港股晨报

2024年7月12日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,832 2.1% 4.6% H股指數 6,372 1.9% 10.5% 中國股市 上海綜合指數 2,970 1.1% -0.2% 深證成份指數 8,870 2.0% -6.9% 滬深300指數 3,468 1.1% 1.1% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,218 0.1% -5.2% 亞洲股市 日經指數 42,224 0.9% 26.2% 韓國綜合指數 2,889 0.7% 8.8% 富時新加坡指數 3,475 0.4% 7.2% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,721 1.1% 5.4% 標普500指數 5,585 -0.9% 17.1% 納斯達克指數 18,283 -2.0% 21.8% 英國富時100指數 8,223 0.4% 6.3% 德國DAX指數 18,535 0.7% 10.6% 法國CAC40指數 7,627 0.7% 1.1% 恒生指數成份股表現排名 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 理想汽车-W(2015) 82.55 7.1% -43.9% 中升控股(0881) 12.56 6.3% -28.1% 新世界发展(0017) 7.66 5.5% -35.4% 表現最差前三 华润电力(0836) 23.00 -1.9% 50.8% 农夫山泉(9633) 34.70 -1.6% -21.7% 东方海外国际(0316) 116.30 -1.4% 7.8% 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 Jul-24 香港市場主要指數概覽 10,000 7,000 國指走勢及成交 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 恒生指數1,003.89.20.90 4,000 0.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB H股指數 403.2 8.3 0.81 Jul-23 Sep-23Nov- Jan-24Mar-24May- Jul-24 科技指數 248.4 23.1 2.26 23 24 資料來源：Wind，中州國際 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,800點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行6月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國5月CPI同比3.3%，低於預期的3.4%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開157點或0.90%，報17,629點，隨即升幅擴大，最多升約325點，其後升幅收 窄，最終恆指半日報17,740點，升269點或1.54%；午後升幅擴大，最終恆指全日收 17,832點，升361點，或2.06%，大市成交1,004億港元。 國企指數前收報6,371點，升120點或1.93%。恆生科技指數前收報3,696點，升96點或 2.67%。 即月期指前收報17,857點，高水25點。 A股，上證收報2,970點，升31點或1.06%;深成指收報8,870點，升173點或1.99%。 外圍市況 美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%，6月核心CPI同比3.3%，低於預期的3.4%，上周初請失業金人數22.2萬，低於預期的23.6萬，美元指數跌至近104.1，美國十年期國 債收益率跌至近4.191%，美股周四個別發展，道瓊斯工業平均指數收39,754點，升32 點或0.08%;標普500指數報5,585點，跌49點或0.88%;納斯達克指數報18,283點，跌 364點或1.95%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.40 2.11 7.94 18.39 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 65.58 2.05 13.37 64.28 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.67 2.63 -1.77 3.58 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.50 1.21 3.65 12.37 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 394.10 0.84 23.12 392.78 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 513.00 0.90 11.10 508.48 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.76 -0.71 8.19 41.72 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 235.20 1.25 30.45 232.90 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1719.00 0.26 14.60 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.41 1.16 16.14 7.39 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國通脹數據溫和，市場對聯儲局減息的揣測升溫，牽動國際油價周四造好，連升日數延伸至兩天。 紐約期油收市升52美仙或0.63%，報82.62美元。倫敦布蘭特期油收市升32美仙或 0.37%，報85.4美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.53 4.31 28.16 51.60 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 76.60 45.14 69.70 61.70 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.25 42.47 58.34 72.80 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 34.70 43.65 -20.51 -29.60 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 54.25 74.19 -26.87 -12.42 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 22.60 8.64 161.62 176.08 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.23 7.95 3.57 0.00 1929.HK 周大福 2022年9月20日 8.38 13.74 -39.00 -35.05 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 75.45 85.59 -11.85 -0.37 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1719.00 1339.00 28.38 42.83 平均 25.16 32.76 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 227.57 171.72 32.52 0.48 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 454.70 311.62 45.92 13.88 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 185.57 132.28 40.29 8.25 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 127.40 43.51 192.82 160.78 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 241.03 246.53 -2.23 -34.27 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 934.14 522.41 78.81 46.77 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 504.36 503.61 0.15 -31.89 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 69.80 52.47 33.02 0.98 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 436.42 388.76 12.26 -19.78 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1705.95 805.10 111.89 79.85 平均 54.55 22.51 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月2日評級：未評級 中國石油(0857.HK) 中國石油截於2024年3月31日第一季度業績，營業總收入為8,122億元人民幣，按年增 10.9%，股東應佔利潤為456.8萬億元人民幣，按年增4.7%，每股基本盈利為0.25元人民幣，按年增4.7%。經營活動所產生之現金流為1,1110億元人民幣，按年跌12.1%，淨資產收益率為3.1%，總資產為2.75萬億，按年增0.1%。 期內集團原油產量239.6百萬桶，按年增1.4%，其中國內產量197.3百萬桶，按年增0.9%，海外產量42.3百萬桶，按年增3.6%。可銷售天然氣產量1,344.7十億立方英尺，按年增3.9%，其中國內1,294.5十億立方英尺，按年增4.2%，海外50.2十億立方英尺，按年跌2.3%，油氣當量產量463.7百萬桶，按年增2.6%，其中國內413.0百萬桶，按年增2.6%，海外50.7百萬桶，按年增2.6%。 銷售數據方面，第一季汽油、煤油、柴油總銷售量為39,258千噸，按年增4.5%，當中汽油銷量16,967千噸，按年增8.2%，煤油銷量5,293千噸，按年增35.7%，柴油銷量16,998千噸，按年跌5.5%。來自國內總銷售量為28,545千噸，按年增4.6%。在中國經濟漸回復增長情況下，帶動市場需求持續回暖。 中國石油共擁有22,689座加油站數，及19,622座便利店數量。 以7.92港元股價來算，在港上市市值約為1,671億港元，市盈率(TTM)約為7.70倍，近 5年平均市盈率(TTM)約為10.20倍，目前估值低於近5年平均水平。 中國石油多年來亦有派發股息，最近17年平均股息收益率約為4.58%，目前股息收益率則約為6.09%，高於過往17年平均。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 已通過上市聆訊的待招股股份 新股時間表 代號 名稱 7月 8月 12 15 16 17 18 19 22 23