碳酸锂日报
碳酸锂日报（2024年7月31日） 一、研究观点 1.昨日碳酸锂期货2411合约跌4.19%至81150元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂平均价下跌1850元/吨至8.24万元/吨，工业级碳酸锂平均价下跌1850元/吨至7.75万元/吨，电池级氢氧化锂平均价下跌550元/吨至7.82万元/吨，基差1250元/吨。仓单方面，昨日仓单减少1468吨至32,177吨。 2.供应端，国内生产降速暂不明显，海外进口资源和锂盐方面有所放缓，然整体仍维持较高的供应水平。需求端，8月仍为淡季，初步正极材料排产环比预计小幅下降，终端新能源汽车销售表现也较为一般。库存方面，整体库存水平延续增加，结构上来看以其他环节增加为主。 3.近日期货价格快速下跌已至新低，但基本面维持偏弱态势，继续追空性价比较低。 点评 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-07-30 2024-07-29 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 81150 83400 -2250 连续合约收盘价 元/吨 79650 81900 -2250 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 921 932 -11 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 3942.5 3952.5 -10 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 5820 5845 -25 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 7312.5 7340 -27.5 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1225 1232.5 -7.5 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 1882.5 1895 -12.5 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 8100 8130 -30 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 9970 9995 -25 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 82400 84250 -1850 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 77450 79300 -1850 电池级碳酸锂平均价(离岸FOB):南美洲 美元/吨 10200 10200 0 电池级碳酸锂平均价(到岸CIF):北美洲 美元/吨 10300 10300 0 电池级碳酸锂平均价(到岸CIF):亚洲 美元/吨 10850 10850 0 电池级碳酸锂平均价(到岸CIF):欧洲 美元/吨 10350 10350 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 78200 78750 -550 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 83900 84450 -550 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 70450 71000 -550 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 11.9 12.05 -0.15 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 57900 58250 -350 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 4950 4950 0 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -4200 -5500 1300 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 6723.16 7185.78 -462.6 前驱体 & 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 66000 66000 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 66500 66500 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 73500 73500 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 82000 82000 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 107800 108400 -600 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 125100 125700 -600 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 121400 122100 -700 三元材料811（动力型） 元/吨 154530 154730 -200 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 37500 37950 -450 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 36100 36550 -450 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 32800 33250 -450 锰酸锂(动力型) 元/吨 34500 34500 0 锰酸锂(容量型) 元/吨 32500 32500 0 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 159000 159500 -500 指标 单位 2024-07-26 2024-07-19 涨跌 电芯 & 电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.47 0.47 0 523软包三元电芯 元/Wh 0.49 0.5 -0.01 523圆柱三元电池 元/支 4.8 4.8 0 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.41 0.41 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.45 0.45 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.7 5.75 -0.05 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.32 0.33 -0.01 资料来源：SMM、同花顺、光大期货研究所 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨）图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 1月2日 1月22日 2月11日 3月2日 3月22日 4月12日 5月5日 5月25日 6月14日 7月4日 7月24日 8月13日 9月2日 9月22日 10月19日 11月8日 11月28日 12月18日 0 2020年2021年2022年 2023年2024年 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2022年2023年2024年 1月2日 1月22日 2月13日 3月4日 3月24日 4月14日 5月7日 5月27日 6月16日 7月10日 8月2日 8月25日 9月18日 10月18日 11月10日 12月4日 12月27日 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨）图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2022年2023年2024年2022年2023年2024年 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 9月11日 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 9月11日 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 2023/06 2023/08 2023/10 2023/12 2024/02 2024/04 2024/06 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 20212022202320242021202220232024 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 10000 5000 0 -5000 -10000 -15000 -20000 -25000 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 -30000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 15000 13000 11000 9000 7000 5000 3000 1000 2024/05 2024/06 2024/07 2024/01 -1000 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2024/01 -50000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 15000 10000 5000 0 -5000 -10000 -15000 -20000 电池级碳酸锂(到岸CIF)亚洲-国内 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 资料来源：SMM、光大期货研究所 10000 5000 0 -5000 -10000 -15000 -20000 -25000 图表15：基差（元/吨） 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 资料来源：SMM、IFinD、光大期货研究所 3.4前驱体&正极材料 图表16：三元前驱体价格（单位：元/吨）图表17：三元材料价格（单位：元/吨） 523（多晶/动力型）523（单晶/消费型） 622（多晶/消费型）811（多晶/动力型） 100000 三元材料523(多晶/消费型）三元材料622（多晶/消费型）三元材料811（动力型） 三元材料523（单晶/动力型） 200000 90000 80000150000 70000 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 60000100000 资料来源：SM
