每日市场观察

每日市场观察 2024年7月16日 【今日关注】 周一市场涨跌互现，沪指微幅上涨，深成指、创业板指小幅下挫。两市量能明显收缩，全天成交额仅6000亿元左右。煤炭、银行等板块拉升，以工商银行、建设银行为代表的四大银行股刷新历史新高。重要会议召开市场关注可能释放的政策信号，未来或对a股中期走势形成一定影响。 沪指早盘小幅低开后震荡翻红，指数上周逐步筑底后向2980点不断靠 近。周一指数最高试探2977点后遇阻回落，勉强收复20日均线。周 二开盘沪指5日均线进一步跟进，但10日、20日均线继续下行或将对指数形成一定牵引。会议期间蓝筹指数或依然相对走强，不排除指数合理回踩后再次向3000点大关靠近。 板块方面，周一权重板块积极护盘，科技方向出现一定回撤。缩量行情中板块间轮动格局加深，短期随着会议进程的推进，相关政策预期或也将逐步落地。半年报逐步披露，关注受益于业绩提升、景气度改善的板块和个股。 【市场回顾】 市场概况：7月15日，市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，银行股维持强势，智能驾驶概念股持续活跃，猪肉股午后大涨， 影视股展开反弹。下跌方面，电网概念股集体调整。总体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。沪深两市15日成交额6021亿，较 上个交易日缩量849亿。板块方面，猪肉、影视、银行、网约车等板块涨幅居前，电网、财税数字化、CRO、房地产等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.09%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.63%。 【资金面】 主力资金流向：7月15日，上证净流入38.44亿元，深证净流入3.16亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为国有大型银行、工业金属、半导体，主力资金流出排名前三的板块为乘用车、消费电子、IT服务。 【消息面】 1.中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议在北京开始举行中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议15日上午在北京开始举行。中央委员会总书记习近平代表中央政治局向全会作工作报告，并就《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定 （讨论稿）》向全会作了说明。 点评：会议的召开受到了国内外的广泛关注，是我国深化改革开放道路上的新步伐。未来或可能出台一系列重要政策和改革措施，对内持续推动经济社会发现，对外以更加开放的姿态参与到全球治理。 2.国家统计局：2024上半年GDP同比增长5.0% 国家统计局发布数据，初步核算，上半年国内生产总值616836亿元， 按不变价格计算，同比增长5.0%。分产业看，第一产业增加值30660亿元，同比增长3.5%；第二产业增加值236530亿元，增长5.8%；第三产业增加值349646亿元，增长4.6%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%。 点评：2024年上半年我国经济展现了韧性与潜力，各产业均有不同程度的增长。受季节性因素、国际环境等方面的影响，二季度增速略有下滑，但连续两个季度的增长率均超过5%，为全年经济增长目标的实现奠定了基础。 3.财政部发布开展2024年7月份国债做市支持操作有关事项 财政部发布通知，为支持国债做市，提高国债二级市场流动性，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线，财政部决定开展国债做市支持操作。操作方向为随卖，操作券种为2024年记账式附息（十一期）国债、2023年记账式附息（二十六期）国债，操作额分别为12.7亿元、 12.2亿元，期限为10年，竞争性招标时间为7月16日11:05-11:35。点评：通知体现了政府维护国债市场稳定以及提高市场流动性的积极措施。一般有助于稳定国债价格和收益率，对其他金融产品的定价机制也将产生正面影响，有助于维护金融市场预期稳定。 【行业动态】 1.今年上半年我国新能源汽车产量同比增长34.3% 据国家统计局消息，今年以来，我国绿色低碳转型持续深入，能源生产消费结构持续优化。我国新能源产业依靠持续的技术创新、完善的产业链体系实现较快增长。上半年，新能源汽车产量同比增长34.3%，配套产品充电桩、汽车用锂离子动力电池产量分别增长25.4%、16.5%。光伏产业链增势良好，主要原材料多晶硅、单晶硅、太阳能工业用超白玻璃产量同比分别增长55.4%、43.6%、42.8%。清洁能源体系加快建设，重点领域节能降碳有序推进，绿色生产方式和生活方式逐步形成。初步测算，上半年非化石能源消费量占能源消费总量的比重同比提高 1.9个百分点。 2.国家统计局：近期房地产市场活跃度有所提升 国家统计局新闻发言人表示，近期房地产市场活跃度有所提升。各地区各部门适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，因城施策，积极调整优化房地产政策，扎实做好保交房工作，支持刚性和改善性住房需求，政策效应逐渐释放，市场活跃度有所提升。上半年，全国新建商品房销售面积、销售额同比分别下降19.0%、25.0%，降幅比1—5月份收窄1.3、2.9个百分点；房屋新开工面积、房地产开发企业到位资金降幅也有所收窄。从住建等相关部门了解的情况看，近几个月二手房网签面积同比也有所增长，一线城市6月份成交面积环比增长较快。同时，保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”积极推进，有利于构建房地产市场发展新模式，也为投资扩张增添了动力。上半年，房地产“三大工程”拉动房地产 开发投资0.9个百分点。当然也要看到，目前房地产相关指标仍在下降，房地产市场仍处在调整转型过程中。 3.中钢协：7月上旬重点统计钢铁企业共生产粗钢2151.72万吨 中国钢铁工业协会发布2024年7月上旬重点统计钢铁企业产存情况， 2024年7月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2151.72万吨、生铁 1925.33万吨、钢材1979.10万吨。其中，粗钢日产215.17万吨，环比下降0.73%，同口径比去年同期下降3.96%，同口径比前年同期增长3.71%；生铁日产192.53万吨，环比下降0.62%，同口径比去年同期下降4.67%，同口径比前年同期增长0.51%；钢材日产197.91万吨，环比下降13.35%(受部分企业上月底集中入库等因素影响，本旬钢材日产环比降幅较大，剔除这些影响因素，本旬钢材日产环比下降3.68%)，同口径比去年同期下降5.72%，同口径比前年同期增长0.31%。 【基金动态】 1.溢价风险提示声声急跨境ETF“牛回头” 近期，美联储降息预期急剧升温，美股科技股一度遭遇大抛售，日本股市亦受牵连。7月12日，亚太精选ETF大跌6.49%，3天累计下跌14.67%，纳指科技ETF、日经ETF、纳斯达克ETF分别下跌5.26%、5.08%和5.05%。在频繁的溢价风险提示以及海外市场震荡加剧的情况下，国内跨境ETF炒作热情有所减弱，部分资金获利了结，一些场内基金溢价亦有所收敛。溢价率超5%的跨境ETF数量大幅缩减，之前资金疯狂炒作的亚太精选ETF最新溢价率收敛至1.62%。 2.债市谨慎情绪渐浓基金经理“按兵不动” 今年二季度，债券牛市惯性未减，吸引了大量资金涌入。公募基金2024 年二季度报告正陆续发布。截至7月12日，从已披露的规模来看，多只债基规模相较一季度末均有大幅增长。然而，随着债券市场收益率大幅下行，央行在7月以来多次出手，债券市场逐渐降温，不少债券基金经理开始进入观望状态，通过观察市场和政策的进一步变化，以调整后续的投资策略和交易动作。 【买方观点】 农银汇理基金经理钱大千：景气成长板块表现有望阶段性占优 我们认为，红利板块今年以来取得了明显的超额收益，虽然目前尚未出现估值泡沫化现象，但短期内可能存在风格波动的可能。首先，从央行近期的举措来看，倘若长端利率如期上升，短端利率下降，这种情况可能对红利策略不利，反之会更有利于景气成长板块。其次，当前市场普遍关注政策指引，未来政策面的变化有望提升市场的风险偏好。最后，科技领域依然得到政策的支持，预计还会有一系列产业政策出台，为市场带来新的活力和机遇。 从中长期来看，在无风险利率下行的大环境下，作为底仓配置的品种，红利板块的性价比仍然较高。但短期来看，考虑到政策、市场等层面的影响因素，调整已经相对充分且业绩确定性较强的景气成长板块的表现有望阶段性占优。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。