每日晨报│2024年8月1日 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,344 +2.01% +1.74% 恒生科技指数 3,516 +3.01% -6.57% 国企指数 6,107 +2.01% +5.87% 沪深300 3,442 +2.16% +0.32% 上证综合指数 2,938 +2.06% -1.22% 深证成份指数 8,754 +3.37% -8.09% 中小板指 5,629 +3.00% -6.49% 道琼斯指数 40,843 +0.24% +8.37% 标普500指数 5,522 +1.58% +15.78% 纳斯达克指数 17,599 +2.64% +17.24% 伦敦富时指数 8,368 +1.13% +8.21% CAC40指数 7,531 +0.76% -0.15% DAX指数 18,509 +0.53% +10.49% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.340 -0.63% +0.41% 主要市场指数表现 今日要闻 鲍威尔:9月议息会议上减息可能是选项 美国第二季薪酬成本升幅放缓至0.9%略低预期 美国7月ADP私人就业增加12.2万人低预期 美国10年期债息连跌4日 中国7月官方PMI降至49.4创5个月新低 本港次季GDP预估按年升3.3%高于预期 AMD上季业绩胜预期盈利按年升8.8倍 市场回顾 港股:港股在7月最后一个交易日显著反弹,恒生指数高见17400点,升近400点,收市报17344点, 升341点,升幅2%,成交金额逾1000亿元,达到1189亿元。多个分项指数中,科技指数表现较好,升3%,收报3516点。ATMXJ升逾1%至逾3%。蓝筹股普遍上升,汇控业绩后升近半成收市。集团上半年列帐基准税前盈利跌0.5%,但开展最多30亿美元的股份回购。同系恒生则跌近6%,是表现最差恒指成份股。医药相关股份造好,药明生物及药明康德分别升近10%及逾7%。阿里健康及京东健康都 美汇指数 104.229 -1.54% +0.93% 升逾半成。金融股普遍上升,港交所、平保升近2%或以上,友邦偏软。 港币/人民币 0.925 +0.60% -0.84% A股:沪深股市下午升幅扩大,主要指数收市升逾2%至3.5%。证券、白酒股、机械人概念、医药股都 人民币/美元 0.138 -0.60% +0.78% 上升,银行、公路铁路相关股份逆市向下。上证指数重上2900点,收报2938点,升59点,升幅 欧元/美元 1.083 +0.80% +0.07% 2.06%,创3个半月最大单日升幅;7月累计跌约1%。深证成份指数收报8754点,升285点,升幅 美元/日元 150.520 +7.27% -2.39% 3.37%; 英镑/美元 1.283 +1.45% +1.15% 美元/瑞士法郎 0.882 +2.39% -2.29% 美股:美股3大指数高收,科技股造好。联储局维持利率不变,但主席鲍威尔提到,距离减息越来越接 主要商品表 近,若果数据支持,9月会议可能减息。道琼斯指数最多曾升455点,迫近41200点,尾市回吐大部分升幅,收市报40842点,升99点,升幅0.24%,连升两日,创两星期新高。纳指及标普500指数升幅 (货币:美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 80.650 -5.13% -5.13% 天然气(1mnBtu) 2.137 -17.74% -17.74% 黄金(盎司) 2,419.23 +3.74% +18.62% 白银(盎司) 28.543 -3.09% +24.32% 玉米(1蒲式耳) 405.750 -3.57% -3.57% 大豆(1蒲式耳) 1,029.5 -6.75% -6.75% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 南向 32.24 7.68% 16.95 4.04% 较大,双双创2月以来最大单日升幅,并创逾1星期收市高位。纳斯达克指数收报17599点,升451 点,升幅2.64%。标准普尔500指数升穿5500点水平,收报5522点,升85点,升幅1.58%。 欧洲:欧洲股市个别发展,英法德股市高收,意大利及西班牙股市则分别跌逾0.4%及逾1.2%收市。英国富时100指数表现较好,收报8367点,升93点,升幅1.13%,创逾两个月新高。德法股市都连升两日,同创逾1星期新高。德国DAX指数收报18508点,升97点,升幅0.53%。法国CAC指数收报7531点,升56点,升幅0.76%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源:彭博、越秀证券研究部 备注:以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 19,000 14,000 20192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 来源:彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 鲍威尔:9月议息会议上减息可能是选项 美联储宣布维持利率不变符预期,主席鲍威尔在议息後出席记者会上表示,称该局9月可能会讨论减息问题,最快当月将选择减息。鲍威尔称,市场对联邦公开市场委员会(FOMC)更加接近减息的感觉属合理,当局必须权衡行动过早与等待太久的风险,希望看到更多良好的数据,并获得信心。 美国第二季薪酬成本升幅放缓至0.9%略低预期 美国劳工统计局数据显示,2024年第二季美国雇员薪酬成本上涨0.9%,较上一季1.2%的一年高位增长放缓,略低於市场预期的1%扩张。按年计,薪资成本升4.5%。 美国7月ADP私人就业增加12.2万人低预期 据ADP统计,今年7月美国私营企业增加12.2万名员工,为六个月来最少,低於市场预测的15万人,而6月上修为15.5万人。数据显示,随着薪资增长持续放缓, 就业创造量小幅下降。其中,服务业新增就业人数8.5万。商品生产部门增加3.7万 个工作岗位,其中大部分是建筑业的增加3.9万,自然资源/采矿业增加2,000人而制造业则减少4,000个工作机会。同时,在职人员的年薪增幅放缓至4.8%,为三年来最低。跳槽者的薪资增幅从7.7%放缓至7.2%。 美国10年期债息连跌4日 美债孳息率下跌,10年期债息连跌4日,低见4.13厘,跌4.8个基点。30年期债 息跌穿4.4厘,低见4.386厘,跌4.7个基点。两年期债息曾跌至4.348厘,跌3.9 个基点,其后回稳至4.36厘。市场预料,联储局将会连续8次会议按兵不动,并暗 示9月会议开始减息。利率期货市场认为今年减息约67个基点,相当于减息2至3 次。另外,市场亦关注美国财政部周三公布的季度融资计划,预计标售规模与5月公布的规模一致,并关注标售规模指引。 中国7月官方PMI降至49.4创5个月新低 内地7月官方制造业采购经理指数(PMI)略降至49.4,较6月下降0.1点,连续3个 月处于收缩区间,并创5个月新低,但略高于市场预期。 生产指数及新订单指数分别下跌0.5和0.2点,降至50.1及49.3,反映制造业生产仍录得小幅度扩张,但市场需求有所回落。大型企业PMI升0.4点至50.5,但中型及小型企业PMI则降至49.4及46.7,分别跌0.4及0.7点。另外,7月官方非制造业PMI跌至50.2,下跌0.3点,创8个月新低,服务业商务活动降至50的盛衰分界线。综合PMI产出指数50.2,按月跌0.3点。 国家统计局解释,7月属于传统生产淡季,加上市场需求不足及局部地区高温洪涝灾害极端天气等因素,影响企业生产经营,但企业预期保持乐观,医药、电气机械器材等行业发展信心较强。统计局又指,服务业业务总体按月持平,居民出行和消费相关的铁路、航空运输、文化体育娱乐等行业业务增长较快,但零售、资本市场服务、房地产等行业景气度偏弱。 本港次季GDP预估按年升3.3%高于预期 政府统计处公布,根据预先估计数字,今年第二季本地生产总值较上年同期实质上升3.3%,而第一季的升幅为2.8%。市场预期第二季本地生产总值较上年同期实质上升2.7%。按本地生产总值各个主要组成部分分析,私人消费开支在今年第二季与上年同期比较实质下跌1.6%,而第一季则上升1.2%。 按国民经济核算定义计算的政府消费开支,在今年第二季与上年同期比较录得2.0% 的实质升幅,而第一季则下跌2.2%。本地固定资本形成总额继今年第一季上升0.1%後,在第二季与上年同期比较实质上升6.0%。同期,按国民经济核算定义计算,货品出口总额与上年同期比较录得7.6%的实质升幅,而第一季的升幅为6.8%。按国民经济核算定义计算,货品进口在今年第二季实质上升3.4%,而第一季的升幅为 3.3%。服务输出在今年第二季与上年同期比较实质上升1.3%,升幅较第一季的9.4%有所放缓。服务输入继今年第一季上升18.0%後,在第二季实质上升12.4%。经季节性调整而作相连季度比较的本地生产总值,在今年第二季较第一季实质上升0.4%。 政府发言人表示,香港经济在今年第二季继续录得温和增长。根据预先估计数字,实质本地生产总值在今年第二季按年增长3.3%。经季节性调整後按季比较,实质本地生产总值上升0.4%。按主要开支组成部分分析,在外部货物需求持续的支持下,整体货物出口继续录得强劲增长。整体投资开支随着整体经济增长进一步上升。不过,受到旅客和市民消费模式改变,以及港元汇率高企的影响,服务输出的升幅放缓,私人消费开支转为轻微下跌。 展望未来,整体经济在今年余下时间应会继续增长,但由於各方面的不明朗因素,不同经济环节的表现或会参差。如果外部需求维持稳定,货物出口的正面表现应该可以延续。经济继续扩张应可为固定资产投资提供支持。与此同时,地缘政治局势紧张、贸易磨擦升温,加上美国利率走势还未完全清晰,可能会对经济气氛和活动添加不确定性。至於访港旅游业及私人消费,中央政府推出的多项惠港措施、政府大力提振市面气氛,以及就业收入改善,均会带来支持,但旅客和市民消费模式改变及港元汇率相对偏强,可能会继续构成挑战。 AMD上季业绩胜预期盈利按年升8.8倍 AMD上季盈利2.65亿美元,按年升8.8倍,按季升1.2倍。每股经调整盈利69美仙,略高于预期。收入58.35亿美元,超出预期,按年升9%,按季亦升7%。当中,数据中心收入28.34亿美元,按年升逾1.1倍,按季升21%。 AMD预料,今季收入67亿美元,加减3亿美元,中位数高于市场预测。集团将今年AI晶片收入预测由40亿美元,上调至45亿美元,预计明年AI晶片供应仍然紧张。AMD在美股收市后交易时段一度升逾9%,较早时升幅收窄至不足8%。 港股市场表现(上个交易日) 恒生指数成份股表现(成交额单位:港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 药明生物技术有限公司 11.52 9.71% 10.73亿 五大跌幅 1 恒生银行有限公司 95.85 -5.75% 9.2亿 2 无锡药明康德 32.05 7.37% 4.3亿 2 中银香港 22.75 -2.15% 3.42亿 3 信义光能控股有限公司 3.71 6.00% 1.4亿 3 华润电力控股有限公司 21.5 -1.15% 4.37亿 4 阿里健康 3.31 5.41% 1.07亿 4 友邦保险控股有限公司 52.5 -0.28% 15.86亿 5 京东健康股份有限公司 21.75 5.33% 1.03亿 5 -- -- -- -- 来源:彭博、越秀证券研究部 港股主板表现(成交额单位:港元) 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 弘业期货