7月制造业PMI为49.4%股指期货偏强震荡上涨

期货研究 宏 2024年7月31日 观及期 点 指7月制造业PMI为49.4%股指期货偏强震荡上涨 评 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 7月31日，股指期货主力合约IF2408、IH2408小幅低开，IC2408和IM2408小幅高开；开盘后，偏强震荡上行，IC2408和IM2408涨幅相对较大。 预计日内IF2408大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3446和3455点，3455点短线阻力偏强，支撑位3350和3345点，3345点支撑较强。 预计日内IH2408大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2380和2394点，2394点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2330和2320点，2320点支撑较强。 预计日内IC2408大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位4866和4916点，4916点短力较强，支撑位4667 和4653点，4653点支撑较强。 预计日内IM2408大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位4853和4900点，4900点阻力较强，支撑位 4656和4638点，4638点支撑偏强。 【宏观资讯】 1、中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，充分发挥经济体制改革的牵引作用，及时推出一批条件成熟、可感可及的改革举措。宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节，及早储备并适时推出一批增量政策举措。要加快专项债发行使用进度，更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。要综合运用多种货币政策工具，加大金融对实体经济的支持力度。要以提振消费为重点扩大国内需求。要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。推出新一轮服务业扩大开放试点举措。积极支持收购存量商品房用作保障性住房；创造条件加快化解地方融资平台债务风险；要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。 中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。专家指出，对比 去年年底和今年4月底召开的中央政治局会议，“7·30”会议对当前所面临的经济形势的判断出现“外部环境变化带来不利影响增多”“经济运行出现分化”“新旧动能转换存在阵痛”等新表述，并由此强调“下半年改革发展稳定任务很重”“坚定不移完成全年经济社会发展目标任务”。 值得注意的是，会议谈及下半年宏观政策时更是使用“持续用力、更加给力”的新提法，或指向接下来会有更多稳增长的宏观增量政策出台。（来源：证券时报网） 2、7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月略降0.1个百分点，制造业景气度基本稳定。从企业规模看，大型企业PMI为50.5%，比上月上升0.4个百分点；中、小型企业PMI分别为49.4%和46.7%，比上月下降0.4和0.7个百分点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数低于临界点。 7月份，非制造业商务活动指数为50.2%，比上月下降0.3个百分点，仍高于临界点。 7月份，综合PMI产出指数为50.2%，比上月下降0.3个百分点，仍位于扩张区间，表明我国企业生产经营活动继续保持扩张。（来源：国家统计局） 【技术分析与行情前瞻】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 7月31日，沪深300股指期货主力合约IF2408开盘3356.0点，开盘后，偏强震荡上行，上午收盘在 3440.0点，上涨2.45%，最高反弹至3440.4点，突破7月22日以来短线阻力3434点阻力，最低下探至 3356.0点，3350点支撑明显，突破5日、20日、10日均线阻力，短线止跌企稳反弹，发力上行走强。 预计日内IF2408大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3446和3455点，3455点短线阻力偏强，支撑位3350和3345点，3345点支撑较强。 上证50股指期货主力合约IH2408开盘2395.6点，开盘后，偏强震荡上行，上午收盘在2378.6点， 上涨2.02%，最高反弹至2379.2点，未能突破7月9日以来短线阻力2380点阻力，最低下探至2330.6点， 2330点支撑明显，突破5日均线阻力，未能突破20日均线阻力，短线止跌企稳反弹，发力上行走强。 预计日内IH2408大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2380和2394点，2394点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2330和2320点，2320点支撑较强。 中证500股指期货主力合约IC2408开盘4675.6点，开盘后，偏强震荡上行，上午收盘在4860.0点， 上涨4.06%，最高反弹至4862.0点，未能突破6月24日以来短线阻力4866点阻力，最低下探至4660.0 点，4653点支撑明显，突破5日、10日、20日均线阻力，短线止跌企稳反弹，发力上行走强。 预计日内IC2408大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位4866和4916点，4916点短力较强，支撑位4667 和4653点，4653点支撑较强。 中证1000股指期货主力合约IM2408开盘4619.8点，开盘后，偏强震荡上行，上午收盘在4848.4 点，上涨4.11%，最高反弹至4862.0点，突破6月24日以来短线阻力4853点阻力，最低下探至4648.0 点，4638点支撑明显，突破5日、10日、20日均线阻力，短线止跌企稳反弹，发力上行走强。 预计日内IM2408大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位4853和4900点，4900点阻力较强，支撑位 4656和4638点，4638点支撑偏强。 预期，股指期货IF当月2024年7月大概率将宽幅震荡，阻力位3546和3580点，支撑位3350和3321 点。 预期，股指期货IH当月2024年7月大概率将宽幅震荡，阻力位2450和2467点，支撑位2325和2306 点。 预期，股指期货IC当月2024年7月大概率将宽幅震荡，支撑位4600和4470点，阻力位5000和5054 点。 预期，股指期货IM当月2024年7月大概率将宽幅震荡，支撑位4493和4385点，阻力位5000点和 5066点。 图1:2024-06-24-2024-07-31股指期货IF2408合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2023-06-24-2024-07-31股指期货IH2408合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2024-06-24-2024-07-31股指期货IC2408合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2024-06-24-2024-07-31股指期货IM2408合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2023-10-27-2024-07-31股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2023-06-07-2024-07-31股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2023-10-27-2024-07-31股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2023-10-27-2024-07-31股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使 用的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 国泰君安期货研究所 国泰君安期货客户服务电话95521 上海市新闸路669号博华广场29楼、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937