香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年7月19日 7月18日7月17日7月16日 大市成交(百万元) 87,500 105,000 94,200 上升股份 738 704 601 下跌股份 719 850 941 恒生指数17,77817,73917,728变动 +39 +11 -288 恒生指数技术指标 10天平均线 17,771 50天平均线18,308250天平均线 17,482 14天RSI46.45第一阻力位 18,000 第一支持位17,600 国企指数技术指标 10天平均线6,344 50天平均线6,514 250天平均线6,050 14天RSI44.78 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 长建(1038)目标价:57 自长建公布拟在英国第二上市，股价创52周高位，反映市场对该消息看法正面。另外，公司受惠于英国水务监管局(Ofwat)近日发布受监管水务资产决定草案，监管不确定因素消散，对持股近四成的长江基建利好。同时，集团之财务实力持续雄厚，于2023年底持有现金130亿港元，负债净额对总资本净额比率为7.7%。长江基建与其他同为长江集团成员之策略伙伴包括长江实业及电能实业，皆具备雄厚之财务实力，无论在现有行业或崭新领域，均处于有利位置把握与时涌现之环球投资机遇。 止蚀价:44 FA南方比特币(3066)目标价:26 美国总统参选人特朗普于宾州的造势大会上遭到枪手袭击。此事件对特朗普的选情有加分作用，因特朗普受伤但无大碍，反而给予人一种英雄形象；与拜登「弱者的形象」有强烈的对比。我们认为这件事情对股市的影响不大，只是加深市场认为特朗普将胜选，未来的规划要多以其政策作为投资方向的参虑。市场相信特朗普偏向对加密货币持较友好态度，故其领先的选情有利加密货币。另外，回顾美股上半年情况，资金集中人工智能主题。下半年虽然人工智能热度不减，但由于估值较高，部分获利资金开始转向其他板块或资产类别，当中包括加密货币。 止蚀价:22 友邦(1299)目标价:62 基本面不俗，回顾首季新业务价值录得13.27亿美元，创历来季度新高，按固定汇率计按年升31%，按实质汇率计升27%，所有报告分部均取得双位数字增长；新业务价值利润率为54.2%，按固定汇率计按年升2.1个百分点，按实质汇率计升1.9个百分点；年化新保费为24.49亿美元，按固定汇率计按年升26%，按实质汇率计升23%。 止蚀价:50 大市点评 美国劳工部周四公布，截至7月13日当周初请失业金人数增加2万人，经季节调 整后为24.3万人，高于预期的22.9万人。这表明，随着联储局在2022年和2023年升息，需求放缓，劳动市场正在降温。根据CME的Fedwatch，市场预期联储局在9月会议上降息25个基点的可能性超过91%。 港股通周四净流入23.96亿元，其中，腾讯控股(700)流入最多，达14.0亿港元； 其次是小米集团(1810)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为5.83亿港元；其次是建设银行(939) 时代电气(3898)：摘要 收市价(港元) 28.55 2024预期市盈率(倍) 10.50 2024预期股息率(%) 3.06 52周高(港元) 32.65 52周低(港元) 18.10 14天RSI 42.13 每日焦点时代电气(3898)：第二季度业绩胜预期 时代电气主要从事轨道交通装备产品的研发、设计、制造、销 售并提供相关服务，具有「器件+系统+整机」的产业结构，产品主要包括以轨道交通牵引变流系统为主的轨道交通电气装备、轨道工程机械、通信信号系统等。同时，公司还积极布局轨道交通以外的产业，在功率半导体器件、工业变流产品、新能源汽车电驱系统、传感器件、海工装备等领域开展业务。 市场关注的「新质生产力」概念将强调新旧产业并重，其中一个产业为轨道交通。2010至2014年中国年均新增动车组数量较2007至2009年翻倍成长。而根据国铁集团的《铁路动车组运用维修规程》，动车组以里程周期为主，时间期为辅进行检修。 2010年开始新增的动车，正带动车组后市场维保进入上升期。时代电气可受惠「以旧换新」及「新质生产力」概念。 时代电气近日发盈喜，公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润150,684万元人民币，同比增长30.56%。收入增长受益于铁路投资增长、客流复苏等积极影响，轨道交通产品验收交付量同比增长，同时公司功率半导体器件等新兴装备产业也带来增量。时代电气第二季度业绩胜预期，股价可看高一线。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)605.24565.46795.37 占额度(%)20.115.294.7 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股7001,208,966,860302,674,0101,511,640,870 中国海洋石油883683,057,550800,118,0251,483,175,575 中国移动941698,184,300540,598,5791,238,782,879 建设银行939196,431,870474,324,760670,756,630 美团－Ｗ3690223,804,650235,882,718459,687,368 中芯国际981181,360,310224,803,532406,163,842 盈富基金280024,381,415362,611,030386,992,445 中国电信728198,002,260162,637,240360,639,500 中国神华1088215,386,20095,815,450311,201,650 小米集团－Ｗ1810200,010,576105,660,728305,671,304 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 中国海洋石油 883 771,262,650 476,877,985 1,248,140,635 腾讯控股 700 599,285,640 106,530,100 705,815,740 美团－Ｗ 3690 90,812,640 206,000,591 296,813,231 盈富基金 2800 11,784,195 256,666,330 268,450,525 小米集团－Ｗ 1810 207,598,736 60,731,636 268,330,372 中国移动 941 110,889,100 138,446,975 249,336,075 中芯国际 981 124,159,990 102,306,222 226,466,212 华润电力 836 48,333,400 127,626,000 175,959,400 农夫山泉 9633 133,215,890 37,147,660 170,363,550 香港交易所 388 19,604,080 149,890,540 169,494,620 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -0.70% 369.20 70.04 盈富基金 2800 0.27% 18.33 66.59 南方恒生科技 3033 -0.67% 3.56 27.99 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -0.66% 75.80 27.15 美团－Ｗ 3690 0.25% 119.40 26.31 恒生中国企业 2828 0.09% 64.80 25.27 中国海洋石油 883 1.89% 21.55 24.73 建设银行 939 0.37% 5.48 16.69 中国移动 941 1.13% 75.85 15.43 中国平安 2318 0.58% 34.50 13.71 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 南方恒生科技 03033.HK 9.49亿 12.63亿 75.14% 腾讯控股 00700.HK 8.01亿 38.30亿 20.92% 美团－Ｗ 03690.HK 3.20亿 12.68亿 25.22% 建设银行 00939.HK 2.79亿 8.31亿 33.57% 中国海洋石油 00883.HK 2.31亿 14.73亿 15.69% 中国平安 02318.HK 2.07亿 6.49亿 31.89% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 1.94亿 4.04亿 48.11% 盈富基金 02800.HK 1.81亿 44.74亿 4.06% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 1.72亿 11.36亿 15.10% 工商银行 01398.HK 1.45亿 4.49亿 32.41% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 GoldmanSachs(GS)业绩 中国 第2季GDP(年比) 5.0% 5.3% 1-6月固定资产(年比) 3.8% 4.0% 6月零售销售(年比) 3.3% 3.7% 6月工业生产(年比) 4.8% 5.6% 周二 美国 6月零售销售(月比) 0.1% -0.1% BankofAmerican(BAC)、MorganStanley(MS)业绩 周三 美国 6月新屋开工 1,300k 1,277k 6月建筑许可 1,395k 1,399k ASML(ASML)业绩 欧元区 6月CPI(年比)终值 2.5% 2.5% 6月CPI(月比)终值 0.2% 0.2% 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至7月13日) 222k 持续申请失业救济金人数（截至7月6日) 1,852k 美联储发布褐皮书 7月费城联准企业展望 2.9 1.3 欧元区 欧洲央行议息会议 周五 美国 AmericanExpress(AXP)、Netflex(NFLX)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。