又一只养老FOF开启降费，个人养老金理财产品增至26只

又一只养老FOF开启降费，个人养老金理财产品增至26只 研究结论 基金市场热点跟踪：1.又一只养老FOF开启降费：7月16日，上银基金决定自2024 年7月16日起，降低上银恒泰稳健养老目标一年持有期混合发起式基金中基金 （FOF）的管理费率，并相应修订基金合同等法律文件的相关条款。其中，将A类基金份额的管理费年费率由0.8%降低为0.5%，托管费年费率由0.20%调整至0.15%，Y类基金份额的管理费年费率由0.4%降低为0.25%，托管费年费率由 0.10%调整至0.075%。经过此次管理费调整，该基金A类份额包括管理费及托管费 在内的综合费率将从1%下调至0.65%，Y类份额的综合费率将从0.5%下调至0.325%。2.个人养老金理财产品增至26只：2023年2月，首批个人养老金理财产 多家基金公司ETF新增一级交易商，又一 2024-07-15 只公募REITs实现超募印度市场相关QDII限制大额申购，多只基 2024-07-07 金宣布转型ETF联接基金首批港股央企红利基金成立，多只基金宣 2024-06-30 布降费 品推出，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售。个人养老金机构名单中共有23家商业银行、11家理财公司。截至目前，市场上共有19家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超47亿元。截 至今年7月10日第五批产品扩容公告发出时，投资累计金额已超47亿元。加上最 新推出的三只产品，截至今年7月10日，目前个人养老金理财产品总只数达到26 只，其中工银理财发行数量最多，达到8只；中银理财发行6只，农银理财有5只；中邮理财、建信理财、贝莱德建信理财分别有4只、2只、1只。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共21只，股票型基金9只，混合型基金3只，债券型基金9只。新基金共募集213.85亿元，较上期增加167.07亿元。其中，由李谦管理的国寿安保泰宁利率债规模最大，为59.95亿元。本期，国内新发行基金共23只，较上期增加5只。其中股票型基金11只，混合型基金4只，债券型基金7只，国际（QDII）基金1只。上周共有85只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：西藏东财基金（10只）、浙商基金（6只）和德邦基金（6只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-0.24%，混合型基金为-0.43%，债券型基金为0.01%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.81%，量化对冲产品为-0.27%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-5.34%，混合型基金为-3.78%，债券型基金为2.19%，量化产品中主动量化产品平均收益为-7.38%，量化对冲产品为1.00%。 场内基金动态：截止2024年7月19日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模6920亿元，其次为科创50规模1328亿元、上证50规模1260亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，沪深300资金净流入最多628亿元，中证1000、中证500其次，科创50净流出最多30亿元；年初至今，沪深300净流入最多3698亿，中证500、中证1000其次，科创100净流出最多82亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年07月21日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现7 3.1上周业绩7 3.2年初至今业绩8 四、场内基金动态10 风险提示13 一、基金市场热点跟踪 【又一只养老FOF开启降费】7月16日，上银基金决定自2024年7月16日起，降低上银恒泰稳健养老目标一年持有期混合发起式基金中基金（FOF）的管理费率，并相应修订基金合同等法律文件的相关条款。其中，将A类基金份额的管理费年费率由0.8%降低为0.5%，托管费年费率由0.20%调整至0.15%，Y类基金份额的管理费年费率由0.4%降低为0.25%，托管费年费率由0.10%调整至0.075%。经过此次管理费调整，该基金A类份额包括管理费及托管费在内的综合费率将从1%下调至0.65%，Y类份额的综合费率将从0.5%下调至0.325%。 【个人养老金理财产品增至26只】2023年2月，首批个人养老金理财产品推出，工银理财、 农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售。个人养老金机构名单中共有23家商业 银行、11家理财公司。截至目前，市场上共有19家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投 资者累计购买金额超47亿元。截至今年7月10日第五批产品扩容公告发出时，投资累计金额已 超47亿元。加上最新推出的三只产品，截至今年7月10日，目前个人养老金理财产品总只数达 到26只，其中工银理财发行数量最多，达到8只；中银理财发行6只，农银理财有5只；中邮理财、建信理财、贝莱德建信理财分别有4只、2只、1只。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1270只，共募集1.28万亿元；其中股票型基金新 成立428只，共募集1428.28亿元；混合型基金新成立303只，共募集869.27亿元；债券型基 金新成立411只，共募集10065.80亿元；FOF基金共成立72只，共募集130.97亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立56只，共募集323.01亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 200 单位(只) 20 15015 10010 505 0 23/07/2323/08/23 23/09/23 23/10/23 23/11/23 23/12/2324/01/2324/02/23 24/03/23 24/04/23 24/05/23 0 24/06/23 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 50 40 30 20 10 0 单位(只) 20 15 10 5 0 23/07/2323/08/2323/09/2323/10/2323/11/2323/12/2324/01/2324/02/2324/03/2324/04/2324/05/2324/06/23 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 600 500 400 300 200 100 0 23/07/2323/08/2323/09/2323/10/2323/11/2323/12/2324/01/2324/02/2324/03/2324/04/2324/05/2324/06/23 单位(只) 20 15 10 5 0 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 20 15 10 5 0 单位(只) 7 6 5 4 3 2 1 0 23/07/2323/08/2323/09/2323/10/2323/11/2323/12/2324/01/2324/02/2324/03/2324/04/2324/05/2324/06/23 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共21只，股票型基金9只，混合型基金3只，债券型基金9只。新基 金共募集213.85亿元，较上期增加167.07亿元。其中，由李谦管理的国寿安保泰宁利率债规模 最大，为59.95亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了9只，共募集16.81亿元，其中被动指数型基金5只，增强指数型基金2只，普通股票型基金2只。混合型基金成立了3只，共募集6.47亿元，均为偏股混合型基金。 债券基金成立了9只，共募集190.57亿元，其中4只中长期纯债型基金，2只被动指数型债券基金，3只混合债券型二级基金。 具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 021695.OF 国寿安保泰宁利率债 59.9516 45489 债券型基金 李谦 2 021790.OF 华宝宝嘉30天持有A 48.1001 45490 债券型基金 高文庆 3 021340.OF 华宝0-2年政金债指数A 41.5001 45490 债券型基金 徐锬 4 021776.OF 华安月月丰30天持有A 18.1973 45489 债券型基金 吴文明 5 020933.OF 南方尊享稳健增利A 6.6452 45491 债券型基金 李轶 6 021550.OF 博时中证红利低波动100联接A 6.3645 45492 股票型基金 杨振建 7 020575.OF 华泰柏瑞安诚6个月持有A 5.9921 45489 债券型基金 何子建 8 020585.OF 东海中债0-3年政金债A 5.5201 45491 债券型基金 渠淼,邢烨 9 159332.OF 富国中证中央企业红利ETF 4.8752 45489 股票型基金 金泽宇 10 021170.OF 大成中证500指数增强A 4.3866 45492 股票型基金 夏高 11 015434.OF 金元顺安鼎泰A 2.6617 45489 债券型基金 郭建新,闵杭 12 020801.OF 易方达红利A 2.5683 45492 混合型基金 包正钰 13 015519.OF 安信远见稳进一年持有A 2.2499 45492 混合型基金 张竞 14 021804.OF 财通资管睿丰A 2.0002 45491 债券型基金 金御 15 019991.OF 中欧红利精选A 1.6556 45489 混合型基金 刘勇 16 020759.OF 建信红利精选A 0.6592 45489 股票型基金 薛玲 17 021752.OF 南方中证全指电力公用事业联接A 0.1159 45489 股票型基金 龚涛 18 021294.OF 鹏华中证港股通科技联接A 0.105 45489 股票型基金 张羽翔 19 021718.OF 华泰紫金中证半导体产业指数A 0.1022 45490 股票型基金 毛甜 20 021811.OF 富国创业板增强策略联接A 0.101 45489 股票型基金 牛志冬 21 021830.OF 国寿安保农业产业A 0.1001 45489 股票型基金 熊靓 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共23只，较上期增加5只。其中股票型基金11只，混合型基金4只， 债券型基金7只，国际（QDII）基金1只。 新发行11只股票型基金，其中9只被动指数型基金，2只普通股票型基金。新发行的4只混 合型基金均为