特朗普遇袭对选情的影响
特朗普遇袭对美国选情的影响20240714_原文调 2024年07月14日23:54 发言人00:00 欢迎参加民生宏观，特朗普预习对美国选情的影响电话会议，目前所有参会者均处于静音状态，现在开始播报免责声明。声明，播报完毕后，主持人可直接开始发言。本次电话会议仅供民生证券专业投资者参考，会议内容任何情况下都不构成投资建议，任何机构或个人不得以任何形式泄露本次会议内容，否则，由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担，本公司保留追究其法律责任的权利。 发言人00:40 好的，各位领导，周末晚上好。我是民生证券宏观首席分析师赵红鹤，感谢大家参加民生宏观的电话会当地时间13日下午，美国前总统特朗普在宾夕法尼亚州举行竞选集会发表演讲时遭遇枪击。市场的关注度非常高，这一次突发事件对于后续美国大选走势，对于全球自然价格表现可能产生哪些影响？接下来将会有两位主讲人重磅给大家带来分享。一位是我们民生研究院首席经济学家陶川博士，一位是国际关系问题专家，复旦大学教授，卓越优秀人才。同时兼任中国国际关系学会理事，上海市总体国家安全观宣传团首批专家成员。老师来给大家带来精彩的解读。 发言人01:30 陶博专家老师您两位可以开始今天的分享了。好的，谢谢红鹤，我是民生证券研究院首席经济二陶川，我今天抛砖引玉，因为我们也是发了一篇报告，然后我今天也问了一些美国的朋友啊，当然一会儿那个专家可能美国那边资源更多会更详细的介绍。就是我今天一直在看什么呢？我在看这个twitter，就是原来支持拜登的有没有发生。现在很有意思，就是当时马斯的这些我就不说了，包括他主要的捐赠，但特朗普主要的捐赠人其实都是公开力挺特朗普了。但是我看了一下拜登的之前这个支持拜登的其实没有发什么，更多的是表达一些同情。现在就是我个人觉得这个事情关键要看他后续对资产价格，它的这个政策可能会产生什么样的影响，这可能是我要关注的当专家一会儿会更详细的说一下，这个选情的变化和他了解到的这些情况。 发言人02:33 我这里说几点。第一个就是说关于这个结果，就是大选的结果预测。对大选的影响我们做了个统计，就 是九次、一次、六次，都是将总统收入囊中。但是我看了一下，这次确实有些不一样。因为历史上它是你看有四个实际上是遇害的那这次特朗普是有惊无险，这是一个情况。但是从目前的情况我也问了一下美国的朋友，他们没有觉得这是什么策划，或者是背后有阴谋论这些。因为本身他这个胜率就占优，那么没有必要去做这个事情。如果是拜登的话倒是有可能。所以我个人也觉得，我也比较认同，不存在这个所谓的背后有策划，这是第一个。 发言人03:20 第二个就是说我们看一下，就是我们也做了一个统计，后面可能我觉得更值得关注的是不是共和党很少这个可能是要关注的。因为一个分裂的政府可能相对来说对市场的影响有限。那么我们做了一个统计，就是你比如说6月30号到7月12号，公开表示表表示拜登应该下台的19人，然后对拜登这个健康表示担忧的有12人，那这个增援拜登继续参与的60人项目，亲属立场169人。 发言人03:53 在就是说在这次自杀之前，其实民主党内对于拜登能不能去参选，其实上疑问已经是开始凸显了，当然了，现在一个最大的问题我觉得两点，一个是这个形象差距很显然是更加敬畏分明了。特朗普是那个照片大家都看了，普利策奖那个获得者，他是个人英雄主义的，这个形象更加凸显。而拜登本来就是属于年老体衰的不太好的一个形象。所以现在的问题就是说有没有人，民主党还有没有必要让拜登宣布退选让一个人来接任。因为谁接都不是一个好的茬，这个都是有点我感觉有些鸡肋。这个可能后续的结果我自己问下来，可能更多的还是可能拜登还是有可能继续去去去跟特朗普PK因为这个时候可能大势已去，有这么一个感觉。 发言人04:50 那那这个实际上更值得关心的就是说后面的这个国会的所属两院所属可能专家一会儿会详细介绍。我这里想说的就是说这个债务上限，就为什么国会很重要。这个债务上限谈判2025年1月2日重启。因为从这个谈判来看，如果是分裂的政府还是统一的政府，其实对这个影响非常大，这是后面要留意的。 发言人05:15 那么关于这个到底是谁来左右两月呢？目前来看就是我们看了有一个模型的预测，当然这个还是在大选之前，而在这个预测之前，目前就是在预测之前，预测就是共和党继续首都中院概率有60%，因为它实际上已经拿下中医院，但是微弱多数，但是夺回参院的这个概率已经是78%了。可能这次的这个事 件可能会加剧这种概率的上升。这是关于关于这个选型这个国会的归属我觉得也是一个看点。后面可能不光要看总统的概率，因为现在特朗普已经是明显占优，一直完全压倒了。但是后面更值得关注的是，预测这个统一政府和分裂政府的概率，这个是可能对市场影响更大。 发言人06:05 最后一个就是想说一下对市场的影响，因为大家都知道这个特朗普，就第一次当选之后，所谓的特朗普交易主要特征是高利率、强美元、强美股，背后主要是抗日战以及贸易政策，对美国通胀中枢抬升，美国与非美经济体的差距预期在加大。那么我们做了一个整理，我这里简单说一下结论，如果是出现这个共和党险胜，就是这个共和党显身的情况下，我们这个也是历史上的一个梳理，就是共和党显身的情况下，对比选举前六个月和选举后六个月的资产表现。在第一种情形就是共和党险胜的情况下，美股美美债、原油、铜在选举前表现比较好，就选举前六个月黄金在这个选举后表现的更好，这是共和党显示的情况。如果是共和党大省，这个可能是现在市场更需要关注的，就是民主党这个示威非常明显。 发言人07:04 那么这个历史的统计，什么结果呢？就是美股美债，同样也是在这个同包括铜，这个跟工厂显示没有什么区别。在学习前比较好。黄金跟上一个不同，因为共和党险胜的情况下，是黄金在选举后表现更好。但如果是共和党大胜，黄金是在选举前比较好，选举后比较好的资产是原油这个实际上是有所区别的，就是说如果出现当前市场可能更聚焦的一点，那可能在选举后来看是不是没有更受益，而在当下因为黄金涨了很多，可能到大选也就差不多了。这是一个历史统计的规律，供各位投资者参考。 发言人07:43 所以总体来讲，我们判断就是今年现在这个情况对国内来讲，因为我看今天我们也表态了，可能现在对特朗普的这样一个获胜的概率基本上是要深入研究的，包括可能需要研究他上台之后，对于中国我的这个采取的措施到底会是怎么样的一个情。这个可能是后面我们作为国内研究也要关注的。但整体来讲，对海外市场，我们的这个结论也是这样，就是说可能要关注更值得关注的是这个两院的归属对资产价格的影响。 发言人08:16 我们刚才也把统计结果如实汇报了。我今天就简单介绍这么多，后面的时间留给专家好吧？专家您看看您了解到的美国那边的情况和最新的这个选型的一个变化，就是您领各位投资者去交流一下，好吧？谢 谢。好的，谢谢陶博。我讲话能听到吗？ 发言人08:37 可以。好的，所以感谢到纽约店这边跟大家进行交流。因为今天凌晨，那个美国时间是昨天下午。发生这个枪击案件，目前的美国联邦调查局已经把他定为暗杀，不定谁按照刺杀案例来处理。因为我今天讲这个过程大家非常了解，对于枪手他的动机，一个幕后是否有这个策划者，目前就现有的这个信息和数字化的信息，理性信息还不可得知，也许永远不能知道。 发言人09:19 那个不是，对后面的一些情况不是很高。就是从现实来讲，一个20岁的本地的一个男子，距离案发或者说。专家你们手机信号可能不太好，你看是不是调整一下位置，听不太清楚信号是吧？好了，现在您说，好，可以好，现在可以吗？可以了啊啊啊就是说他那个本身，对案例本身有存疑的，就是有事情的本身更多细节也在披露。 发言人09:58 那么一般情况下，在总统竞选这个竞选集会，特勤局的特工层层包围，把这个安保做的非常的扎实。在这样的一个情况下，它出现一个漏洞。一般情况下就是我我当时在美国留学学习的时候，参加过美国内阁。比如工作期大家演讲，国防部长的演讲，去会场层层安检。但是对于集会这种大型的场合，安保应该是极其严密。 发言人10:31 但是就是出现这种安全的漏洞，我据说有有那个目击者还发现有人爬上去，但是提醒警方，警方没有采取行动，但这里边又出现了很多的阴谋论处在里边。有人讲他是一个独狼，有人讲他是一个进行策划的事件。至于是拜登方面还是特朗普方面，这个都有啊不同的看法。就是从市场本身来讲，就有有限的零星的信息来说，这个可能是一种策划的和准备。第一个，所以枪手选择的射击点，他没有直接进入集那个集会现场，是到一个最高点，一个建筑物的屋顶这个实时狙击，而且对于逃脱的现场的情况非常危急如果枪手假如更加精准，那后果不堪设想。但也有人跟以往的这个，比如说我们的台湾地区可一点在04年的319，还有后来2018年巴西总统当时的候选人博索纳罗九月遇刺，第二月当选。 发言人11:51 跟这个做比较，就是我认为这个特朗普方面，这个大可不必对吧？一个是因为他的气就分大幅领先于拜登。对于拜登对于这个对于特朗普来讲，目前是对于碾压。所以说特朗普阵营方面没有动机冒这么大风险做一个不必要的事情。所以骷髅计还有一个就具有大雪的，还有将近四个月时间。如果不要放冒这么早冒大风，大冒风险放大招，因为后边还会有一些变数是吧？他不能把大招放放这么早放了。所以说从这个情况来看，应当不是说特朗普方面。 发言人12:36 那么是不是拜登方面？这个也有疑问，但是可能会是一帮反特朗普的，当然就是感觉到无法阻止特朗普行，因为拜登在辩论之后，六月底辩论之后，这个表现非常糟糕，已特朗普已经躺着了，这个民主党内部还是让他换谁。那那可能是对方就是反特朗普的人，这个发现就无法阻止这个特朗普赢，拜登有没有可能去获胜，或者说民主党阵营就目前来讲，目前来看就是没法阻挡特朗普。可能在这样一种思想或者说这个理由下，枪手认为这个无计可施，寄寄望于寄希望于民意的，或者说拜登阻止特朗普重返代工无计可施，也许是枪手背后的力量，也许是枪手本人，那么他才采取这种眼下这种实施暗杀。当然这种这个实施暗杀这种可能性，之前我们内部，之前我们在学术讨论等等也讨论过这种可能性。但是觉得这种可能性很小，但目前还真的发生了，这是表明了就是表明美国政治已经进入了一种非常灰暗，质量比较堕落的这种时期。 发言人14:04 这是我对这个简单的回顾，今天就发生的，或者说今天目前还没有到24小时就发生的这个事情，它是一个突发的，而且是引起各方关注的，尤其是市场以及各国，还有一些政府等等极度关注。那么各方的反应，就简单的。第二方面就是介绍各方的反应。当然共和党方面，整个美国的政治政界，包括民众，都是目前公布的还是公开的舆论是颠倒的，就谴责这种暴力政治暴力行为，对特朗普表示了慰问。这个当然是也有一些表达的非常的震惊。那么特朗普本人以及他的家人，他的阵营以及共和党内部高度的团结。因此哪怕是过去对特朗普不怎么支持的，或者说跟他已经是告别了说拜拜了。比如他的前副总统彭斯已经觉得要跟他站在一起。所以说这次对特朗普凝聚他大家这个客观的一定是他主观上通过这种方式也客观的让特朗普在与共和党内部处于一种比较有利的地位。至少反特朗普的人目前他的党内目前还是沉寂，也不会最后也不会公开，很可能不会公开太过于谴责他或者说反对他。 发言人15:42 那民主党方面是有点微妙，尽管面上的人物，头面人物包括拜登站出来说表示欣慰，得到他的情况良好 表示欣慰，就破天荒的跟特朗普打电话，通过通话，这个是不该讲想象。过去我们在那个供给来说打口水口水战，进行人身攻击，这次就是两个人破天荒的进行通话。当然白宫方面一开始是没有把它定性为暗杀，就是说这种事件这个民主党前总统，包括奥巴马等人，一些民主党的高层对他们表达了慰问，就表达了这个民主制度不容的政治暴力，这是那些冠冕堂皇的话这是领导方面还公众方面或者政界两党的议员，纷纷对特朗普的竞选集会表示震惊，也取得表示表示祈祷等等，这些都是一些公开的面上的一个表态。当然公众大家都知道这个科技大亨马斯克，一直表态就是百分之百支持。而且把他当时跟西奥多罗斯福总统相相比较，大家都知道一个照片，很容
