碳酸锂日报

碳酸锂日报（2024年7月12日） 一、研究观点 点评 1.昨日碳酸锂期货2411合约跌0.64%至92500元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂平均价下跌500元/吨至8.99万元/吨，工业级碳酸锂平均价下跌500元/吨至8.50万元/吨，电池级氢氧化锂平均价维持8.23万元/吨，基差-2650元/吨。仓单方面，昨日仓单减少145吨至29,776吨。 2.消息面，据中国汽车动力电池产业创新联盟，6月，在新能源汽车市场带动下，我国动力和其他电池合计产量为84.5GWh，环比增长2.2%，同比增长28.7%。6月，我国动力和其他电池销量为92.2GWh，环比增长18.4%，同比增长51.2%，其中，动力电池销量为69.3GWh，环比增长23.3%，同比增长37.0%，；合计出口18.4GWh，环比增长33.9%，同比增长67.8%，合计出口占当月销量20.0%。6月，我国动力电池装车量42.8GWh，同比增长30.2%，环比增长7.3%。 3.供应端，国内部分厂家生产放缓，周度辉石和云母提锂环比下降，其中云母降幅较大，进口锂盐和锂资源同样小幅降速，然而整体供应仍较为充足，库存超过11万吨。需求端，三元材料周度库存小幅增加，磷酸铁锂延续减少；据SMM，7月三元材料产量预计环增16%至57400吨、7月磷酸铁锂产量环比下降4%至172960吨。库存端，总库存延续增加，结构上其他环节增幅相对更明显，上下游小幅增加。 4.综合来看，强驱动匮乏，短期震荡为主，建议投资者关注下游补库动作和补库力度。 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-07-11 2024-07-10 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 92500 91800 700 次月合约收盘价 元/吨 90650 89900 750 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 1022 1027 -5 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 4120 4140 -20 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 6115 6135 -20 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 7735 7755 -20 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1365 1375 -10 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 2035 2045 -10 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 8290 8330 -40 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 10155 10185 -30 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 89850 90350 -500 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 84950 85450 -500 电池级碳酸锂（CIF中日韩） 美元/千克 12.95 13 -0.05 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 82300 82300 0 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 88000 88000 0 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 74550 74550 0 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 13 13 0 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 61550 61550 0 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 4900 4900 0 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -7550 -8050 500 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 10440.7 10444.6 -3.9 前驱体& 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 66500 66500 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 67000 67000 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 74000 74000 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 83500 83500 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 110450 110650 -200 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 126900 127000 -100 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 123250 123250 0 三元材料811（动力型） 元/吨 155500 155500 0 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 39350 39500 -150 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 37950 38100 -150 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 34650 34800 -150 锰酸锂(动力型) 元/吨 36000 37000 -1000 锰酸锂(容量型) 元/吨 33000 33000 0 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 163500 163500 0 指标 单位 2024-07-05 2024-06-28 涨跌 市场行情 金属锂 工业级金属锂 元/吨 790000 790000 0 电池级金属锂 元/吨 855000 855000 0 锂矿 锂辉石（CIF1.2-1.5%） 美元/吨 126 126 0 锂辉石（CIF2-2.5%） 美元/吨 229 229 0 锂辉石（CIF3-4%） 美元/吨 432.5 432.5 0 电芯&电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.48 0.48 0 523软包三元电芯 元/Wh 0.5 0.51 -0.01 523圆柱三元电池 元/支 4.8 4.8 0 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.41 0.42 -0.01 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.45 0.45 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.8 5.85 -0.05 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.35 0.35 0 资料来源：SMM、同花顺、光大期货研究所 数据来源：SMM、IFind、光大期货研究所 资料来源：SMM、光大期货研究所 1月2日 1月18日 2月3日 2月21日 3月8日 3月24日 4月10日 4月26日 5月15日 5月31日 6月16日 7月5日 7月24日 8月11日 8月30日 9月18日 10月13日 11月1日 11月20日 12月8日 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 12月27日 1月2日 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1月20日 2月7日 2020年 2023年 2月25日 2022年 3月14日 4月1日 4月20日 5月11日 2021年2022年 2024年 5月29日 6月16日 2023年 7月4日 7月22日 8月9日 8月27日 9月14日 10月9日 2024年 10月27日 11月14日 12月2日 12月20日 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 9月11日 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 1月2日 图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1月20日 2022年 2月8日 2022年 2月27日 3月16日 4月3日 碳酸锂日报 4月22日 5月13日 2023年 2023年 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 2024年 9月11日 2024年 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHTFUTURES 3 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 2023/05 2023/06 2023/07 2023/08 2023/09 2023/10 2023/11 2023/12 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 -50000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 60000 50000 40000 30000 20000 10000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 0 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 100000 50000 0 -50000 -100000 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04 2023/07 2023/10 2024/01 2024/04 2024/07 -150000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 20000 10000 0 -10000 -200