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机械行业2024年中期投资策略：布局确定性，聚焦新经济

机械设备 2024-07-12 邰桂龙,王宁,周鑫雨西南证券大王雪

根据所提供的研报内容，以下是针对机械行业2024年中期投资策略的总结：

行业概述

轨交装备：预计2024年铁路投资将继续维持高位，特别是在下半年，随着铁路装备大规模更新政策的影响，行业将迎来订单和估值的双重提升。
油服行业：受益于油价的高位运行和油企的高资本开支，油服行业继续保持高景气度。2024年，全球油田服务市场规模预计将增长。
工程机械：短期内国内市场需求正在筑底，而海外战略已经进入收获期。随着全球市场的增长和设备更新需求的提升，工程机械行业的景气度有望持续回升。
出口链：海外需求展现出韧性，出海型企业将确定性受益。随着美国库存周期的转变和进口需求的回暖，相关产业链的企业将获得机遇。
新经济：政策重点支持低空经济和人形机器人等新产业方向，建议积极布局。
通用设备：库存周期变化将影响通用设备的投资时机。目前，行业处于周期底部，等待需求改善。
细分领域α机会：在特定的细分领域内寻找低估值、有成长性的优质标的和行业龙头。

投资策略与推荐标的

轨交装备：重点推荐思维列控、中国通号、中国中车、时代电气等。
油服行业：杰瑞股份、中海油服、海油工程、石化机械、迪威尔等。
工程机械：柳工、中联重科、徐工机械、三一重工、恒立液压、艾迪精密等。
出口链：巨星科技、浙江鼎力、银都股份、涛涛车业、泉峰控股、大叶股份、开创电气、浩洋股份、捷昌驱动、春风动力、巨星科技等。
人形机器人：涉及多个方向，包括丝杠及设备、减速器、传感器、电机、机器人本体等，具体公司如贝斯特、五洲新春、北特科技、恒立液压、秦川机床、鼎智科技、浙海德曼等。
通用设备：涉及多个细分领域，包括刀具、机床、注塑机、叉车、工业自动化等，具体公司如华锐精密、欧科亿、中钨高新、华中数控、秦川机床、纽威数控、海天精工、国盛智科、科德数控等。
细分领域α标的：涵盖了仪器仪表、TIC、工业气体、纺服设备、3D打印、3C设备、流程工业等多个领域，具体公司如优利德、纽威股份、广电计量、苏试试验、华测检测、杭氧股份、福斯达、陕鼓动力、杰克股份、宏华数科、华曙高科、铂力特、博众精工、精测电子、博隆技术、中密控股、景津装备、铭利达、景业智能、天准科技、容知日新、盘古智能、永创智能、运机集团、宗申动力、富瑞特装等。