港股晨报

2024年7月24日星期三 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,469 -0.9% 2.5% H股指數 6,195 -0.9% 7.4% 中國股市 上海綜合指數 2,915 -1.6% -2.0% 深證成份指數 8,607 -3.0% -9.6% 滬深300指數 3,440 -2.1% 0.3% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 126,590 -1.0% -5.7% 亞洲股市 日經指數 39,594 0.0% 18.3% 韓國綜合指數 2,774 0.4% 4.5% 富時新加坡指數 3,461 0.7% 6.8% 歐美股市 道鐘斯工業指數 40,358 -0.1% 7.1% 標普500指數 5,556 -0.2% 16.5% 納斯達克指數 17,997 -0.1% 19.9% 英國富時100指數 8,167 -0.4% 5.6% 德國DAX指數 18,558 0.8% 10.8% 法國CAC40指數 7,599 -0.3% 0.7% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中国联通(0762) 7.47 2.0% 56.0% 工商银行(1398) 4.34 1.4% 22.4% 中国银行(3988) 3.46 1.2% 24.6% 表現最差前三 比亚迪电子(0285) 32.15 -4.7% -10.7% 翰森制药(3692) 17.02 -4.3% 8.9% 7,000 农夫山泉(9633) 33.10 -3.8% -25.3% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數858.39.00.87 H股指數354.98.00.79 科技指數193.322.22.17 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,400點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行7月下調5年期以上LPR至3.85%，下調1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開44點或0.25%，報17,680點，隨即升幅收窄，並倒跌，最多跌約87點，最終恆指半日報17,620點，跌15點或0.09%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收17,469點，跌167點，或0.94%，大市成交858億港元。 國企指數前收報6,253點，升88點或1.44%。恆生科技指數前收報3,610點，升74點或 2.10%。 即月期指前收報17,501點，高水32點。 A股，上證收報2,964點，跌18點或0.61%;深成指收報8,870點，跌33點或0.38%。 外圍市況 美國6月成品房銷售3.89百萬，低於預期的3.99百萬，另外市場觀望本週美國將公佈之GDP及PCE數據，美元指數升至近104.2，美國十年期國債收益率跌至近4.241%，美股周二下跌，道瓊斯工業平均指數收40,358點，跌57點或0.14%;標普500指數報5,556點，跌9點或0.16%;納斯達克指數報17,997點，跌10點或0.06%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.02 -1.10 5.71 18.03 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 63.66 -1.03 10.05 64.31 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.53 -1.67 -5.36 3.59 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.42 -1.66 2.99 12.67 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 374.60 -0.11 17.03 376.38 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 493.80 0.47 6.65 496.11 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.44 -1.05 7.36 41.90 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 216.70 1.74 20.19 212.80 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1731.00 -0.20 15.40 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.13 -0.63 11.76 7.14 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場關注中國經濟前景欠佳，加上中東戰火有望暫停，國際油價周二顯著下滑，創下6周新低。 紐約期油收市跌1.44美元或1.84%，報76.96美元。倫敦布蘭特期油收市跌1.39美元或 1.69%，報81.01美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.48 4.31 27.00 52.00 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 75.55 45.14 67.37 61.57 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 66.80 42.47 57.28 73.48 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 33.10 43.65 -24.17 -31.05 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 53.70 74.19 -27.61 -11.42 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 20.35 8.64 135.58 151.77 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.04 7.95 1.18 -0.29 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.91 13.74 -42.42 -36.51 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 74.10 85.59 -13.43 -0.14 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1731.00 1339.00 29.28 45.47 平均 21.01 30.49 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 225.01 171.72 31.03 -0.33 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 444.85 311.62 42.76 11.40 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 181.79 132.28 37.43 6.07 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 122.59 43.51 181.77 150.41 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 246.38 246.53 -0.06 -31.42 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 878.29 522.41 68.12 36.76 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 554.70 503.61 10.15 -21.21 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 70.65 52.47 34.64 3.28 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 441.72 388.76 13.62 -17.74 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 163.77 80.51 103.41 72.06 平均 52.29 20.93 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月22日評級：未評級 中國聯通(0762.HK) 中國聯通截於2024年3月31日第一季度營業收入按年增2.3%，至995億元人民幣，服務收 入按年增3.4%，至890億元人民幣，其中聯網信通業務收入為623億元人民幣，算網數智業 務收入則為232億元人民幣，佔服務收入約26.1%，稅前利潤按年增10.6%，至72.4億元人民幣，公司股東應佔利潤按年增8.9%，至56.1億元人民幣，整體財務表現向好。 集團第一季度移動用戶規模達到3.37億戶，其中5G套餐用戶2.69億戶，5G套餐滲透率增至80%，此外集團物聯網連接數量達5.29億個，淨增3,460萬，另外固網寬帶用戶數量為 1.15億戶，當中千兆用戶淨增211萬戶，千兆寬帶滲透率上升至23%。集團營運數字表現繼續向好。 集團的算網智業務加快發展轉型及模式轉變，聯通雲收入按年增30.3%，至167億元人民幣，數據中心收入按年增4.1%，至66億元人民幣，5G行業虛擬專網累計服務客戶1.0萬戶，網信安全收入增長達70%。 以7.03港元股價來算，市值約為2,151億港元，市盈率(TTM)約為10.35倍，近5年平均市盈率(TTM)則約為9.89倍，因此目前估值略高於近5年平均水平。近1年股息收益率約為5.25%，亦高於近17年平均的2.40%。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 7月 8月 24 25 26 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 13 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 黑芝麻智能國 際 汽車零件 中金公司、華泰國際 眾淼控股 保險 中信証券、中國平安資本(香港) 同源康醫藥 生物製藥 中信証券 隔夜新聞回顧，望投資者留意：市場概覽： •美國6月成屋銷售降幅超預期，受累於房價創紀錄 •中國外長：巴勒斯坦14個派別北