每日晨报

每日晨报│2024年7月26日 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,004 -1.77% -0.25% 恒生科技指数 3,421 -2.00% -9.11% 国企指数 6,016 -2.05% +4.30% 沪深300 3,399 -0.55% -0.93% 上证综合指数 2,886 -0.52% -2.96% 深证成份指数 8,474 -0.22% -11.02% 中小板指 5,481 +0.00% -8.95% 道琼斯指数 39,935 +0.20% +5.96% 标普500指数 5,399 -0.51% +13.20% 纳斯达克指数 17,182 -0.93% +14.46% 伦敦富时指数 8,186 +0.40% +5.86% CAC40指数 7,427 -1.15% -1.54% DAX指数 18,299 -0.48% +9.24% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.190 -0.70% +0.44% 美汇指数 104.226 -1.30% +0.63% 港币/人民币 0.926 +0.46% -0.89% 人民币/美元 0.138 -0.53% +0.71% 欧元/美元 1.085 +1.29% +0.06% 美元/日元 152.400 +4.80% -3.10% 英镑/美元 1.289 +1.59% +1.42% 美元/瑞士法郎 0.880 +1.72% -1.42% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 80.450 -4.46% -4.46% 天然气(1mnBtu) 2.133 -25.50% -25.50% 黄金（盎司） 2,372.84 +2.29% +17.42% 白银（盎司） 27.826 -3.78% +21.41% 玉米（1蒲式耳） 418.250 -5.59% -5.59% 大豆（1蒲式耳） 1,060.3 -4.61% -4.61% 沪港通和深港通每日额度余额情况 主要市场指数表现 今日要闻 美国第二季GDP年化增长2.8%超出预期 美国私营企业活动创27个月以来新高 人行本月第2次进行MLF操作并减息 中国商务部促欧勿贸然采贸易保护主义措施 内地降低超长期特别国债资金申报门槛支持中小企设备更新 工行及农行等下调人民币定期存款利率10至20个基点 波音(BA.US)就737MAX空难刑事检控认罪支付逾2亿美元罚款 市场回顾 港股：港股连跌3日。恒生指数曾跌近350点，低见16964点，创3个月新低，收市报17004点，跌306点，跌幅1.77%，主板成交额逾1057亿元。科技指数跌2%，报3421点。美团跌约5.5%，是表现最差的恒指及科指成份股。小米和腾讯跌分别跌逾2%及逾3%。资源、电信和金融股受压，紫金矿业跌逾5%，招行、中石油、中海油和中联通跌近4%或以上。海尔智家升逾5%，是表现最好的蓝筹股。公用股靠稳。 A股：沪深股市低收。太阳能、网约车、公共交通概念股造好，贵金属、消费电子股受压。上证指数跌穿2900点关口，收报2886点，跌15点，跌幅0.52%，创近半年新低。深证成份指数报8474点，跌18点，跌幅0.22%。创业板指数 报1644点，跌6点，跌幅0.39%。 美股：美股个别发展，纳指及标普500指数连跌3日，道指靠稳收市。美国上季国内生产总值初值，以年率计，按季增 长2.8%，高过市场预期，带动道琼斯指数一度重上40000点以上，高见40438点，升逾580点，但尾市蒸发大部分升 幅，收报39935点，升81点，升幅0.2%。纳斯达克指数延续跌势，一度失守17100点水平，低见17033点，最多跌 近1.8%，其后跌势喘定，收报17181点，跌160点，跌幅0.93%。标准普尔500指数收报5399点，跌27点，跌幅0.51%。资金继续流入细价股，罗素2000指数升逾1%，收复上日部分失地。大型科技股即市表现反覆，收市普遍回落，Meta、微软及Nvidia跌近2%或以上。Google母公司Alphabet连跌两日，低收约3%，触及5月初最低收市水平。Tesla反弹近2%。IBM升逾4.3%，上季收入高于预期。福特汽重挫逾18%，上季经调整后盈利远低于预期。 欧洲：欧洲3大指数个别发展，汽车、科技股受压，有资金流入避险资产，亦不利股市表现。法国CAC指数收报7427 点，跌86点，跌幅1.15%。德国DAX指数收报18298点，跌88点，跌幅0.48%。英国富时100指数逆市上升，收报 8186点，升32点，升幅0.4%。受惠重磅股联合利华升逾6%，公司上半年盈利好过预期。 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 (亿人民币) 沪港通 深港通 南向 额度使用 -3.60 使用率 -0.86% 额度使用使用率 -16.40-3.90% 24,000 19,000 14,000 20192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差 17.00 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美国第二季GDP年化增长2.8%超出预期 据美国经济分析局预先预测显示，美国国内生产总值(GDP)第二季年化成长率为2.8%，高於第一季的1.4%，也高於市场预测的2%。在商品消费反弹2.5%的带动下，消费者支出(2.3%)增长更快，而服务业(2.2%)则放缓。此外，在过去两个季度拖累经济增长之後，私人库存为经济增长增加0.82个百分点。同时，非住宅投资加速至5.2%。此外，一般政府支出(3.1%)增幅加大。另一方面，住宅投资一年来首次收缩1.4%。由於进口(6.9%)增长率快於出口(2%)增长率，净贸易连续第二季拖累经济成长。 美国私营企业活动创27个月以来新高 美国7月商业活动攀升至27个月以来新高。标普全球7月美国综合采购经理指数初 值升至55，创2022年4月以来最高水平。调查显示，私营企业新接订单指数初值跌至52.9，投入物价指数初值升至57.8，反映原材料、运输及劳动力成本上升，但收费价格指数初值跌至53.1，是1月以来最慢，就业岗位就继续增加。 服务业回升抵销制造业放缓。7月制造业采购经理指数初值跌至49.5，创7个月新低，差过市场预期；服务业采购经理指数初值升至56，创28个月以来新高，好过市场预期。 人行本月第2次进行MLF操作并减息 人民银行出乎意料1个月内第2次开展中期借贷便利(MLF)操作，规模2000亿元人 民币，1年期中标利率降至2.3厘，减息20个基点，是时隔近1年来首次减息，减 幅是2020年4月以来最大，减幅亦多过本周初逆回购、贷款市场报价利率(LPR)的减幅。 人行主管媒体《金融时报》指，安排在贷款市场报价利率(LPR)报价后，进行MLF操作，进一步淡化MLF政策利率色彩。临近月底再进行MLF操作，由于金融机构流动性需求明显增加，货币市场利率有一定上行压力。MLF利率适度下行，较好地弥合了与同业存单等市场利率的差异。当前MLF操作时间调整的过渡期内，金融机构要更关注月中流动性。若果未来MLF延至每月25日操作，由于存量MLF仍在当月15日前后到期，月中亦有税期等其他因素影响，金融机构将面临流动性管理的新考验。 中国商务部促欧勿贸然采贸易保护主义措施 欧盟委员会近日宣布将在四周内对进口的中国生物柴油征收12.8%至36.4%的临时反倾销税。在北京，商务部敦促欧方不要贸然采取贸易保护主义措施，与中方通过对话协商解决彼此关切。 商务部发言人说，中方对欧方在生物柴油行业的保护主义行径表示高度关切。中方多次强调，欧方征税措施只会抬高相关产品成本，损害欧盟相关产业和消费者利益，破坏欧盟绿色转型进程和中欧经贸合作大局。发言人表示，欧盟是全球最大的生物柴油消费地，自中国进口生物柴油是为了满足欧盟市场巨大的消费需求，加快实现自身绿色转型和节能减排目标。 内地降低超长期特别国债资金申报门槛支持中小企设备更新 国家发改委、财政部联合发布，加力支持大规模设备更新及消费品以旧换新若干措施，支持中小企设备更新，提高设备更新贷款财政贴息比例。通知提到，将统筹安排3千亿元人民币左右超长期特别国债资金，其中发改委将牵头安排1480亿元左右 超长期特别国债大规模设备更新专项资金；并直接向地方安排1500亿元左右超长期 特别国债资金。财政部亦通过原有渠道，安排275亿元中央财政资金。 当局将统筹考虑不同领域特点，降低超长期特别国债资金申报门槛，不再设置项目总投资不低于1亿元人民币的要求，支持中小企设备更新，并会简化申报审批流程。支持范围亦扩大至能源电力、旧电梯等设备更新，以及重点行业节能减碳及安全改造。通知指，推动城市公共交通车辆电动化替代，支持新能源公共交通车辆及动力电池更新，更新车龄达8年及以上，平均每辆车补贴6万元。 工行及农行等下调人民币定期存款利率10至20个基点 多间内银宣布下调存款息率10至20个基点，包括中国工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、建设银行、邮储行。 以工行及农行为例，3个月、6个月、1年期定期存款挂牌利率下调10个基点，至1.05%、1.25%和1.35%。至于两年、3年和5年定期存款挂牌利率下调20个基点，至1.45%、1.75%和1.8%。另外，活期存款利率由0.2%下调至0.15%。 波音(BA.US)就737MAX空难刑事检控认罪支付逾2亿美元罚款 波音就违反2021年延後刑事检控协议与美国司法部达成认罪协定，支付至少2.436 亿美元罚款，文件呈交法庭。 波音被指在知情下就737MAX客机关键软件作错误陈述，有关软件被指与2018年 及2019年两宗737MAX客机空难有关，两宗空难导致346人死亡。波音737MAX 客机今年1月在飞行途中机门脱落，事故发生在延後就有关空难作出检控协议到期 前两天。司法部5月指波音违反有关协议中的责任。 司法部在提交的文件指，波音允许厂房内的潜在风险行为，且没有确保关键飞机记录准确或完整。波音本月7日已原则上同意承认串谋诈骗美国联邦航空管理局罪名。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 海尔智家股份有限公司 24.6 5.13% 7.48亿 五大跌幅 1 美团 107.1 -5.47% 56.48亿 2 信义光能控股有限公司 3.73 3.04% 1.21亿 2 紫金矿业集团股份有限 公司 14.9 -5.10% 12.89亿 3 电能实业有限公司 49.45 2.17% 5.4亿 3 中国联合网络通信（香 港）股份 7.13 -4.42% 2.51亿 4 无锡药明康德新药开发股份有限 29 1.58% 1.76亿 4 联想集团有限公司 9.88 -3.89% 5.24亿 5 李宁有限公司 14.62 1.11% 2.98亿 5 中国海洋石油有限公司 19.8 -3.88% 26.35亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现（成交额单位：港元） 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 新纽科技有限公司 1.85 38.06% 6.54百万 五大跌幅 1 知行汽车科技 22.25 -18.65% 7.96百万 五大 2 中国智能科技有限公司 0.325 20.37% 3.8千 2 富一国际控股有限公司 0.032 -17.95% 124 升幅 3 芯成科技控股有限公司 0.117 18.18% 2.25千 3