2024年二季度农林牧渔行业基金持仓点评：2Q24养殖重仓持仓占比环比提升

2024年二季度农林牧渔行业基金持仓点评

行业概况与持仓占比

• 整体持仓：2024年二季度，农林牧渔行业的基金持仓占比为2.0%，基本保持稳定。相较于其他行业，电子、医药生物、电力设备、食品饮料、有色金属等行业在基金持仓中的占比分别领先。
• 环比变动：与上一季度相比，农林牧渔行业的基金持仓占比变动较小，为0.04个百分点。各子行业间的持仓占比也有所波动。

子行业分析

• 养殖行业：2024年二季度，养殖行业重仓持仓占比为0.55%，相较于上一季度略有提升。近四个季度的环比变动范围在-0.036至+0.037个百分点之间。
• 动保行业：同期动保行业重仓持仓占比为0.01%，保持稳定。
• 饲料行业：饲料行业重仓持仓占比为0.24%，经历了明显的波动，从0.32%降至0.16%，后又回升。
• 种植行业：种植行业重仓持仓占比为0.04%，显示一定波动性。

个股表现

• 重仓个股：2024年二季度，农林牧渔板块前十大重仓股包括牧原股份、温氏股份、巨星农牧等。其中，牧原股份、温氏股份的持仓量显著，分别达到230和187只基金持有。
• 增持情况：温氏股份是基金增持最多的个股，立华股份、仙坛等家禽养殖标的也有较好的增长，宠物龙头乖宝宠物也在该季度首次上榜。

投资建议

• 市场展望：预计猪价波动将受到二育托底和后续供应减少的影响，整体价格走势为上涨趋势。
• 布局策略：建议关注成本控制能力强、长期发展稳健的企业，如牧原股份、温氏股份。同时，部分企业因成本改善和资金储备充足，有望在当前周期中实现扩张，重点关注神农集团、巨星农牧、华统股份、东瑞股份、新五丰、新希望、唐人神、天康生物等。

风险提示

• 市场风险：包括生猪价格波动、疫情爆发、食品安全事件以及宏观经济波动。
• 业绩风险：上市公司的成本改善可能低于预期，影响其盈利能力。

行业研究团队

由华创证券研究所的分析师团队提供专业研究，包括但不限于雷轶、肖琳、陈鹏、顾超及张皓月，他们具有丰富的行业经验和研究背景，致力于为投资者提供深入的行业洞察和投资建议。