经调节剂的订阅和面部复兴设备，也提供了增长机会。 附件4 Opportunitiesalsoexistformanufacturerstoadvanceconsumerfunnelmanagement,valuage-basedpricing,anddigitalengagementtoeducationprovidersandboost忠诚度.Productinnovationssuchasinjutableexosomeandintradermaldeliveredmrationforcollaginreplactionther 可以渗透到新的细分市场并提高市场价值。但它们也构成了蚕食当前产品的风险，它们的成功将取决于进入市场的战略和消费者的采用模式。 LeighJansen是麦肯锡波士顿办事处的合伙人,OlivierLeclerc是南加州办公室的高级合伙人尼尔斯·彼得斯是苏黎世办事处的高级合伙人. 作者希望感谢DimpyJindal和JoeWaring对本文的贡献。 本文由波士顿办公室的编辑JermeyMatthews编辑。 版权所有©2024麦肯锡公司。保留所有权利。