碳酸锂日报

碳酸锂日报（2024年7月25日） 一、研究观点 点评 1.昨日碳酸锂期货2411合约跌2.19%至86900元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂平均价下跌450元/吨至8.59万元/吨，工业级碳酸锂平均价下跌450元/吨至8.10万元/吨，电池级氢氧化锂平均价下跌600元/吨至7.99万元/吨，基差-1000元/吨。仓单方面，昨日仓单减少263吨至35,862吨。 2.消息面，据mysteel，四川省地质矿产勘查开发局消息，近日，三大队承担的华锡矿业马诺诺锂多金属矿普查项目传来捷报，针对1号锂矿带布置的首个钻孔见矿，发现含锂伟晶岩脉两条，累计真厚度26.57米，预估氧化锂品位1.5-3%。 3.供应端，周度产量小幅下滑，但减量有限，据悉青海某盐湖企业放货2000吨；进口方面亦有放缓，2024年6月中国锂矿石进口数量为50.85万吨，环比减少7.68%、6月中国碳酸锂进口数量1.96万吨，环比减少20.3%。需求端，淡季需求环比放缓叠加当前较高的客供，导致采购动力下降，正极周度库存环比增加。库存端延续累库，面临较大压力。 4.基本面未有明显变化，情绪反应后价格承压下行，关注下游补库动力。 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-07-24 2024-07-23 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 86900 87900 -1000 次月合约收盘价 元/吨 85850 86700 -850 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 947 950 -3 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 4040 4052.5 -12.5 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 6022.5 6032.5 -10 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 7637.5 7647.5 -10 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1272.5 1290 -17.5 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 1942.5 1960 -17.5 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 8227.5 8240 -12.5 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 10090 10102.5 -12.5 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 85900 86350 -450 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 80950 81400 -450 电池级碳酸锂（CIF中日韩） 美元/千克 12.5 12.5 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 79850 80450 -600 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 85550 86150 -600 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 72100 72700 -600 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 12.18 12.18 0 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 59000 59500 -500 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 4950 4950 0 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -6050 -5900 -150 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 7064.04 6434.81 629.23 前驱体 & 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 66000 66000 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 66500 66500 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 73500 73500 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 82000 82000 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 108900 109000 -100 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 126300 126400 -100 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 122600 122700 -100 三元材料811（动力型） 元/吨 155150 155350 -200 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 38350 38450 -100 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 36950 37050 -100 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 33650 33750 -100 锰酸锂(动力型) 元/吨 35000 35000 0 锰酸锂(容量型) 元/吨 33000 33000 0 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 160000 160500 -500 指标 单位 2024-07-19 2024-07-12 涨跌 市场行情 金属锂 工业级金属锂 元/吨 755000 785000 -30000 电池级金属锂 元/吨 805000 835000 -30000 锂矿 锂辉石（CIF1.2-1.5%） 美元/吨 119 122 -3 锂辉石（CIF2-2.5%） 美元/吨 220 224 -4 锂辉石（CIF3-4%） 美元/吨 422.5 427.5 -5 电芯 & 电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.47 0.48 -0.01 523软包三元电芯 元/Wh 0.5 0.5 0 523圆柱三元电池 元/支 4.8 4.8 0 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.41 0.41 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.45 0.45 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.75 5.8 -0.05 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.33 0.34 -0.01 资料来源：SMM、同花顺、光大期货研究所 数据来源：SMM、IFind、光大期货研究所 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨）图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 1月2日 1月22日 2月11日 3月2日 3月22日 4月12日 5月5日 5月25日 6月14日 7月4日 7月24日 8月13日 9月2日 9月22日 10月19日 11月8日 11月28日 12月18日 0 2020年2021年2022年 2023年2024年 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2022年2023年2024年 1月2日 1月22日 2月13日 3月4日 3月24日 4月14日 5月7日 5月27日 6月16日 7月10日 8月2日 8月25日 9月18日 10月18日 11月10日 12月4日 12月27日 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨）图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2022年2023年2024年2022年2023年2024年 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 9月11日 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 9月11日 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 2023/06 2023/08 2023/10 2023/12 2024/02 2024/04 2024/06 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 20212022202320242021202220232024 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 -50000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 60000 50000 40000 30000 20000 10000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 0 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 100000 50000 0 -50000 -100000 -150000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 20000 10000 0 -10000 -20000 -30000 2021/01 2021/05 2021/09 2022/01 2022/05 2022/09 2023/01 2023/05 2023/09 2024/01 2024/05 -40000 电碳（CIF中日韩）-电碳 2023/06/08 2023/07/08 2023/08/08 2023/09/08 2023/10/08 2023/11/08 2023/12/08 2024/01/08 2024/02/08 2024/03/08 2024/04/08 2024/05/08 2024/06/08 2024/07/08 资料来源：SMM、光大期货研究所 10000 5000 0 -5000 -10000 -15000 -2