财务咨询的未来（英）

与埃森哲合作 财务建议的未来 WHITEPAPERJULY2 Contents 本文是交互式的 使用下面的导航按钮循环浏览页面 要启用交互式功能，请使用AdobeAcrobat 下载并打开此PDF。 1 趋势1：不断变化的人口统计数据16 趋势2：Holisitic金融福祉20 趋势3：数字可访问22 和超个性化 趋势4：透明和灵活的定价23 趋势5：技术创新25 趋势6：深度潜水-社交媒体28 免责声明 本文件由世界经济论坛发布，作为对项目、洞察领域的贡献 或互动。本文表达的调查结果、解释和结论是世界经济论坛促进和认可的合作进程的结果，但其结果不一定代表世界经济论坛的观点，也不一定代表其成员、伙伴或其他利益攸关方的整体观点。 ©2024世界经济论坛。保留所有权利。本出版物的任何部分不得以任何形式或任何方式复制或传播，包括影印和记录，或通过任何信息存储和检索系统。 图片：GettyImages，中途 2 财务建议的未来 Contents2 前言 MeaganAndrews领导，资本市场倡议，世界经济论坛 仁云 埃森哲北美资本市场策略主管董事总经理 在技术快速进步、人口变化和消费者期望不断变化的时代，金融咨询领域正在经历深刻的变革。传统的财务咨询模式正受到挑战，需要重新评估现有做法和新的思维方式。当我们驾驭这个动态环境时，评估什么正在改变变得越来越重要。行业格局和财务建议在塑造全球个人的财务弹性方面可以发挥越来越大的作用。 本文代表了一项合作努力，以研究财务建议的未来，并从行业领导者，学者和政策制定者那里汲取见解。工作的核心在于认识到有效的财务建议可能对个人一生产生的影响，无论是计划退休， 管理债务，财务规划或未来投资。健全的财务建议可以使个人做出明智的财务决策并实现长期目标。 然而，正如我们在本文中所阐述的那样，实现财务建议的全部潜力需要 技术创新和教育努力，以及行业适应。它还需要 解决系统性挑战、促进包容性并最终促进更大的透明度和信任的整体方法。我们为行业、政策制定者、监管机构、社交媒体组织和个人提出了一些行动呼吁，以开始解决所确定的一些挑战。 最后，我们想借此机会感谢所有组织，行业专家和学者，他们贡献了自己的专业知识和时间来塑造本文中提出的见解。 财务建议的未来 Contents3 执行摘要 技术进步彻底改变了获得金融咨询和资本市场的机会 ，为个人提供了前所未有的便利和个性化解决方案。在财务不确定性和复杂性的时代，这种转变尤其重要 ，在这个时代，量身定制和可实现的财务建议已变得至关重要。2022年世界经济论坛全球零售投资者调查强调了财务咨询在九个全球市场中的关键作用，揭示了其在所有生命周期阶段的投资决策和全面财务规划中的重要性。 深入了解改变财务建议格局的趋势，有机会增加获得负担得起的高质量财务建议的机会 ，同时 承认数字时代信息过载带来的挑战。 将金融建议与增强的金融知识相结合是必要的，以使个人能够有效地驾驭金融市场，最终促进金融稳定和福祉 。 金融咨询的未来正受到行业变化和技术进步的影响。本文探讨了影响金融咨询格局的六个地震变化。 不断变化的人口结构，包括大量的财富转移 和日益增长的多样性，正在推动金融咨询创新的需求。 个人越来越多地寻求建议以实现整体的财务福祉，因此需要在提供咨询服务的方式上进行根本性转变。 个人期望数字访问和超个性化从他们的金融机构的经验。 公平和透明的定价模式带来了提高个人信任和负担能力的机会。 个人越来越多地使用社交媒体作为财务信息的资源，但这带来了潜在的风险。 技术创新，如生成人工智能(AI)、机器学习和区块链，如果以负责任的方式部署 ，可以带来巨大的效率提升。 财务建议的未来 Contents4 执行摘要 行动呼吁概述 金融服务业、政策制定者和监管机构如何共同行动，以改善获得质量和值得信赖的金融建议的机会？ 改善获得机会、教育和信任对 有机会提高个人对财务建议的使用。 2022年，全球零售投资者调查提出了授权投资者框架，强调了在做出投资等财务决策时，获取、教育和信任的重要性。5在财务建议的背景下，这个框架有助于理解机会 为个人释放经济价值。 这些机遇带来了金融机构、政策制定者和监管机构可能不得不解决的障碍。 增加获得财务建议的机会可以使个人能够做出明智的投资和财务决策，最终与 创造韧性和繁荣的目标。一些关键挑战可能包括: –从历史上看，财务建议一直迎合高净值客户。展望未来，为更广泛的客户发展可持续的商业模式至关重要 个人和机构。 –顾问可能有鼓励频繁交易或销售特定产品的动机。在顾问和个人之间建立激励协调模型是建立信任的基础 。 –随着生成人工智能（AI）等新技术的部署，偏见控制和数据治理至关重要。在发布时，全球正在努力在金融服务中考虑这一点。 访问权限 财务建议的获取和交付方式正在发生变化，可能会扩大个人的负担能力和访问点。 包括社交媒体平台在内的信息来源的日益增加，促使个人寻求知识并提出有关财务问题的问题。 授权投资者 Education 金融知识对于有效利用金融咨询和增强金融福祉至关重要，金融咨询是 补充（而不是替代）。 Trust 顾问/提供者与个人之间的信任仍然至关重要。 财务建议领域中不断发展的模型正在改变信任的获得和保留方式。 顾问的培训和资历是至关重要的看门人。 如果不负责任地部署技术，则存在滥用和加剧现有偏见的风险。 财务建议的未来 Contents5 执行摘要行动呼吁概述 为了释放财务建议的价值，本文探讨并详细介绍了一系列针对广泛利益相关者的行动呼吁 吸引新的个人扩大到包括财务福利基于需求的财务规划 通过数字工具，量身定制和个性化的财务建议方法，以满足个人的需求和偏好 使这种方法能够提供建议。 注重整体财务 通过纳入许多个人需求，福祉为投资者和顾问创造了一条增加信任和获取的途径。 年轻和更多样化的投资者提供了一个机会，扩大现有投资者团队的范围 ，并通过周到的营销和教育策略建立信任。 扩大获得财务建议的渠道和不断发展的传统模式以适应技术变化和人口结构混乱带来了巨大的经济机会 接触新的个人，并加强与现有相关方的关系。 通过技术提高效率 建立互动和实践的社交 变革性和有效的商业模式选择 媒体互动 各种各样的业务模式可以更好地选择哪种顾问模式最适合他们的需求，并更清楚地理解顾问的价值。 金融机构和政策制定者可以通过使用社交媒体作为接触投资者的渠道，提供信息内容并就最佳实践进行协作。 在考虑可能存在的偏见或风险的同时 ，将生成AI和其他技术集成在一起 ，可以帮助扩展个性化服务，并以更容易获得的成本提供财务建议。 财务建议的未来Contents6 Introduction 财务建议的未来 Contents7 简介|定义 关键术语 术语定义(如本文所用) Financialadvice财务建议是指提供的建议、指导或专门知识由金融专业人士帮助个人做出明智的决定 管理他们的财务，实现财务目标和导航复杂的财务状况。 术语定义(如本文所用) Hybridadvice混合建议是指一种传统的财务建议模型 技术。它使用数字/增强工具来执行数据分析或投资组合等任务管理，同时通过面对面或虚拟会议提供人类专业知识。 Financial教育财务教育不同于财务建议，是指信息和教学，以提高人们在经济决策中对基本财务概念的认识和使用能力。 Financial识字能力金融概念和风险的知识和理解，以及应用这些知识和理解在一系列金融环境中做出有效决策的 市场民主化 全渠道/多渠道建议 市场民主化是指个人进入与新发现的信息、投资平台、投资产品和其他银行服务相关的资本市场的能力增强。 全渠道或多渠道是指客户可以使用促进自我投资的数字工具的咨询模型，包括跨所有接触点的集成 技能，动机和信心，改善个人和社会的财务福祉，并使参与经济生活。 个人体验，包括在线，移动以及适合客户的虚拟或面对面机会。全渠道优先考虑跨各种通信渠道的 统一体验。 Financial幸福财务福祉是一种状态，其中一个人可以完全履行当前和持续的财务义务，并可以在财务未来感到安全。 影响者Finfluencer是财务影响者的缩写，是指使用社交媒体就财务建议，新闻或其他相关事项分享信息，建议，指导或意见的个人。 伟大的财富转移大财富转移是预期的私人财富从二战后的一代（通常被称为婴儿潮一代）向年轻一代的大规模转移 ，预计在未来几十年将达到数万亿美元。 Retail投资Retailinvestment,asdefinedinthispaper,includesanyformofinvestmentactivitythatinvolvesdecision-makingbytheindividual.Thisincludesemployer-sponsoreddefinedcontributionplansbutdoesnotincludegovernmentoremployerpension. –通过经纪、基金公司或面向消费者的平台进行投资 –通过顾问进行投资，包括当顾问代表个人进行交易时 –投资于自我导向的储蓄计划(如退休或高等教育) Retailinvestor散户投资者是指买卖证券或基金的非专业投资者(即非机构投资者)。 注：上文定义的术语已从一系列官方来源改编，包括消费者金融保护局、世界经济论坛全球零售投资者调查和全球金融素养卓越中心。此外，这些定义还改编自A.Hacketal和A.Lusardi出版的材料。 财务建议的未来Contents8 Introduction 方法和范围 金融咨询领域正在发生变化-随之而来的是一个机会，可以改善获得金融建议的机会，并为个人提供长期的财务弹性。 今天，技术创新使人们能够通过数字平台获得更多的金融咨询和资本市场，提供便利并培养个人金融赋权。这与对个性化财务建议的偏好上升相吻合，这是由对在财务不确定性和复杂性时期反映每个人情况的量身定制解决方案的渴望驱动的。 2022年，世界经济论坛全球零售投资者调查发表在 《资本市场的未来：资本民主化》 市场报告，调查了九个全球市场（英国，美国，法国，德国，南非，日本，中国，阿拉伯联合酋长国和巴西）的个人。调查显示，财务建议是至关重要的工具和资源 个人的投资决策。1财务建议的力量超出了这一点；它是一种工具，可以帮助个人在所有生活阶段计划他们的财务未来。本文广泛地定义了按可投资资产细分的财富等级的个人。 Thispaperissuestrendsshiftingthefinancialadventure,includingdemotionalshiftanddisruptivetechnology.Itseeks 确定改善获得负担得起的高质量财务建议的机会。它还探索了对社交媒体在民主化获得财务建议方面的作用的更深入的见解，并概述了潜在风险。 本白皮书面向金融服务业、政策制定者和监管机构。 它旨在回答以下问题： 哪些因素影响着金融咨询的未来？ 如何将获得财务建议的机会扩大到以前没有寻求或没有机会获得财务建议的个人？ 通过社交媒体传播财务建议信息的机遇和挑战是什么？ 政策制定者和行业领导者在考虑如何通过财务建议提供价值时，可以采取哪些可能的行动？ Methodology 基于案头的研究与文献综述 超过20位专家访谈 与行业高管的全球研讨会以及与Z世代和千禧一代投资者的焦点小组 财务建议的未来 Contents9 引言方法和范围 财务建议和 退休规划 所有财富层的个人都在本文的范围内。每个群体都有独特的目标和财务建议需求。 出于本文的目的，对使用它的个人进行了广泛的定义。 什么是财务建议？ 广义上讲，财务建议是指金融专业人员提供的建议，指导或专业知识，以帮助个人在管理其财务 ，实现财务目标和导航复杂的财务状况方面做出 遗产和继承 预算编制 出于本白皮