股指期货研究：12月制造业PMI降至47% 股指期货IF2301偏强震荡 IH2301震荡整理 IC2301和IM2301偏强小幅上涨

期货研究 股指 期2023年1月3日 货 研12月制造业PMI降至47%股指期货IF2301偏强震荡 究 IH2301震荡整理IC2301和IM2301偏强小幅上涨 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 1月3日，股指期货主力合约IF2301、IH2301、IC2301和IM2301小幅低开；开盘后，IF2301先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨；IH2301先抑后扬，小幅偏弱震荡；IC2301和IM2301先抑后扬，震荡上行，偏强小幅上涨。 预计日内IF2301大概率将偏强震荡，支撑位3826和3808点，3808点短线支撑偏强，阻力位3900 和3911点，3911点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2301大概率将震荡整理，支撑位2610和2600点，2600点支撑偏强，阻力位2652和2658 点，2658点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位5972和6010点，6010点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位5851和5838点，5838点支撑偏强。 预计日内IM2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6428和6467点，6467点阻力较强，日内难以突破，支撑位6269和6244点，6244点短线支撑偏强。 【宏观资讯】 1、国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会12月31日发布的数据显示，12月份的制造业 采购经理指数(PMI)为47.0%，较11月下降1个百分点，连续3个月下降，为2022年以来的最低点。12月份，非制造业商务活动指数为41.6%，比11月下降5.1个百分点。12月份，综合PMI产出指数为42.6%，比11月下降4.5个百分点。 从全年情况看，2022年制造业PMI均值为49.1%，较2021年全年均值下降1.4个百分点。2022年上半年PMI均值为49.5%，下半年均值降至48.8%。 2、据财新，2022年12月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.0，低于11月0.4个百分点，降至近三个月来最低，连续第五个月处于收缩区间。 3、工业和信息化部部长金壮龙表示，2023年，我国工业经济运行面临不少困难和挑战，但我们更应看到，我国完备产业体系和强大内需市场的优势突出，特别是优化疫情防控措施、存量政策和增量政策叠加发力，将有效释放市场主体活力、居民消费潜力和产业升级动力，给工业经济的恢复发展带来重大积极影响。重点抓好四个方面工作。 一是加大稳增长政策供给和落实力度。近期，我们会同有关部门出台了加力振作工业经济的17条政策举措，我们将加强部门协同、部省联动，落实落细已出台的各项政策和接续措施，充分释放政策累积效应，充分激发市场活力，促进工业经济加速恢复。 二是聚焦重点行业和地区，稳住工业增长基本盘。针对机械、石化、汽车、电子等支柱行业，分业施策、分类研究制定稳增长工作措施。针对新能源、新材料、新一代信息技术、高端装备等新兴产业，加大培育支持力度。支持工业大省“勇挑大梁”、多做贡献。发挥京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域协同效应，形成更多经济增长极。 三是全面实施“十四五”系列规划，提振制造业有效投资。对规划确定的重大项目、重大工程、重大专项，组织地方和有关方面抓紧论证，尽早启动实施。用足用好政策性开发性金融工具、设备更新改造等稳投资政策，支持制造业企业瞄准高端、智能、绿色发展加大投入。深化产融合作，充分发挥制造业转型升级基金等产业投资基金的引导作用，加强制造业重大外资项目服务保障。 四是积极扩大消费，以高质量供给引领创造新需求。着力稳住汽车等大宗消费，实施新能源汽车领跑强基工程。深入实施“增品种、提品质、创品牌”行动，开展百城千企进万家活动。推进绿色智能家电、绿色建材下乡活动，大力培育信息消费示范城市，促进新技术新产品新模式发展。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2301开盘3861.0点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨，最高反弹至3900.4 点，未能有效突破3900点大关阻力，最低下探至3834.4点，12月23日创下的近日低点3826.2点支撑明显，短线止跌企稳反弹走高。 预计日内IF2301大概率将偏强震荡，支撑位3826和3808点，3808点短线支撑偏强，阻力位3900和 3911点，3911点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2301开盘2635.0点，开盘后，先抑后扬，震荡整理，最高反弹至2650.0点，无力上攻2652点短线阻力，最低下探至2609.8点，2610点短线支撑失而复得，2600点支撑明显，短线下行压力轻度增大。 预计日内IH2301大概率将震荡整理，支撑位2610和2600点，2600点支撑偏强，阻力位2652和2658 点，2658点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2301开盘5854.6点，开盘后，先抑后扬，震荡上行，最高反弹至5963.6点，突破5950点 短线阻力，但是无力上攻5972点阻力，最低下探至5850.2点，5851点短线支撑失而复得，突破5日均线阻力，短线继续反弹走高。 预计日内IC2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位5972和6010点，6010点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位5851和5838点，5838点支撑偏强。 主力合约IM2301开盘6280.0点，开盘后，先抑后扬，震荡上行，最高反弹至6421.6点，突破6400点 大关阻力，但是无力上攻6428点短线阻力，最低下探至6276.0点，12月29日收盘价6269.2点支撑明显，突破5日、10日均线阻力，短线继续反弹走高。 预计日内IM2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6428和6467点，6467点阻力较强，日内难以突破，支撑位6269和6244点，6244点短线支撑偏强。 技术分析显示，1月3日，股指期货IF当月小幅低开，先抑后扬，小幅震荡上行，突破7月5日以来中短线阻力3885点，3815点中短线支撑明显，短线继续小幅反弹走高。 股指期货IH当月小幅低开，小幅偏弱震荡，2021年2月18日以来中线支撑2632点失而复得，10 日、5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 股指期货IC当月小幅低开，先抑后扬，震荡上行，5825点中短线支撑明显，无力上攻5992点中短线阻力，突破10日、5日均线阻力，短线震荡反弹走高。 股指期货IM当月小幅低开，先抑后扬，震荡上行，突破10月12日以来中短线阻力5354点，10月 12日以来中短线支撑6245点支撑明显，突破10日、5日均线阻力，短线发力反弹走强。 预期，股指期货IF当月2023年1月大概率将宽幅震荡，阻力位3962和4016点，支撑位3815和 3754点。 预期，股指期货IH当月2023年1月大概率将宽幅震荡，阻力位2723和2771点，支撑位2584和 2502点。 预期，股指期货IC当月2023年1月大概率将宽幅震荡，阻力位6096和6262点，支撑位5658和 5607点。 预期，股指期货IM当月2023年1月大概率将宽幅震荡，阻力位6461点和6638点，支撑位6070点 和5895点。 图1:2022-11-21-2023-01-03股指期货IF2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-11-21-2023-01-03股指期货IH2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-11-21-2023-01-03股指期货IC2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-11-21-2023-01-03股指期货IM2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-03-07-2023-01-03股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2015-03-07-2023-01-03股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-09-2023-01-03股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2023-01-03股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼电话：021-33038986传真：021-330