中国卫生集团2024年年报

目录 公司资料2 主席报告书3 管理层讨论及分析4 董事及高层管理人员之履历详情15 董事会报告书19 企业管治报告32 环境、社会及管治报告44 独立核数师报告68 综合损益表74 综合损益及其他全面收益表75 综合财务状况表76 综合权益变动表78 综合现金流量表80 综合财务报表附注82 财务概要176 董事会 执行董事 张凡先生钟浩先生 非执行董事 邢勇先生黄连海先生王景明先生 独立非执行董事 蒋学俊先生杜严华先生赖亮全先生 公司秘书 徐兆鸿先生 核数师 开元信德会计师事务所有限公司香港 湾仔 骆克道33号万通保险大厦23楼 法律顾问 众达国际法律事务所香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦 31楼 主要股份过户登记处 公司资料 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港 中环德辅道中141号中保集团大厦 8楼801室 主要往来银行 东亚银行有限公司香港 德辅道中10号 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloor NorthCederHouse41CederAvenue HamiltonHM12Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网址 http://www.ch-groups.com 股份代号 673 主席报告书 尊敬的股东们： 过去的一年，公司在董事会的领导下，在全体员工共同努力下，克服了重重困难，渡过了充满挑战的一年。公司在医疗服务、医疗器械及耗材的分销等领域继续保持平稳的发展，同时在大健康消费领域也做了有意义的尝试，为公司今后的发展打下了基础。 纵观大健康领域，一直充满机遇和挑战。一方面，随着人民生活水平的提高，无论国家还是个人，对健康的关注和投入持续保持在较高水平，人口老龄化以及未满足的巨大医疗需求等众多因素也推动了大健康行业的持续高速发展；另一方面，随着医药和器械耗材的国产化水平提高，以及国家对器械耗材集采的不断深入，让相关行业从一个完全封闭的垄断的状态逐步向一个开放的充满竞争的市场转变，这种影响是深远的，可以说根本上改变了整个行业的游戏规则和投资逻辑，使行业充满更多的挑战。面对这一系列行业的变化和影响，公司管理层在经营战略上持续作出调整，在保持原有业务适度的经营规模基础上，努力降低整体经营风险，同时全力寻找可为公司带来持续增长的新业务，效果正逐步显现。 展望未来，随着生物技术快速发展特别是基因技术的革命，再加上AI技术的助力，未来人类战胜疾病自己掌控健康的梦想已不再遥远，这也激励我们不断地投入和耕耘。公司将会在进一步稳固现有业务的基础上，找准定位，确定适合的投资方向，并希望通过和行业内的优秀专业团队和战略投资者的合作，实现公司在业绩上质的飞跃。 张凡 主席 二零二四年六月二十七日 业绩回顾 管理层讨论及分析 截至二零二四年三月三十一日止年度，本集团录得收入约59,900,000港元，较上一财政年度之76,400,000港元减少21.6%。收入包括(a)医疗器械及耗材分销及服务的收入约45,800,000港元（二零二三年：54,200,000港元）；(b)医院经营及管理收入约14,100,000港元（二零二三年：21,200,000港元）；及(c)商业保理的服务费收入零（二零二三年：1,000,000港元）。截至二零二四年三月三十一日止年度，本集团录得毛利约13,600,000港元，较上一财政年度之27,200,000港元减少50%。 截至二零二四年三月三十一日止年度，就应收贷款及利息之预期信贷亏损（“预期信贷亏损”）确认减值亏损约17,700,000港元（二零二三年：4,000,000港元）。于各报告日期，本集团根据香港财务报告准则第9号金融工具使用违约概率法进行减值分析以计量预期信贷亏损。违约概率乃基于已公布信贷评级的可比较公司进行估计。有关计算反映概率加权结果、金钱时间价值以及于报告日期可获得的有关过往事件、现时状况的合理及可支持资料以及前瞻性信贷风险资料。于二零二四年三月三十一日，适用的违约概率为98.2%（二零二三年：20.1%），以及违约时亏损率估计为64.1% （二零二三年：61.53%）。 本集团于本年度之股东应占亏损约40,200,000港元，而上一年度则为亏损净额约42,000,000港元。本年度每股基本亏损为8.45港仙（二零二三年：9.86港仙）。 业务营运之回顾 截至二零二四年三月三十一日止年度，本集团的现有业务营运包括(a)医疗器械及耗材分销及服务业务；(b)医院经营及管理服务业务；(c)商业保理服务；(d)医药产品分销及营销；及(e)功能性食品之研发及销售。 (a)医疗器械及耗材分销及服务业务 年内，本集团录得收益约45,800,000港元（二零二三年：54,200,000港元），较上一年度减少15.5%。年内，经营溢利约为400,000港元（二零二三年：5,400,000港元）。 管理层讨论及分析 本集团透过其位于中国武汉市之附属公司马格瑞兹（武汉）医疗技术发展有限公司（“武汉马格瑞兹”）以及位于中国北京市之附属公司北京佑康健业医疗器械有限公司（“北京佑康”）运营医疗器械及耗材分销以及服务业务。本集团已加强现有业务，优化产品组合，发展新客户和新产品，寻求新的业务增长点。特别是北京佑康，已取得多项中标项目，并加强宠物疫苗的市场推广服务。 (b)医院经营及管理服务业务 安平康融医院有限公司及安平博爱医院 安平博爱医院（“安平博爱医院”）已重组为安平康融医院有限公司，且已成为本公司之间接全资附属公司以及变更为营利性二级综合医院。医院总建筑面积约6,123平方米，其中约3,000平方米作治疗及诊断用途，可提供最多130个床位。医院透过门诊服务、住院及一般医疗服务（包括健康检查及诊断），提供临床医学、儿科、外科、妇科、中医及耳鼻喉科服务。于本年度，本集团自医院经营录得收入约14,100,000港元（二零二三年：21,200,000港元）及经营亏损约6,400,000港元（二零二三年：500,000港元）。 双滦医院 本集团根据于二零一五年七月二十三日订立之医院管理协议（于二零一五年七月三十一日及二零一五年八月二十五日补充，“管理协议”）之条款，于二零一五年七月取得承德市双滦区人民医院暨承德市精神病医院（“双滦医院”）的经营管理权。本集团有权收取相当于双滦医院收益3%的管理费。于二零二一年四月三十日，本公司、本公司两间全资附属公司、双滦医院及双滦政府订立一份协议（“结算协议”）以处理有关(i)结算合共约人民币87,700,000元（相当于约105,300,000港元）的款项（“该款项），即截至二零二零年十二月三十一日止垫付双滦医院贷款（“垫款”）的本金及利息以及未付管理费（“费用”）；及(ii)双滦医院之管理权。根据结算协议， 管理层讨论及分析 (i)订约各方确认，北京中卫康融医院管理有限公司（“康融”（）本公司之全资附属公司）已承担管理协议项下管理公司的权利及责任； (ii)双滦政府及双滦医院同意，该金额扣除本集团委派人士产生之开支约人民币2,300,000元（相当于约2,810,000港元（该开支将由本集团承担））将按照结算协议所述之时间表以现金支付。计划付款应用于结算(a)首先，费用；(b)其次，垫款应计利息；及(c)最后，垫款本金额； (iii)康融于双滦医院之管理权将于签订结算协议后解除，而本集团将无权向双滦医院收取任何进一步管理费；及 (iv)管理协议仍将维持有效，直至悉数结算该金额，以及本集团之代表将于该金额按上文第(ii)项所述方式获悉数结算后两个营业日内辞任双滦医院之法人代表。 上述进一步详情已于日期为二零二一年四月三十日之公布披露。于本公布日期及未计预期信贷亏损之减值亏损，根据结算协议约人民币46,700,000元（约51,000,000港元）尚未偿还。 (c)商业保理业务 于本年度，本集团继续经营医院的商业保理业务，该业务为本集团带来稳定收入及溢利，亦为医院提供所需资金，改进该等医院提供的服务质素。于本年度，本集团并无自商业保理业务录得任何收入（二零二三年：1,000,000港元）及录得经营亏损约10,600,000港元（二零二三年：4,000,000港元）。 管理层讨论及分析 (d)医药产品分销及营销 于二零二三年六月十六日，本集团完成收购GoldenAllianceLimited之51%股权，其主要透过其间接全资附属公司武汉明诚旺达医药有限公司（“明诚旺达”）于中国从事医药产品分销及营销。于本年度，本集团并无录得任何收入。 于二零二四年四月二十三日，本集团已于出售GoldenAllianceLimited之51%股权后终止上述业务，详情载于“重大收购事项及出售事项”一节。 (e)功能性食品之研发及销售 于二零二三年十一月十六日，本集团完成收购津美发展有限公司（透过其全资附属公司深圳市伟航奕宁生物科技有限公司（“伟航奕宁”）主要从事预防心脑血管疾病之功能性食品的研发及销售）之100%股权，详细载于 “重大收购事项及出售事项”一节。于本年度，本集团并无录得任何收入（二零二三年：无）及录得经营亏损约 13,100,000港元（二零二三年：无）。 未来展望 过去一年，中国及香港进入后疫情时代，社会及经济开始全方位复苏及回覆正常。由于总体需求不足、供应链调整，加上地缘政治的不利影响，中国经济的复苏和发展不及预期。然而，中国的医疗健康产业仍然是百业翘楚，随着人口日益城市化和老龄化，医疗健康产业将保持多元化的持续增长，蕴藏着巨大的发展潜力，为本集团拓展新的业务领域创造了良好条件。 本报告期间，本集团不可避免的受到大环境影响，业务经营面临前所未有的困难，原有业务出现下滑，新的分销业务未能实现计划。经过本集团全体员工的不懈努力，本年度业务在总体上保持了基本稳定。近期，中国政府将不断推出新的激励政策，进一步扩大对外开放，不断改善营商环境，本集团预期未来年度的业务将走出谷底，恢复增长。 管理层讨论及分析 本集团将继续坚持既有的发展战略，集中资源打造面向全国的医疗大健康分销平台，一方面不断拓展和集成新的渠道资源，包括线下实体和在线电商的集成，另一方面不断丰富新的产品资源，在药品、保健品、护理产品及功能食品中精选优品，迅速提高分销产品的市场占有率，形成本集团的优势产品。同时，积极开展合作，集成行业资源，寻求新的发展机会，提高本集团的核心竞争力。董事局相信，经过未来数年的努力，本集团能够走出困境，实现快速发展，为股东创造最大价值。 重大收购事项及出售事项 (i)于博创基金之投资 于二零二一年七月五日，中卫健康产业（深圳）有限公司（本公司全资附属公司，“中卫健康”）与宁波易达诚资产管理有限公司（“宁波易达诚”）订立协议，据此，宁波易达诚同意转让北京启慧智元信息科技合伙企业（有限合伙（）“北京启慧”）之合伙权益予中卫健康，其现金代价人民币1元并由中卫健康支付。鉴于卖方将合伙权益转让予中卫健康，中卫健康将承担宁波易达诚向北京启慧注资人民币30,000,000元之责任。 北京启慧于湖南博创科健产业投资基金（有限合伙（）“博创基金”）持有15%合伙权益（作为有限合伙人）。博创基金为经中国科学技术部批准于二零二零年七月十日在中国成立之有限合伙企业。博创基金已投资多个项目，从事医疗设备业务、研发及销售治疗癌症的植入药物，以及开发及运营数码医疗服务平台。 于中卫健康向北京启慧注资人民币30,000,000元后，中卫健康将于北京启慧之16.6%合伙权益中拥有权益。倘宁波易达诚全数缴足其应占北京启慧（或任何其他合作伙伴向北京启慧作出额外注资）的未缴注册资本，中卫健康于北京启慧损益中所占百分比权益将被摊薄至4.44%。 于本公布日期，中卫健康已支付资本人民币15,000,000元（约16,300,000港元）。上