博实结：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营 风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市博实结科技股份有限公司 ShenzhenBoshijieTechnologyCo.,Ltd. （深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦1号楼2701、2702、2703） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号） 致投资者的声明 博实结是一家专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，以通信、定位、AI等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。目前，我们的产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。经过多年的业务发展及沉淀，我们凭借较强的研发实力、可靠的产品质量、完善的产品结构以及快速响应能力等优势，积累了众多优质的行业客户资源，其中包括青岛中瑞、三一重工、中联重科、中交兴路、哈啰出行、滴滴出行、财付通（腾讯下属公司）等行业标杆企业。 公司上市的目的：通过首次公开发行股票并上市，我们可以突破产能瓶颈，丰富产品结构，满足市场需求；提升我们的公众形象、透明度和市场知名度，增强客户、供应商的信心，为我们业务发展奠定基础。发行上市后，我们将借助资本市场平台优势，进一步提升公司的整体研发实力，通过技术升级和产品迭代提高产品市场竞争力并扩大市场占有率；我们将以本次发行上市为契机，树立博实结品牌形象、提升市场知名度，推动主营业务高质量可持续发展。 公司现代企业制度的建立健全情况：我们已根据《公司法》《证券法》等法律法规要求，建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，形成了规范的公司治理体系和有效的内部控制环境。我们的股东大会、董事会、监事会及高级管理人员均严格按照《公司法》《公司章程》及其它规章制度行使职权和履行义务，切实保障全体股东的利益。 公司本次融资的必要性及募集资金使用规划：本次融资是公司发展阶段的重要战略决策。我们结合业务实际合理规划了募投项目，审慎评估了项目的可行性。为保证项目的顺利实施，我们需要获得资本市场支持，本次融资具有必要性。 本次募集资金投向聚焦公司主业，投入物联网智能终端产品升级扩建项目、物联网产业基地建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。其中，“物联网智能终端产品升级扩建项目”、“物联网产业基地建设项目”是对我们主营业务进行的扩张和再发展。项目建成投产后，将扩大我们的生产规模、丰富 公司的产品品类，推动我们产品性能和生产工艺流程的提高和改善，进一步增强公司的竞争力和盈利能力，巩固公司在行业内的地位。“研发中心建设项目”拟整合我们现有研发资源，通过引进高素质专业人才、购置研发设备、加大新产品和新技术的研发力度等措施，持续提升我们的创新能力和自主研发能力，巩固和增强我们的技术优势。 公司持续经营能力及未来发展规划：2021年至2023年，我们实现营业收入分别为133,570.03万元、120,962.02万元以及112,272.07万元，实现净利润分别 为19,411.72万元、15,766.60万元以及17,421.29万元，盈利状况良好。经过多年的业务发展及沉淀，凭借较强的研发实力、可靠的产品质量、多元的产品结构以及快速响应能力，我们积累了众多优质的行业客户资源，为经营业绩稳定增长提供了有力保障。 未来，我们将继续专注于物联网智能化硬件产品领域，顺应行业发展趋势并紧贴市场需求变化，坚持“以客户为中心”的经营方针，聚焦客户关注的挑战和压力，加大研发投入以促进技术升级与创新，持续为客户提供优质的产品与服务。此外，我们还将积极开拓营销渠道，在加深与现有客户合作关系的同时，把握海外业务拓展机会，力争成为全球物联网终端领域的领先企业。 实际控制人、董事长： 周小强 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 （一）发行股票类型 人民币普通股股票（A股） （二）发行股数 本次公开发行股票数量为2,225.27万股，全部为公开发行新股，公司原股东在本次发行中不公开发售股份；本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的25.01% （三）每股面值 人民币1.00元 （四）每股发行价格 人民币44.50元 （五）发行日期 2024年7月23日 （六）拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 （七）发行后总股本 8,899.00万股 （八）保荐人、主承销商 民生证券股份有限公司 （九）招股说明书签署日期 2024年7月29日 目录 致投资者的声明1 发行人声明3 本次发行概况4 目录5 第一节释义9 一、一般术语9 二、专业术语12 第二节概览16 一、重大事项提示16 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况19 三、本次发行概况20 四、主营业务经营情况23 五、发行人板块定位情况29 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标34 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息35 八、发行人选择的具体上市标准36 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项36 十、募集资金运用及未来发展规划36 十一、其他对发行人有重大影响的事项37 第三节风险因素38 一、与发行人相关的风险38 二、与行业相关的风险41 三、其他风险42 第四节发行人基本情况43 一、发行人基本情况43 二、发行人设立及整体变更的情况43 三、发行人成立以来重要事件48 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况48 五、发行人股权结构48 六、发行人重要子公司及对发行人有重大影响的参股公司的情况49 七、控股股东、实际控制人及持股5%以上股东的基本情况51 八、发行人特别表决权股份情况57 九、发行人协议控制结构情况57 十、公司股本情况58 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员62 十二、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及有关协议的履行情况66 十三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况67 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近三年变动情况67 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况69 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况70 十七、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况72 十八、员工情况及社会保障情况72 第五节业务与技术76 一、发行人主营业务、主要产品的基本情况76 二、所处行业的基本情况91 三、销售情况和主要客户132 四、采购情况和主要供应商136 五、主要固定资产和无形资产140 六、发行人特许经营情况164 七、核心技术及研发情况164 八、境外生产经营情况175 第六节财务会计信息与管理层分析176 一、公司报告期内经审计的财务报表176 二、注册会计师的审计意见181 三、关键审计事项182 四、财务报表的编制基础、编制方法、合并财务报表范围及变化情况183 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计185 六、公司的主要税种、税率以及税收优惠221 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表221 八、发行人报告期内主要财务指标222 九、经营成果分析224 十、资产质量分析281 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析299 十二、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项311 十三、首次公开发行股票事项对即期回报摊薄的影响分析311 十四、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况313 第七节募集资金运用与未来发展规划317 一、募集资金运用概况317 二、募集资金投资项目具体情况319 三、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见319 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响320 五、未来发展规划320 第八节公司治理与独立性324 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况324 二、发行人内部控制制度324 三、公司报告期内合法合规情况325 四、公司报告期内资金占用及对外担保情况325 五、公司直接面向市场独立经营情况325 六、同业竞争327 七、关联方、关联关系及关联交易328 第九节投资者保护333 一、发行人的股利分配政策333 二、本次发行完成前滚存利润的分配安排339 第十节其他重要事项340 一、重大合同340 二、对外担保事项344 三、重大诉讼或仲裁事项344 第十一节声明346 一、发行人及全体董事、监事和高级管理人员声明346 二、发行人控股股东、实际控制人声明347 三、保荐人（主承销商）声明348 四、保荐人董事长声明349 五、保荐人总经理声明350 六、发行人律师声明351 七、审计机构声明352 八、资产评估机构声明353 九、验资复核机构声明354 第十二节附件355 一、投资者关系的主要安排355 二、股东投票机制的建立情况356 三、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施357 四、公司治理制度的建立健全及运行情况381 五、募集资金具体运用情况385 六、备查文件395 七、备查地点、时间396 第一节释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、一般术语 发行人、公司、本公司、股份公司、博实结 指 深圳市博实结科技股份有限公司 博实结有限 指 深圳市博实结科技有限公司，发行人的前身 惠州博实结 指 惠州市博实结科技有限公司，发行人全资子公司 锦天华实业 指 惠州市锦天华实业发展有限公司，发行人全资子公司 惠博科技 指 惠州市惠博科技有限公司，发行人股东 博添益 指 惠州市博添益投资咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 惠添益 指 惠州市惠添益投资咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 实添益 指 惠州市实添益投资咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 博实结电子 指 深圳市博实结电子有限公司，发行人曾经的子公司 爱斯莱特 指 深圳市爱斯莱特科技有限公司，发行人曾经的参股公司 赛伯保 指 深圳市赛伯保科技有限公司 博程通 指 深圳市博程通科技有限公司 欣宏展 指 深圳市欣宏展科技有限公司 香港博实结 指 博实结科技有限公司 腾讯 指 深圳市腾讯计算机系统有限公司及其关联企业 财付通 指 财付通支付科技有限公司（腾讯下属公司） 网联商务 指 网联商务有限公司及其关联企业 青岛中瑞 指 青岛中瑞汽车服务有限公司及其关联企业 三一重工 指 三一重工股份有限公司及其关联企业（股票代码：600031.SH） 中联重科 指 中联重科股份有限公司（股票代码000157.SZ） 易流科技 指 深圳市易流科技股份有限公司及其关联企业 中交兴路 指 北京中交兴路信息科技有限公司及其关联企业 赛格导航 指 深圳市赛格导航科技股份有限公司及其关联企业（股票代码：832770.NQ） 北京车晓 指 北京车晓科技有限公司及其关联企业 星软集团 指 星软集团有限公司及其关联企业 汇通天下 指 北京汇通天下物联科技有限公司及其关联企业 广联赛讯 指 深圳广联赛讯股份有限公司 上海万位 指 上海万位数字技术股份有限公司及其关联公司 哈啰出行/哈啰单车 指 江苏哈啰惠普科技有限公司及其关联企业 滴滴出行/青桔单车 指 XiaojuKuaizhiInc.及其关联企业，其中XiaojuKuaizhiInc.系滴滴出行（股票代码：DIDI.N）的上市主