嵌入式金融 ： 银行和客户平台如何融合

《嵌入式金融：银行与客户平台的融合》研究报告指出，欧洲嵌入式金融服务市场正以两位数的速度增长，预计到本世纪末，嵌入式金融服务（EF）的收入将超过1000亿欧元。这种增长主要得益于技术与数据的运用，使得金融服务可以在消费者购买流程中无缝集成，满足消费者对便捷性与即时性的需求。

EF市场在2023年估计产生了约200亿至300亿欧元的收入，仅占银行业总收入的3%左右。过去十年，EF的交易量增长速度是直接贷款的三倍。未来，EF渠道预计将在零售银行业务中占据20%-25%的销售份额，并可能在零售和中小企业贷款中占据20%-25%的比例，远超当前的5%-10%。

需求端，消费者期望在购买过程中获得便捷且无缝的金融服务，如在线获取贷款与保险等服务，且希望在最需要的时候就能完成这些操作。此外，消费者趋势从购买转向订阅和租赁模式，进一步为金融服务提供了更多嵌入销售的机会。企业也期待能够整合金融服务解决方案。

预计到2030年，EF市场总额可能达到1000亿欧元以上，占银行业总收入的10%-15%。移动设备已成为主导的零售银行业务渠道，而嵌入式金融将与移动设备一起继续扩大市场份额。

从渠道交互量来看，从2008年到2023年，欧洲的银行网点数量减少了40%，现金取款量也从每年27次降至24次。这一时期，移动银行渠道的使用显著增加，尤其是在疫情期间，物理距离的限制推动了移动银行的使用。其他银行渠道的交互量和实际数量都在减少。

在供给端，提供EF的成本在过去几年显著降低，主要是因为应用程序编程接口等技术进步，使得系统间互操作变得更加容易，以及电子身份验证方案的广泛应用。自动化信用决策现在可以通过与公共数据源（如税务记录）和私有数据源（如账户交易和余额）的即时连接实现几乎零边际成本。

未来的监管发展，如即将推出的金融数据访问框架和第三欧洲支付服务指令，将进一步促进EF的发展。例如，FIDA提案将涵盖抵押贷款、贷款、养老金、储蓄和非人寿保险产品以及用于信用评估的数据。

对于金融服务提供商而言，EF将成为客户获取的重要途径之一，在某些领域尤为重要。随着技术的不断进步和监管环境的优化，EF预计将在欧洲零售和中小企业贷款领域发挥越来越重要的作用。