港股晨报

2024年7月30日星期二 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,238 1.3% 1.1% H股指數 6,081 1.2% 5.4% 中國股市 上海綜合指數 2,892 0.0% -2.8% 深證成份指數 8,515 -1.0% -10.6% 滬深300指數 3,391 -0.5% -1.2% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 126,954 -0.4% -5.4% 亞洲股市 日經指數 38,469 2.1% 15.0% 韓國綜合指數 2,766 1.2% 4.2% 富時新加坡指數 3,444 0.5% 6.3% 歐美股市 道鐘斯工業指數 40,540 -0.1% 7.6% 標普500指數 5,464 0.1% 14.5% 納斯達克指數 17,370 0.1% 15.7% 英國富時100指數 8,286 1.2% 7.1% 德國DAX指數 18,321 -0.5% 9.4% 法國CAC40指數 7,444 -1.0% -1.3% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 阿里巴巴-SW(9988) 76.55 4.7% 3.4% 中升控股(0881) 13.06 4.0% -25.3% 创科实业(0669) 97.40 3.7% 5.6% 表現最差前三 华润啤酒(0291) 23.80 -3.6% -29.0% 舜宇光学科技(2382) 44.30 -3.5% -37.2% 7,000 中芯国际(0981) 16.38 -2.5% -17.5% 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額（億港元） PE PB 恒生指數 847.3 8.8 0.86 H股指數 369.8 7.9 0.78 科技指數 211.3 21.9 2.14 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆下跌至近17,200點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；中國7月下調5年期以上LPR至3.85%，下調1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開175點或1.03%，報17,196點，隨即反覆升幅擴大，最多升約319點，最終恆指半日報17,331點，升310點或1.82%；午後升幅收窄，最終恆指全日收17,238點，升217點，或1.28%，大市成交847億港元。 國企指數前收報6,080點，升69點或1.16%。恆生科技指數前收報3,466點，升22點或 0.66%。 即月期指前收報17,253點，高水15點。 A股，上證收報2,892點，升1點或0.03%;深成指收報8,515點，跌83點或0.96%。 外圍市況 市場觀望本週美聯儲議息及非農就業數據，美元指數升至近104.4，美國十年期國債收益率跌至近4.180%，美股周一個別發展，道瓊斯工業平均指數收40,540點，跌49點或0.12%; 標普500指數報5,464點，升4點或0.08%;納斯達克指數報17,370點，升12點或 0.07%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 17.84 1.65 4.66 17.80 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 62.54 1.23 8.11 62.52 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.46 -0.92 -7.28 3.45 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.25 -0.24 1.58 12.38 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 364.00 0.72 13.71 361.21 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 489.20 0.91 5.66 487.08 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.90 0.05 8.55 41.96 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 211.50 0.05 17.30 211.92 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1728.00 0.88 15.20 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.03 -1.26 10.11 7.02 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 以色列無意對黎巴嫩展開全面戰爭，中東緊張局勢降溫，加上市場憂慮中國原油需求疲弱，國際油價周一回落。 紐約期油收市跌1.35美元或1.75%，報75.81美元。倫敦布蘭特期油收市跌1.35美元或 1.66%，報79.78美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.46 4.31 26.54 52.52 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 73.20 45.14 62.17 57.77 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.30 42.47 58.46 75.76 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 30.40 43.65 -30.36 -35.82 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 52.50 74.19 -29.23 -11.93 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 20.60 8.64 138.47 155.78 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.12 7.95 2.19 2.06 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.30 13.74 -46.86 -39.71 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 76.55 85.59 -10.56 3.87 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1728.00 1339.00 29.05 46.36 平均 19.99 30.67 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 218.24 171.72 27.09 -2.09 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 426.73 311.62 36.94 7.76 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 169.53 132.28 28.16 -1.02 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 111.59 43.51 156.48 127.31 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 232.10 246.53 -5.85 -35.03 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 807.79 522.41 54.63 25.45 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 566.75 503.61 12.54 -16.64 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 69.62 52.47 32.68 3.50 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 441.30 388.76 13.51 -15.66 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 150.22 80.51 86.58 57.41 平均 44.28 15.10 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月29日評級：未評級 電能實業(0006.HK) 電能實業截於2023年12月31日全年業績，利息收入按年升2.1%，至12.9億港元，經營溢利按年跌2.8%，至11.3億港元，股東應佔利潤按年升6.3%，至60.0億港元，營運現金流按年增47.4%，至11.4億港元，每股基本利潤按年升6.4%，至2.82港元。派發每股股息 2.04港元，按年持平。全年股息合共2.82港元，按年持平。財務表現維持穩健。 集團主要於全球多個地區投資能源供應業務，投資項目包括發電及輸配電、可再生能源及配氣業務。目前集團業務覆蓋地區主要包括英國、澳洲、新西蘭、中國、香港、加拿大及泰國等地區。 於香港的業務則透過其附屬公司港燈(2638.HK)營運，港燈2023年全年收入為114億港元，按年升5.7%，股東應佔利潤約為31.6億港元，按年增6.8%，每股盈利為35.72港仙，按年升6.9%。 集團的能源及供電業務較為穩定，於多個不同地區營運可分散單一地區業務風險，整體業務上防守性甚高。 以49.35港元股價來算，市值約為1,052億港元，市盈率(TTM)約為17.6倍，近5年平均市盈率(TTM)則約為15.7倍，目前估值高於近5年平均水平。目前股息收益率約為5.71%，過往多年亦有派發股息，最近15年的平均股息率約為6.35%，因此目前股息率略低於過往15年平均，從股息收益率來看，表現十分穩定。 打新策略 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 7月 8月 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 16 19 1471 眾淼控股 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 1471 眾淼控股 保險 8月6日 7.00-10.02 500 5,151.44 中信証券、中國平安資本 (香港) 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 集團招股價為7.00-10.20港元，最 1471 眾淼控股 22.67- 33.03 大集資額約3.60億港元，最大招股市值