北交所周报：多家公司业绩预告喜人，北证50微幅上涨

北交所周报●北交所 2024年07月14日 多家公司业绩预告喜人，北证50微幅上涨北证A股 ——北交所周报 核心观点（7.7-7.13）： 分析师洪烨：0755-83479312：hongye_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130523060002范想想：010-80927663：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130518090002 北证50指数周涨跌幅为0.05%，行业涨跌分化。本周北证50涨跌幅为0.05%。北交所249家上市公司中，本周有111家公司周涨幅为正，华阳变速（+43.34%）涨幅领先，其次是则成电子（+26.79%）、莱赛激光（+20.28%）、雅葆轩（+16.73%）等，跌幅最大的是汉鑫科技（-22.7%）。从行业来看，本周北交所行业涨跌参半，涨幅最大的为电子行业（+5.4%），跌幅最大的为国防军工行业（-3.8%）。 本周北交所整体交易活跃度小幅回升。本周北交所日均成交额约为27.47亿元，较上周的26.81亿元小幅回升。北交所本周整体成交额为137.35亿元，较上周的134.06亿元上升2.46%；成交量为15.13亿股，较上周13.92亿股上升8.73%。本周北交所的换手率水平小幅回升至12.91%，高于科创板与沪深主板，但低于创业板，且较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 本周北交所关联的主题基金与指数基金表现有所回升。主题基金中，汇添富北 交所创新精选两年定开混合A涨幅最大（2.25%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于北证50指数，其中万家北证50成份指数发起式C涨幅最大（0.18%）。 多家北交所公司业绩预告喜人，回购热度不减。本周北交所公司重要公告覆盖诉讼仲裁、银行授信、关联交易、股份回购、业绩预告、对外投资、政府补助、项目延期、项目中标、大股东减持，项目调整等方向。并行科技、雅葆轩、长虹能源发布业绩预告，并行科技与长虹能源成功扭亏，雅葆轩营销策略优化下市场开拓顺利，而万德股份、安达科技实施股份回购，彰显对公司未来发展的信心与长期价值的认可。 北交所整体市盈率为18.6倍左右，较上周小幅回升。截至7月12日，北证A股的市盈率为18.6倍，较上周小幅回升，科创板公司与创业板公司市盈率较上周亦有回升，分别为32.5倍和27.5倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。分行业看北交所上市公司的市盈率，医药生物行业平均市盈率最高为68.3倍，传媒（65.6倍）与国防军工（59.4倍）紧随其后；市盈率相对较低的行业是家用电器、电子与基础化工行业。 投资建议：北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至最低30亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年下半年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，受益于AI应用的科技成长类的公司，以及经营稳健、持续盈利能力佳的高股息公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险；科技创新性不足的风险；市场竞争加剧的风险。 北交所重要数据（2024.07.12） 上市公司家数 249 本周新增家数 0 总股本（亿股） 339.00 流通股本（亿股） 191.59 总市值（亿元） 3,032.15 流通市值（亿元） 1,652.03 成交金额（万元） 303,527.42 成交数量（万股） 34,165.09 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现8 二、新股概览及项目动态10 （一）北交所本周新上10 （二）下周新股申购情况10 （三）北交所项目动态11 三、北交所要闻12 四、风险提示12 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度有所回升。本周北交所日均成交额约为27.47亿元，较上周的26.81亿元小幅回 升。北交所本周整体成交额为137.35亿元，较上周的134.06亿元上升2.46%；成交量为15.13亿股，较上周13.92 亿股上升8.73%。 表1：北交所本周情况概览（2024.07.07-2024.07.13） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 23.31 2.66 1.39 2,911.97 249 海能技术 汇隆活塞 社会服务 通信 -- 星期二 27.31 2.88 1.50 2,962.62 249 则成电子 海能技术 电子 美容护理 -- 星期三 25.38 2.67 1.39 2,956.18 249 汉鑫科技 豪声电子 计算机 家用电器 -- 星期四 30.99 3.51 1.83 3,025.31 249 华阳变速 则成电子 汽车 公用事业 -- 星期五 30.35 3.42 1.78 3,032.15 249 立方控股 德众汽车 农林牧渔 食品饮料 -- 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率水平小幅回升，为12.91%。本周北交所换手率为12.91%较上周小幅回升，高于科创板与沪深主板，但低于创业板，且较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.07.13） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/ 剔除负值) 静态PB 北证A股 249 12.18 137.35 12.91 0.69 18.60 1.91 科创板 573 88.40 2,238.25 8.32 2.58 32.48 2.60 创业板 1,349 70.06 8,668.43 21.79 2.22 27.54 2.56 沪深主板A股 3,188 207.33 23,664.26 8.77 1.48 11.79 1.18 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年7月12日，北交所上市公司总数为249家，总股本为339亿股，其 中流通股本为191.59亿股，较上周191.33亿股增加约0.26亿股；总市值为3,032.15亿元，其中自由流通市值为 1,652.03亿元；当日成交金额为30.35亿元，当日成交数量为3.42亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至50-70亿元左右水平，近期又下滑至30亿元左右，但北交所与其他板块相比仍然保持相对活跃的换手率水平。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.07.13） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计） [单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-03 2024-04 2024-04 2024-05 2024-06 2024-07 0 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 北交所249家上市公司中，本周有111家公司周涨幅为正，华阳变速（+43.34%）涨幅领先，其次是则成电子（+26.79%）、莱赛激光（+20.28%）、雅葆轩（+16.73%）等，跌幅最大的是汉鑫科技（-22.7%）。从行业来看，本周北交所行业涨跌参半，涨幅最大的为电子行业（+5.4%），跌幅最大的为国防军工行业（-3.8%）。整体来看，北交所目前上市企业市值规模仍较小、单一行业企业数量相对偏少，因此行业表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.07.13） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 3.2 2.1 2.1 1.4 1.0 1.21.2 0.4 0.4 0.3 0.2 -0.4 -0.3 -0.1-0.1 -0.3 -0.9-1.0 -1.0 -2.2 -2.1 -3.8 6 5.4 4 2 0 -2 -4 -6 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.07.13）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.07.13） 43.3 26.8 20.3 16.716.716.4 15.1 13.012.9 11.1 50 450 汉鑫科技丰安股份汇隆活塞众诚科技鼎智科技新安洁惠丰钻石春光药装武汉蓝电巨能股份 -7.1 -6.8 -6.1 -6.1 -5.2-5.1 -9.1 -8.5 -13.7 -22.7 40 35-5 30 25-10 20 -15 15 10 -20 5 0 华阳变速则成电子莱赛激光雅葆轩立方控股沪江材料智新电子奥迪威荣亿精密同辉信息 -25 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.07.13）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.07.13） 27.4 22.2 21.8 21.5 21.2 17.5 14.3 13.5 12.5 10.9 30 2.0 1.1 0.9 0.8 0.7 0.7 0.5 0.5 0.5 0.4 2.5 25 2 20 1.5 15 1 10 0.5 5 0 立方控股万达轴承豪声电子九菱科技则成电子路桥信息汉鑫科技云星宇亿能电力荣亿精密 0 则成电子汉鑫科技云星宇豪声电子立方控股锦波生物亿能电力万达轴承雅葆轩凯华材料 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.07.07-2024.07.13，财务数据为2023年报） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅 （%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 839946.BJ 华阳变速 汽车 43.34 5.67 3.24 -0.30 -16.12 2 837821.BJ 则成电子 电子 26.79 20.95 3.06 0.27 86.56 3 871263.BJ 莱赛激光 机械设备 20.28 8.77 2.41 0.27 34.20 涨幅前十 4 870357.BJ 雅葆轩 电子 16.73 11.73 3.54 0.43 37.17 5 833030.BJ 立方控股 计算机 16.67 11.30