跟上 ！
加油！ 你已经在左边了 在CPG而不是在非洲？ 下一次消费者革命 OC&C-Insight INTRODUCTION 索引 03Introduction 04撒哈拉以南非洲很大，蓬勃发展06早期参赛 者正在收获回报08如何在撒哈拉以南非洲获胜 11我们是谁以及我们在非洲消费品方面的经验 AlastairAdam 合作伙伴alastair.adam@occstrategy.com RambautFairley 合作伙伴rambaut.fairley@occstrategy.com 托马斯·赖特 顾问thomas.wright@occstrategy.com KarinSerfarty Managerkarin.serfarty@occstrategy.com RachelEisenberg Managerrachel.eisenberg@occstrategy.com MairiMcGuinnes 经理maire.mcguinnes@occstrategy.com 下一次消费者革命OC&C-Insight 撒哈拉以南非洲正日益处于低光之中，这是有充分理由的。该次大陆正处于向上的经济增长轨道上，消费者富裕程度正在上升，做生意的障碍正在侵蚀 。 在OC&C，我们亲眼目睹了我们的主要CPG客户是如何认识到这个机会的规模和获得 那些没有在撒哈拉以南非洲开展业务的CPG公司已经被抛在后面了。 稳健的战略和管理承诺是成功的关键。在接下来的页面中，OC＆C列出了为什么次大陆对下一波CPG全球化具有吸引力，并研究了那些已经领先于游戏的人。我们看到，有明显的赢家出现，欧洲CPG跨国公司正在击败许多美国竞争对手，创造高利润率，并确保份额以利用未来的增长。 我们继续阐述一些想法和经验- 关于CPG公司如何利用不断发展的机会。请继续阅读并致电我们，以确保您能跟上！ 下一次消费者革命OC&C-Insight03 撒哈拉以南非洲是大和繁荣 蓬勃发展的经济增长 。 由自然资源推动的早期增长已经让位于服务业推动的快速增长，特别是零售和消费品。预计GDP增长率为5.5%，领先于除发展中亚洲以外的所有地区 （预测为7.3%）。外国投资处于历史最高水平；欧盟正在与西非国家就经济伙伴关系协定进行谈判 ；中国正在大力投资，主要的全球公司正在该次大陆定位枢纽。 移动，移动无 按地区/国家划分的世界人口，2010-2050FBn人口，占全球人口的百分比 23% 23% 23% 22% 9% 12% 16% 20% 16% 18% 18% 18% 22% 19% 17% 14% 8% 8% 1% 3% 5% 8% 5.3bn6.9bn8.3bn9.3十亿 1% 3% 5% 14% 1% 3% 5% 9% 11% 1% 3% 5% 8% 9% 199020102030F2050F Oceana北非北美欧洲 拉丁美洲中国印度 撒哈拉以南非洲 亚洲其他地区 处不在。 28%37%46%57%撒哈拉以南非洲城市百分比2005年复 合年增长率 2012年复合年增长率 资料来源：联合国；OC&C分析 -12 -18F 移动设备在日常消费者购买中的使用已超越了美国和欧洲。次大陆已经有6亿手机用户。三分之一 近10亿人口和增长。 这个次大陆的近10亿人口正在迅速增长，比世界上其他任何地方都要快。到2050年 ，它将占世界人口的20％。 仅尼日利亚就将成为与美国并列的第三大人口大国，仅次于中国和印度。 巨大的城市化 。 非洲人越来越多地转向新兴的大城市。到2050年，该次大陆约60％的地区将生活在城市环境中，从而能够获得城市资源和消费者 在城市之外不容易找到的产品。城市非洲是一个无障碍的非洲。 肯尼亚的国内生产总值通过移动交易发生，了解子内容中商业惯例的细微差别将是成功的关键。 增加消费支出。 有两个因素使撒哈拉以南非洲脱颖而出：消费者支出以10%的速度增长，产品的制造成本显著降低，即使是2k美元的收入也适合消费主义。到2030年 ，撒哈拉以南非洲的消费者支出将达到2.1万亿美元 。在尼日利亚，Euromonitor估计30%的家庭占消费者支出的70%，收入超过3.6k美元或更高。 对非洲基础设施的信心。 今天，许多撒哈拉以南国家被评为比做生意更容 以常量计算的GDP，2000年和2018年F2005年GDP=指数100 300 250 200 150 100 50 0 IMF预测 8.8%7.3% a5.3%5.5% 亚洲发展中国家1 撒哈拉以南非洲 北非和Midd拉丁美和汽车 先进经济体 LeEast5.0%4.2% ibbean4.0%3.7% s0.3%0.3% 易的地方 巴西等新兴经济体。挑战仍然存在，但关键是了解挑战并确定减轻风险的策略。 2005200720092011201320152017 1.包括中国和印度|资料来源：国际货币基金组织《世界经济展望》2013年4月；OC&C分析 世界银行2006-2012年营商便利度衡量标准 得分超过100 100 90 80 70 60 容易做生意（得分100） 50 40 巴西得分显著- 美国 南非加纳中国肯尼亚 尼日利亚巴西安哥拉 %Ppt变化2006-12 0.4pts 3.9分 12.1pts 13.2pts 3.7pts 8.7pts 0.8pts 30 外部Africa 20撒哈拉以南非洲 10 0 比主要的SSA国家更糟糕 11pts 2006200720082009201320112012 资料来源：世界银行；OC&C分析 04下一次消费者革命OC&C-Insight下一次消费者革命OC&C-Insight05 按类别划分的全球50家CPG公司的国家渗透率 国家平均 在撒哈拉以南非洲的顶尖CPG公司1 国家的公司和类别平均值之间的差异 非酒精饮料 11 11 可口可乐百 事可乐BAT 帝国烟草日本烟草 PMI SABMiller帝亚吉欧嘉士伯喜力保欧莱雅联合利华ReckittBenckiserKimberlyClarkP&G 高露洁 7 -7 7 7 百事可乐进入包装食品和非酒 精饮料市场 -5 -9 12 8 烟草 4 4 -2 5 4 Alcohol 6 2 联合利华包装食品和个人护理市 场 1 1 个人护理及家居 3 3 汉高 雅诗兰黛公司强生 KAO 雅芳SCALVMH 联合利华卡夫雀巢百事可乐 巴西食品通用磨坊凯洛格亨氏 皇家FrieslandcampinaDanone ADM BungeUnlimited味 0 0 0 -1 包装食品 -2 -2 -2 -2 4 3 3 乳制 1 1 -1 -1 -2 之素MarfrigGroup-2 新鲜食品和肉类 1 2012年尼日利亚和肯尼亚与全球 选择全球50名玩家 1 份3额 3 非酒精饮料烟草 Alcohol 个人护理/家用包装食品乳制品 新鲜食物和肉类 尼日利亚2010/11年度增长和回报的例子 公司网站/年 美容和个人护理市场份额差异与全球 -9% 宝洁公司&Gamble 0 -8% 1 1联合利华是唯一一个在尼日利亚和肯尼亚的市场份额与其全球份额一致或更好的参与者。 肯尼亚 尼日利亚 联合利华 8% 0% 2% 欧莱雅 宝洁和高露洁等美国美容和个人护理公司 在非洲市场落后于国际竞争对手 高露洁 约翰逊&约翰逊 - -6% -2% -3% -2% 1% 2011年 销售 复合年增长率 2010-2011 年销售额 2011年营业利润率 ROCE2011 (税前)1 早期入口正在恢复奖励 全球CPG玩家已经活跃。 OC&C全球50家领先消费品公司中有36家在撒哈拉以南非洲活跃。对于大多数人来说，主要重点是南非和尼日利亚。然而，全球50强国家中有24个已经在这两个国家之外建立了存在，这使得在次大陆的扩张变得至关重要。在肯尼亚，加纳和安哥拉也可以观察到业务存在，这些国家的渗透率在全球50强国家中排名第二。 赢家已经出现；美国公司似乎正在落后。非酒精饮料，酒精饮料和烟草公司已经深入次大陆 的市场 。每个类别的领先CPG公司都有多个- 公司看到了10-20%的极快增长率和强劲的两位数的营业利润率;撒哈拉以南非洲现在占这些成功公司的整体全球增长和现金利润率的重要比例。 不在撒哈拉以南非洲的CPG公司正在失踪-但如果你做大，你可以赶上。 那些不积极实施稳健战略和执行计划的公司正在输给早期进入者和现任者。如果是你，你需要走得又大又快，以避免完全错过。 每个类别中领先的CPG公司都有Amulti-Country的存在-欧洲CPG公司正在扩大的地区 （除了COCA-COLA）。 国家/地区存在-欧洲CPG公司正在淘汰美国竞争对手的地区（可口可乐除外）。获奖者的著名例子包括雀巢，联合利华，帝亚吉欧，SAB米勒，英美烟草 以及明显领先于宝洁的可口可乐， 高露洁棕榄、雅芳、百事公司、AB英博菲利普莫里斯国际。 到目前为止，获胜者正在收获回报。 研究、OC&C分 酒精饮料市场份额差异与全球1 AB英博的存在非常低 雀巢，联合利华和帝亚吉欧是最好的例子-在其特定类别中，它们享有比全球平均水平更高的市场份额，并产生了显着更高的 资本的利润率和回报率比其他地方都高。 AB英博喜 力帝亚吉欧 SABMiller -15% -14% -7% -5% -7% 在撒哈拉以南非洲 27% 58% 74% 按国家划分的全球50家公司在撒哈拉以南非洲的业务 2012年全球50家公司数量 16 欧洲和美国顶级CPG 两家公司在ZA和尼日利亚都有很强的影响力，但 美国在次大陆的滞后 16 14 14 13 13 12 10 9 8 7 6 6 6 6 3 22 2 0 0 南非 尼日利 亚 肯尼亚 加纳 安哥拉 撒哈拉以南非撒哈拉以南非洲 洲 不包括ZA和尼 日利亚 欧洲美国Other 报告、新闻 析 皇家弗里斯兰坎皮纳 雀巢 联合利华 全球 $13.4b $94.8b $64.8b 尼日利 $6.7亿 $6.3m $3.5亿 亚 全球 13% 6% 10% 尼日利 14% 20% 15% 亚 全球 4% 14% 14% 尼日利 12% 22% 15% 亚 全球 11% 16% 22% 尼日利 92% 41% 85% 非酒精饮料市场份额差异与全球 16 14% 0% -3% -1% 从历史上看，可口可乐在非洲取得了更大的成功，在主要市场上的市场份额比百事可乐更大。 可口可乐百% 一些全球参与者在非洲表现出非常强烈的意图 ，并获得/建立了重要的市场份额来主导各个国家 事可乐雀巢 -11% 1.基于对办公室和制造地点的审查，或存在大量分布/份额的证据 2.公司网站/年度报告、新闻研究、OC&C分析 1.根据当地公司年度报告所述的收益和已使用的资本计算 资料来源：年度报告、OC&C分析1.基于体积的酒精饮料份额来源：Euromonitor，OC ＆C分析 06下一次消费革命OC&C-Insight下一次消费者革命OC&C-Insight07 如何赢得 在撒哈拉以南非洲 1. 做大或回家 撒哈拉以南非洲48个国家的富裕程度差异很大，除了南非和尼日利亚，个别市场仍然很小，难以解决文化、基础设施和政治风险的差异。 要成为成功的CPG公司，需要规模和多国风险敞口 。公司应该专注于有吸引力的集群，尽早进入并扩大规模以确保份额并帮助克服风险。 实现规模的潜在国家集群 西非地区，特别是象牙海岸，加纳和尼日利亚正在蓬勃发展，为自由国际贸易和投资做出了巨大努力。在南方，公司正在考虑从南非扩展到由 纳米比亚，博茨瓦纳和安哥拉。在东部，多家公司正在肯尼亚开设商店，作为通往埃塞俄比亚，乌干达和坦桑尼亚的跳板。 尽早进入是关键-正如一些CPG公司已经证明的那样，确保快速获得股份将被证明是可辩护且有利可图的。 个别国家仍然小而困难 到地址 非
