原油：盘面超跌，或企稳反弹

原油：盘面超跌，或企稳反弹 黄柳楠投资咨询从业资格号：Z0015892huangliunan021151@gtjas.com 【国际原油】 WTI9月原油期货收跌1.00%，报77.42美元/桶；布伦特9月原油期货收跌0.86%，报81.53美元/桶；SC2409原油期货收跌1.82%，报593.1元/桶。 1、美国至7月19日当周API投产原油量(万桶/日)前值-38预期–公布-9.62、美国至7月19日当周API成品油进口(万桶/日)前值-17.6预期--公布27.43、美国至7月19日当周API原油进口(万桶)前值21.6预期--公布-15.54、美国至7月19日当周API取暖油库存(万桶)前值46.6预期--公布-44.45、美国至7月19日当周API库欣原油库存(万桶)前值-74.6预期--公布-157.56、美国至7月19日当周API精炼油库存(万桶)前值492.3预期3.3公布-149.77、美国至7月19日当周API汽油库存(万桶)前值36.5预期-49.5公布-276.58、美国至7月19日当周API原油库存(万桶)前值-444.2预期-248.4公布-385.79、阿曼海事安全中心表示，翻覆油轮的救援行动已被终止。 10、金十期货7月23日讯，据外媒报道，德国商业银行（Commerzbank）分析师Carsten Fritsch周二在一份报告中称，需求忧虑令布伦特原油价格承压。“布伦特原油价格周一跌至6月中旬以来的最低水平，但上周五已经下跌了约3%，大部分价格下跌发生在下午晚些时候和晚间。目前价格疲软没有特定的油市触发因素。因此，逆风很可能来自市场对周期性大宗商品的普遍负面情绪。油价最初能够承受这一点，但上周五突然发生了变化。因此需求担忧显然占据了上风。OPEC自愿减产确保了本季度油市供应不足，这也体现在远期价格曲线上。过去三周美国原油库存大幅下降也表明供应相当紧张。目前，供应风险似乎没有在市场上发挥作用。鉴于目前需求担忧的主导地位，油价最初可能很难弥补损失。然而，由于上述因素，我们预计油价将在未来数周再次上涨。” 11、联合国驻也门特使格伦德伯格：红海近期的发展表明，国际航运面临的威胁正在增加。 12、金十数据7月23日讯，原油期货继续走低，尽管第三季度市场平衡紧张。Rystad Energy的Claudio Galimberti表示，中东的停火谈判和一些地区的经济前景不确定性正在压制油价，本周剩余时间可能会面临更多的下行压力。“未来几天的原油价格将主要取决于经济消息、美国降息的可能性以及中东谈判的进展情况。”Galimberti补充说，拜登放弃竞选的决定并没有对石油市场产生实质性影响，“但美国总统竞选可能会影响油价，因为能源政策在两位候选人中都处于中心地位。” 金十数据7月23日讯，巴克莱估计，由于燃油和天然气价格上涨，欧元区本月的通胀应会 保持稳定，但仍然高企。该行的分析师Mark Cus Babic和Balduin Bippus写道，定于下周发布的数据应该会显示，欧元区消费者价格同比增长2.5%，与6月份持平。然而，经济学家们表示，巴黎奥运会带来一些压力，核心商品和服务通胀的增长应该会略有放缓。 14、金十数据7月23日讯，对设定全球最重要的原油基准至关重要的一批北海原油在亚洲的价格跌至极低水平，显示出买盘依然低迷。据知情交易员透露，如果将运费考虑在内的话，上周一批超级油轮大小的Forties原油货物以3.50美元/桶至4美元/桶的价格出售。他们说，该批货物被韩国炼油商GS Caltex Corp.购买。亚洲需求对北海原油有重要影响用，而北海原油有助于确定布伦特原油价格。最近几个月，由于需求疲软，亚洲买家避开了北海石油，转而选择中东和美国等地更便宜的供应。与此同时，欧洲的采购量有所减少，那里的炼油厂有足够的原料来满足近期需求。再加上GS Caltex支付的极低价格，突显出这些原油的艰难交易环境。 15、金十数据7月23日讯，分析师表示，由于需求担忧和大宗商品市场的负面情绪，油价延续了前几个交易日的跌幅。美、布两油分别下跌近0.7%。德商银行的分析师Carsten Fritsch表示：“当前油价疲软并没有来自石油市场的特定触发因素。”“因此，不利因素很可能来自市场对周期性大宗商品的普遍负面情绪，这也反映在基础金属价格的下跌上。”Fritsch表示，尽管如此，由于供应紧张和库存减少的迹象，以及红海袭击升级和加拿大野火造成的中断风险，预计未来几周价格将再次上涨。 16、金十数据7月23日讯，一家主要的保险提供商警告称，由于涉及最近被制裁的俄罗斯保险公司，如果在海上石油转运过程中发生事故，西方公司可能无法支付索赔。总部位于莫斯科的IngosstrakhPJSC已成为俄罗斯石油运输船只的主要保险公司，但上月受到英国政府的制裁。西英格兰保赔协会(West of England P&I Club)在其网站上发布通知称，这些措施可能会限制英国保险公司在发生溢油事故时的赔付能力，特别是当石油在两艘船之间转移时。 17、加沙地带近83%地区已收到以军疏散令或被指定为“禁区”。 18、黎巴嫩真主党发表声明称，为回击以军袭击黎巴嫩南部城镇，其武装人员向以色列北部城市谢莫纳发射了数十枚火箭弹。 19、根据加沙卫生部门的数据，自去年10月7日以来，以色列对加沙的军事攻势导致39,090名巴勒斯坦人遇难，90,147人受伤。 24、美国前总统特朗普表示，他将于当地时间26日在佛罗里达州会见以色列总理内塔尼亚胡。25、市场消息：美国总统拜登将于周四与以色列总理内塔尼亚胡会面。 26、据日本放送协会NHK：日本将对约旦河西岸以色列定居者实施首轮资产冻结制裁，与美国和英国类似行动相呼应。 27、美国副总统哈里斯助手：哈里斯本周将在白宫会见以色列总理内塔尼亚胡。哈里斯不会主持内塔尼亚胡在国会的演讲。 28、美国前总统特朗普：将与美国副总统哈里斯进行辩论。 29、金十数据7月24日讯，投资者纷纷涌向美国财政部发行的两年期国债，这表明市场相信美联储今年将开始降息。690亿美元的配售规模与历史纪录相符，中标收益率报4.434%，较美东时间下午1点投标截止时的发行前交易水平低2个基点以上。这是自1月份以来2年期国债发行 中 标 收 益 率 的 最 低 水 平 。1月 份 的 发 行 规 模 为600亿 美 元 。 牛 津 经 济 研 究 院 分 析 师JohnCanavan表示，市场预期美联储下周将为9月降息奠定基础，这一前景“维持了本月强劲的短期 美债需求，这种需求延续到了今天下午的拍卖”。2年期国债收益率在4月底达峰，突破5%，随后稳定下跌，利率期货押注美联储从9月开始到2024年底至少降息两次，每次25个基点。美联储官员料将在7月底的会议上连续第八次按兵不动，美联储将利率维持在5.25%-5.5%区间已有一年之久。 30、金十数据7月24日讯，欧洲央行官员正在讨论要求银行增加约70亿欧元(76亿美元)的杠杆贷款坏账准备金，大约是最初估计的一半。此前，欧洲央行对杠杆贷款业务进行了深入审查，引发了贷款机构的强烈反对。欧洲央行最初的目标是增加至多130亿欧元的储备。具体金额尚未确定，可能还会有变化。其中两位知情人士表示，此次下调还反映出一些贷款的质量有所改善，以及自去年6月以来银行贷款账簿发生的变化。去年6月是欧洲央行进行评估的截止日期 31、金十数据7月23日讯，法兴银行分析称，美联储可能会在9月份开始降息，但美元的任何贬值都将是有限的。该行外汇策略师表示，美元在2021-2022年的反弹为向下修正提供了充足的空间，但除非美国经济放缓幅度远超预期，否则美国利率“非常不可能”接近2020年新冠疫情爆发前的水平。他们表示，最大的波动应该是美元兑日元，可能在2025年初从目前的156.197跌至140。日元是受美国利率和收益率上升打击最严重的货币。他们说，在2024年或2025年的某个时候，欧元兑美元可能会从目前的1.0850升至1.15。 32、金十数据7月23日讯，里奇蒙德联储的最新调查显示，该地区7月份制造业活动恶化。制造业综合指数从6月的-10降至7月的-17。在三个分项指数中，发货量指数从-9显著下降至-21，新订单指数从-16下降至-23，就业指数从-2小幅下降至-5。企业对当地商业状况的乐观情绪下降，指数从-13下降到-21。7月份，当地未来商业状况指数从9微降至7。未来出货和新订单指数仍稳定在正区间，表明企业继续预期未来六个月这些领域将有所改善。 33、金十数据7月23日讯，金融服务公司Abrdn经济学家Lizzy Galbraith表示，特朗普当选美国总统到底会给美国经济和市场带来什么，目前仍存在很大的不确定性。Abrdn将特朗普获胜的概率定为60%，然后将其分为三种情况。其中30%的可能性是“特朗普贸易战2.0”，其中贸易关税是主要结果，15%的可能性是特朗普利用统一的共和党国会来实施他在贸易，移民，财政和监管政策方面的整个政治纲领。Abrdn还认为，“特朗普为市场带来好处”的可能性为15%，这是一种略微乐观的情况。“市场似乎更倾向考虑特朗普当选提振风险情绪的可能性，”她说。 上述资讯来源：金十数据 【趋势强度】 原油趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货