每日晨报

今日要闻 ➢美国第二季GDP年化增长2.8%超出预期➢美国私营企业活动创27个月以来新高➢人行本月第2次进行MLF操作并减息➢中国商务部促欧勿贸然采贸易保护主义措施➢内地降低超长期特别国债资金申报门槛支持中小企设备更新➢工行及农行等下调人民币定期存款利率10至20个基点➢波音(BA.US)就737 MAX空难刑事检控认罪支付逾2亿美元罚款 市场回顾 港股：港股连跌3日。恒生指数曾跌近350点，低见16964点，创3个月新低，收市报17004点，跌306点，跌幅1.77%，主板成交额逾1057亿元。科技指数跌2%，报3421点。美团跌约5.5%，是表现最差的恒指及科指成份股。小米和腾讯跌分别跌逾2%及逾3%。资源、电信和金融股受压，紫金矿业跌逾5%，招行、中石油、中海油和中联通跌近4%或以上。海尔智家升逾5%，是表现最好的蓝筹股。公用股靠稳。 A股：沪深股市低收。太阳能、网约车、公共交通概念股造好，贵金属、消费电子股受压。上证指数跌穿2900点关口，收报2886点，跌15点，跌幅0.52%，创近半年新低。深证成份指数报8474点，跌18点，跌幅0.22%。创业板指数报1644点，跌6点，跌幅0.39%。 美股：美股个别发展，纳指及标普500指数连跌3日，道指靠稳收市。美国上季国内生产总值初值，以年率计，按季增长2.8%，高过市场预期，带动道琼斯指数一度重上40000点以上，高见40438点，升逾580点，但尾市蒸发大部分升幅，收报39935点，升81点，升幅0.2%。纳斯达克指数延续跌势，一度失守17100点水平，低见17033点，最多跌近1.8%，其后跌势喘定，收报17181点，跌160点，跌幅0.93%。标准普尔500指数收报5399点，跌27点，跌幅0.51%。资金继续流入细价股，罗素2000指数升逾1%，收复上日部分失地。大型科技股即市表现反覆，收市普遍回落，Meta、微软及Nvidia跌近2%或以上。Google母公司Alphabet连跌两日，低收约3%，触及5月初最低收市水平。Tesla反弹近2%。IBM升逾4.3%，上季收入高于预期。福特汽重挫逾18%，上季经调整后盈利远低于预期。 欧洲：欧洲3大指数个别发展，汽车、科技股受压，有资金流入避险资产，亦不利股市表现。法国CAC指数收报7427点，跌86点，跌幅1.15%。德国DAX指数收报18298点，跌88点，跌幅0.48%。英国富时100指数逆市上升，收报8186点，升32点，升幅0.4%。受惠重磅股联合利华升逾6%，公司上半年盈利好过预期。 来源：彭博、越秀证券研究部 美国第二季GDP年化增长2.8%超出预期 据美国经济分析局预先预测显示，美国国内生产总值(GDP)第二季年化成长率为2.8%，高於第一季的1.4%，也高於市场预测的2%。在商品消费反弹2.5%的带动下，消费者支出(2.3%)增长更快，而服务业(2.2%)则放缓。此外，在过去两个季度拖累经济增长之後，私人库存为经济增长增加0.82个百分点。同时，非住宅投资加速至5.2%。此外，一般政府支出(3.1%)增幅加大。另一方面，住宅投资一年来首次收缩1.4%。由於进口(6.9%)增长率快於出口(2%)增长率，净贸易连续第二季拖累经济成长。 美国私营企业活动创27个月以来新高 美国7月商业活动攀升至27个月以来新高。标普全球7月美国综合采购经理指数初值升至55，创2022年4月以来最高水平。调查显示，私营企业新接订单指数初值跌至52.9，投入物价指数初值升至57.8，反映原材料、运输及劳动力成本上升，但收费价格指数初值跌至53.1，是1月以来最慢，就业岗位就继续增加。 服务业回升抵销制造业放缓。7月制造业采购经理指数初值跌至49.5，创7个月新低，差过市场预期；服务业采购经理指数初值升至56，创28个月以来新高，好过市场预期。 人行本月第2次进行MLF操作并减息 人民银行出乎意料1个月内第2次开展中期借贷便利(MLF)操作，规模2000亿元人民币，1年期中标利率降至2.3厘，减息20个基点，是时隔近1年来首次减息，减幅是2020年4月以来最大，减幅亦多过本周初逆回购、贷款市场报价利率(LPR)的减幅。 人行主管媒体《金融时报》指，安排在贷款市场报价利率(LPR)报价后，进行MLF操作，进一步淡化MLF政策利率色彩。临近月底再进行MLF操作，由于金融机构流动性需求明显增加，货币市场利率有一定上行压力。MLF利率适度下行，较好地弥合了与同业存单等市场利率的差异。当前MLF操作时间调整的过渡期内，金融机构要更关注月中流动性。若果未来MLF延至每月25日操作，由于存量MLF仍在当月15日前后到期，月中亦有税期等其他因素影响，金融机构将面临流动性管理的新考验。 中国商务部促欧勿贸然采贸易保护主义措施 欧盟委员会近日宣布将在四周内对进口的中国生物柴油征收12.8%至36.4%的临时反倾销税。在北京，商务部敦促欧方不要贸然采取贸易保护主义措施，与中方通过对话协商解决彼此关切。 商务部发言人说，中方对欧方在生物柴油行业的保护主义行径表示高度关切。中方多次强调，欧方征税措施只会抬高相关产品成本，损害欧盟相关产业和消费者利益，破坏欧盟绿色转型进程和中欧经贸合作大局。发言人表示，欧盟是全球最大的生物柴油消费地，自中国进口生物柴油是为了满足欧盟市场巨大的消费需求，加快实现自身绿色转型和节能减排目标。 内地降低超长期特别国债资金申报门槛支持中小企设备更新 国家发改委、财政部联合发布，加力支持大规模设备更新及消费品以旧换新若干措施，支持中小企设备更新，提高设备更新贷款财政贴息比例。通知提到，将统筹安排3千亿元人民币左右超长期特别国债资金，其中发改委将牵头安排1480亿元左右超长期特别国债大规模设备更新专项资金；并直接向地方安排1500亿元左右超长期特别国债资金。财政部亦通过原有渠道，安排275亿元中央财政资金。 当局将统筹考虑不同领域特点，降低超长期特别国债资金申报门槛，不再设置项目总投资不低于1亿元人民币的要求，支持中小企设备更新，并会简化申报审批流程。支持范围亦扩大至能源电力、旧电梯等设备更新，以及重点行业节能减碳及安全改造。通知指，推动城市公共交通车辆电动化替代，支持新能源公共交通车辆及动力电池更新，更新车龄达8年及以上，平均每辆车补贴6万元。 工行及农行等下调人民币定期存款利率10至20个基点 多间内银宣布下调存款息率10至20个基点，包括中国工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、建设银行、邮储行。 以工行及农行为例，3个月、6个月、1年期定期存款挂牌利率下调10个基点，至1.05%、1.25%和1.35%。至于两年、3年和5年定期存款挂牌利率下调20个基点，至1.45%、1.75%和1.8%。另外，活期存款利率由0.2%下调至0.15%。 波音(BA.US)就737 MAX空难刑事检控认罪支付逾2亿美元罚款 波音就违反2021年延後刑事检控协议与美国司法部达成认罪协定，支付至少2.436亿美元罚款，文件呈交法庭。 波音被指在知情下就737 MAX客机关键软件作错误陈述，有关软件被指与2018年及2019年两宗737 MAX客机空难有关，两宗空难导致346人死亡。波音737 MAX客机今年1月在飞行途中机门脱落，事故发生在延後就有关空难作出检控协议到期前两天。司法部5月指波音违反有关协议中的责任。 司法部在提交的文件指，波音允许厂房内的潜在风险行为，且没有确保关键飞机记录准确或完整。波音本月7日已原则上同意承认串谋诈骗美国联邦航空管理局罪名。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： 就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司（“越秀证券”）及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或其关联机构的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得（i）以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或（ii）直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力。