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OC&C2010FM指数 SHOWOF 强度 设施管理部门如何面对经济衰退 Introduction 12个月前，我们编制了一个指数，评估了英国50家领先的FM业务，旨在引发一些争论，特别是因为FM很少被视为一个连贯的行业-即使是许多参与者。 我们的观点是，SoftFM，M＆E和其他部门之间的相似之处多于差异，并且检查一系列业务的战略 和绩效可以说明其中哪些可能是长期赢家。VivekMadan,合伙人 我们现在正在更新分析，以评估该行业并查看最大参与者之间出现的差异。具体来说，我们使用了一些基于已发布帐户的财务分析作为对未来2-3年可能定义市场的趋势进行调查的起点（有关使用的计算方法的详细信息，请参阅附录）。 »有关任何进一步的详细信息，请联系VivekMadan(vivek.madan@occstrategy.com,02070108115)或NigelStirk(nigel.stilk@occstrategy.com,02070108004)www.occstrategy.com 带来最好的 NigelStirk，合伙人 设施管理（FM）没有受到经济衰退的影响。 尽管有一些评论员的希望 ，他们看到了行业和 即使英国经济恢复增长，也可能会继续，（2 ）利润率压力的模式已经遍及该行业的大部分地区，与公司规模，工作类型或客户垂直没有一致的联系;这表明在当前环境下生存（甚至提高盈利能力）掌握在FM公司手中，（3 ）即使在衰退或低增长的环境中，大多数FM 年度账目的时间安排（意味着这里检查的几家公司尚未报告2009年的完整数据），但也因为许多合同现在才续签，并且可能会进行一些相当艰难的谈判。我们听到的小道消息是，买家在2010年之前一直对价格保持强硬立场 D 外包增加的前景，在FM的几乎每个部门都经历了艰难的12个月。然而，在几个方面，影响已经加速了FM的成熟，并突出了不同业务的优势和劣势。在整个FM中，分析中出现了三个信息： （1）在经济衰退爆发之前已经出现了一段时间的边际压力，在整个FM中变得普遍，并且。 企业也可以采取一些实际行动来提高其表现优异的机会，我们相信，可以通过查看FM的成功案例来学习。，无论它们来自硬FM还是软FM。 当然，我们在这里展示的是对经济衰退影响的早期解读，不仅仅是因为 当我们评估英国50家领先的FM业务的财务业绩时，可以发现，尽管最近表现较好的公司来自广泛的子行业，并且是大型和小型公司的混合体，但有一个共同点：他们在客户重视的领域追求差异化，而竞争对手无法轻易复制。 封面摄影：光图书馆 02FM指数 2009年反思 去年出现了一系列与拒绝相关的事件，这些事件构成了许多竞争激烈的变化，买方的趋势已经存在。 A 在一些最艰难的市场中，FM的所有部门都必须继续成熟。 因为权衡可能会带来纯粹的成本驱动的合同-利润压力-但也因为我们认为，作为一项规则，主 • 总体上有四个主要的市场趋势：更多外包 可以想象的条件，如果要对企业的战略和运营 要与采购部门谈判不是FM业务的正确答案;作 公司对他们在FM上的支出进行了更多的审 质量进行严格的测试，那么2009年就是这样。年初，一些评论员仍然乐观地认为，即使在经济衰退中，FM播放器也可以蓬勃发展，因为企业降低成本的努力将导致更多的外包，从而带 为收入增长可能是有吸引力的，从长远来看，FM需要定位为增值活动，在这种活动中，提供商除了成本之外还具有某种形式的差异化，否则利润率只会下降。 查-可能会外包更多的工作量，但采购工作可能会要求很高 买家对捆绑的想法更加复杂，除非FM公 司能够提出令人信服的理由，否则将要求折扣 来更多的收入。我们对这种观点持怀疑态度，部分。 •公共部门对FM的态度发生了根本性变化，经 过多年的 EXHIBIT1谈论多于行动，似乎正在进行一场巨变，一 •些 最大的10 英国前50家公司的收入和利润增长 按公司规模划分的PBT利润率 私营部门FM参与者的主要机会正在开放 150 120 排名第26+ Top10 AllTop 11- 25 4.7% 11-25最大 4.4% 6.2% 所有这些都可能在经济衰退后持续下去，因此认识到它们并调整商业模式以利用它们至关重要 。 7.1% 这些趋势已经对英国FM公司的财务业绩产生了影响-以我们指数中包含的50个为一组，我们可以看到两种截然不同的模式：第一种是收入增长持续到2009年，以与前几年非常相似的速度，这意味着以更低的价格续签的现有合同被这些合同的范围扩大所抵消，再加上市场上的额外工作；第二个趋势是利润率受到挤压。 尽管顶线增长意味着总利润池的规模与前一年大致相同，但大多数企业不得不努力运转才能停滞不前，对于那些利润率已经很低的企业来说，风险越来越高。 2 26-50最大 2.2% 5.7% All 4.8% 90 20062007 20082009 012 上一年最近一年 34567 FM指数03 附件2：最近一年盈利能力的变化 • 最新年份PBT%点变化 约翰逊服务集团• 12 平均收入：6亿英镑平均增长：11％ 平均收入：16亿英镑平均增长：20％ AMEC • • OCS 小灵通集团 2 • T 克拉克 Aggreko• 1 种姓• RentokilFM••指 •• • VolkerWessels• Keir支持服务Interserve 康诺特 南针 香料• Ha阿d波en罗 •积a分xterstorieB WSP Keepmoat• 上一页年PBT% -13 -14 -15 0 ••MITI•E•G•S大厅• • • R 0123 -1 • Carillion 4otaryGro向上 G4S5 WSAtkins 6789101118 -2 人们的地方• 洛恩·斯图尔特• Bunzl BalfourBeattyMears • •特纳FM -3 麦克劳克林&哈维•贾维斯•NGBailey -4 -7 平均收入：13亿英镑平均增长：0％ • 平均收入：14亿英镑 ADT A mey 平均增长率：+15% •V •戴维斯服务小组 布洛克建筑• ： T组 行业平均c.4% 领先FM公司的业绩 N OtallFMCompaniesareequal.Therehavebeensomeverydifferentresponsetochanges 在经济和客户需求的性质-因此，我们研究的企业的表现出现了一些波动。 下图显示了我们分析的公司的一些财务表现，其中50人小组分为4组，具体取决于它们是否增加了利润率，以及它们是从高于或低于平均水平的盈利能力开始的。分散的广度本身就是一个行业，在该行业中，竞争对手之间的表现差异很大。 出现了其他几点：与更广泛的趋势相反，相当多的FM公司显示出利润率的增长；那些提高利润率的公司与那些表现较弱的公司在规模或工作类型方面并没有根本不同。出色表现的驱动因素似乎是战略的质量及其执行，而不是规模优势或FM特定部门的存在遗产。 04FM指数 目前的获胜者是... T 他在财务上表现最强的人往往是那些有明确战略的人，他们正在追求 effectively-regardingofwhichareaofFMtheyoperatein,orthescaleoftheirbusiness.Inmostcases,adistinctpointofdifferentiationcanbeidentified,eg: • AMEC在其战略的清晰度方面得分很高，并且在艰难的一年中表现出成功交易的能力，它拥有大量现金，这将有助于其进行有用的收购以加强其市场地位 Aggreko，通过锁定电力需求的结构趋势(英国和海外)和客户重视高质量服务的领域，巩固了已经很高的利润率地位；与此同时，该公司 •正在利用规模经济，这显然有助于提高利润率- BaxterStorey是几年前餐饮业的一名小型叛乱分 子，与一些具有规模优势和公认品牌的更大的竞争对手抗衡，但该业务在保持明显的收入增长轨迹的同时继续保持着强劲的收入增长轨迹 • 注：TaylorWoodrowandLandSecurities Trilliumareincludedintheaveragebutnotshownaboveasresultswereoutsideofthescaleabovepresented 专注于对差异化高品质餐饮感兴趣的客户 •GS大厅，有点小，但证明M＆E工作不需要低利润，通过智能地部署技术并找到与竞 争对手区分开来的方法（至关重要的是，在对客户重要的领域） MITIE已经是FM的重量级人物之一 ，跨越软硬FM活动，通过从多服务 过•渡到真正集成的FM主张，稳步提高高于平均水平的利润率 这里的模式不是关于规模，也不是在调频的特定领域工作，而是更多关于这些企业如何进入市场-更成功的企业不仅在艰难的时期交易良好，而且还更紧密地专注于寻找方法从人群中脱颖而出，为客户提供明确的增值，并针对某些类型的合同，在这些合同中，增值转化为更具吸引力的条款。相反，有几家FMCos的表现不佳，其最近的表现反映出难以说服客户他们不仅仅是商品提供商。 Outlook T • 英国调频行业正处于其发展的重要时刻 。一致的压力 相对不复杂的交付历史，导致过多的单服务 很少有占主导地位的规模参与者(特别是在国际上) 有关更多详细信息 Madan (vivek.madan@ ，请联系Vivek 发展道路不太可能是一帆风顺的，而且很可能会有一些彻底的变革。我们预计一些— 利润率已经出现，并且可能会持续下去，只要 买家认为他们正在为商品服务付费。FM的任何部分都无法幸免，但是有些企业能够更好地捍卫自己的地位，甚至提高利润率，并且FM的大多数参与者（无论规模或子行业）都将从仔细研究中受益。当管理团队审查他们的业务计划时，他们可以评估他们的雄心的稳健性，部分取决于他们的业务的哪些部分服务于市场，至少具有以下一些品质： 通过解决一些相当复杂的客户问题（例如碳足迹管理）来实现增值的范围... ...部署技术以及蓝领工人和白领工人的范 或单站点合同可以合并 董事会必须清楚自己提供的建议，以及将正确信息传达给市场的战略营销计划。支撑这一点-不要被遗忘-是服务交付的卓越。 我们看好FM的长期潜力，因为通过基于真正以客户为中心的解决方案的差异化实现盈利增长的空间。市场在买方和卖方方面都在迅速成熟，并且在董事会讨论和金融投资者中逐渐获得更高的知名度。但是， occstrategy.com,02070108115)或 NigelStirk(nel.strik @occstrategy.com,02070108004)- www.occstrategy.com —但不是全部——现任领导人会大幅扩张 • ，并且还怀疑在未来3-5年内会有一些较小的参与者崛起。 尽管世界看起来与12个月前不同，但我们的观点是FM成功的决定性因素没有改变。此外，无论价格看起来多么重要，我们都相信 -对于几乎所有的FM业务-主要在成本上竞争并不是一个有吸引力的长期选择。通过专注于根据特定客户需求定制主张，始终如一地交付并找到竞争对手无法轻易复制的差异化领域 ，将获得更多的防御性和盈利性。 围• FM中包含的活动 •多站点综合管理（交通网络，医院等） 整体：终身资产价值 增值服务和技术 环境管理搬迁管理 设施服务管理 白领设施/设备监控（现场或远程） 资产管理和计费 综合调频服务 服务台服务台 运营管理 分包商/计划管理和预算控制 蓝领服务交付 软FM清洁洗衣餐饮安全 交通运输快递员 Reprographics 害虫防治园艺 硬FM M&E维护 HVAC 燃气服务建筑织物维护 水暖 消防与安全 环境服务废物控制 务服 FM 绑捆直 垂 建筑能源管理健康与安全规定 水平捆绑FM服务 FM指数05 Appendix 指数中包含哪些公司？ W 有人会打电话给FM公司是建筑商或咨询工程师 在其他——也是更容易理