华龙内参2024年第135期，总第1694期（电子版）

2024年第135期，总第1694期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2024年7月25日星期四 一、市场分析护盘力量强劲市场即将修复？ 沪深指数 收盘(点)涨跌幅(%)上证指数2901.95-0.46 深证成指8493.09-1.32 中小1005481.47-1.22 创业板指1650.91-1.23 沪深3003418.17-0.63 海外市场指数 收盘(点)涨跌幅(%)道琼斯39853.87-1.25 纳斯达克17342.41-3.64 标普5005427.13-2.31 英国富时1008153.69-0.17 日经22538114.98-2.66 恒生指数17311.05-0.91 货币市场 收盘(点)涨跌幅(%) 美元离岸人民币7.27070.07 1、市场综述 周三市场全天低开低走，深成指领跌，沪指盘中跌破2900点。多只沪深300ETF上午和下午收盘前明显放量，其中，沪深300ETF易方达(510310)和沪深300ETF(159919)成交额较昨日均翻倍增长。 盘面上，风电股盘中大幅拉升，飞沃科技、新强联、福事特、永达股份等涨停。商业航天概念股震荡走强，邵阳液压、腾达科技、龙溪股份涨停。液冷服务器概念股开盘冲高，精研科技、佳力图、川润股份涨停。红利股持续逆势活跃，长江电力、中国广核、华能水电、工商银行等盘中均再创历史新高。 下跌方面，智能交通概念股集体大跌，天迈科技跌超10%。总体上 欧元兑美元 1.0836 -0.03 个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。沪深两市成交额6273亿， 美元兑日元 153.0078 -0.58 较上个交易日缩量349亿。 英镑兑美元 1.2894 -0.1 期货市场 收盘(点) 涨跌幅(%) NYMEX原油 77.43 -0.21 COMEX黄金 2397.7 -0.75 综合铜03 9026 -0.86 COMEX白银 29.01 -1.04 板块方面，风电设备、商业航天、电力、液冷服务器等板块涨幅居 前，网约车、光刻机、软件开发、旅游等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌1.32%，创业板指跌1.23%。 偶倒 0680 敬请参阅正文之后的免责声明 -1- 2、数据揭秘： 截至7月23日，上交所融资余额报7415.45亿元，较前一交易日减少11.69亿元；深交所融资余额报 6692.58亿元，较前一交易日减少14.83亿元；两市合计14108.03亿元，较前一交易日减少26.52亿元。 3、投顾观点： 沪指三连阴，周三盘中2900点整数关口盘中告破，收盘价创出3月份以来的新低。从涨跌情况看，市场连续两 天4000多家公司下跌，且大跌的个股数量明显增加，情绪已经极度冰点。强势股出现补跌，叠加2900点破位后ETF的成交额大幅增加，这也意味着市场将很快迎来弱修复。尽管市场短期阴云密布，但考虑到海外九月份将开启降息周期，所以再坚持坚持，熬过最后这段艰难时刻。 4、概念热点 储能 记者采访了解到，随着光伏、风电、电动汽车等产品大量出口海外，急需先进储能设备为电网稳定运行保驾护航，储能企业向海外市场输出产品及服务的速度正大大提升。当前，国内储能企业正处在有效利用先进产能，抢占海外市场的关键时期。今年以来，已有多家企业与海外客户签署了储能系统订单，预计订货量超过32GWh。 2024年1-5月，中国储能电池累计出口量为8.4GWh，同比增长50.1%，这一增速远高于同期动力电池2.9%的增速。尤其是5月，储能电池出口量达到4GWh，同比增长高达664%，中国储能电池出海明显迎来了一个高峰期。业内人士表示，随着电芯供给释放、储能市场价格战加剧，各企业收入增速及盈利能力明显出现分化，海外订单获取能力强的公司量、利增长显著，未来具有全球业务布局、垂直一体化产业链及良好融资能力的企业，将在市场份额和盈利能力上更具竞争优势。富船私募投资首席执行官黄亚进一步分析指出，当前，国内储能市场价格竞争激烈，储能系统价格持续回落，已接近部分企业的成本线。对于储能企业而言，当下正是“要么出海，要么出局”的关键选择期。 二、重点新闻 新闻 评述 从中国航天科技集团六院获悉，未来将用于载人登月的新一代载人运载火箭，其三级液氢液氧发动机近日完成了高空模拟环境长程试验，验证了该发动机在太空中长时间工作的可行性，试验取得圆满成功。此次试验在我国新建成的垂直高空模拟试验台完成。这是我国首个垂直高空模拟试验台，由载人航天工程支持、中国航天科技集团六院101所设计建设，是目前国际上试验时间最长的氢氧发动机高空模拟试验台，将大幅 我国载人登月火箭取得新突破 提升我国液体火箭发动机高空模拟试验能力。今年以来，国内商业航天成果频出，根据《政府工作报告》，伴随“航天强国”已经进入到建设落地阶段，2024年，我国有望落地更多支持航天产业发展的政策，向航天产业倾斜相对更多的资源。天风证券指出，当前我国商业航天或将迎来了重要的发展机遇期，我国商业卫星产业发展或将进一步加速，火箭发射能力或将日渐提高，同时卫星发射成本及卫星建造成本或将进一步降低，低成本卫星制造产业链有望优先受益。 该产品或成为AI服务器重要组成迎来需求增量 摩根士丹利报告指出，英伟达GB200的能见度提高，Blackwell需求在2025年将更强劲，台积电在2025年的CoWoS先进封装产能可能倍增，以满足强劲需求。大摩预估，若以NVL36机柜为计算单位，GB200的2025年整体需求将提高到接近6-7万台。 为了保障传输效率以及高计算量和吞吐率带来的能耗问题，英伟达在GB200NVL72中采用5000根铜缆（共计2英里长）连接GPU，并且采用液冷冷却设计，使得整体成本和能耗降低25倍。中信建投研报指出，目前的铜缆已经实现224G以太网Serdes高速通信技术升级，短距离性价比突出，合理假设下测算，英伟达NVL72/36服务器带来的增量铜缆市场空间超过70亿人民币。在AI服务器高集成度的趋势下，铜连接或成为AI服务器的重要组成。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 内参供稿人信息 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 麦合木提·木卡热甫 S0230621070002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002