每日晨报

每日晨报│2024年7月12日 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,832 +2.06% +4.60% 恒生科技指数 3,696 +2.67% -1.80% 国企指数 6,371 +1.93% +10.46% 沪深300 3,468 +1.14% +1.08% 上证综合指数 2,970 +1.06% -0.15% 深证成份指数 8,870 +1.99% -6.87% 中小板指 5,705 +1.51% -5.23% 道琼斯指数 39,753 +0.08% +5.48% 标普500指数 5,584 -0.88% +17.08% 纳斯达克指数 18,283 -1.95% +21.80% 伦敦富时指数 8,223 +0.36% +6.34% CAC40指数 7,627 +0.71% +1.11% DAX指数 18,534 +0.69% +10.64% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.760 -0.03% +1.65% 美汇指数 104.849 -0.38% +2.49% 港币/人民币 0.931 -0.23% -1.50% 人民币/美元 0.138 +0.18% +1.40% 欧元/美元 1.085 +1.01% -1.11% 美元/日元 161.490 -2.72% -10.05% 英镑/美元 1.288 +1.07% +0.91% 美元/瑞士法郎 0.898 -0.07% -5.14% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 85.210 +4.67% +4.67% 天然气(1mnBtu) 2.320 -27.31% -27.31% 黄金（盎司） 2,383.26 +2.89% +17.51% 白银（盎司） 31.069 +6.06% +36.49% 玉米（1蒲式耳） 409.500 -11.98% -11.98% 大豆（1蒲式耳） 1,070.5 -7.08% -7.08% 主要市场指数表现 今日要闻 美国6月通胀年率3%创一年低核心通胀降至3.3%皆低于预期 美国初请失业金人数降幅超出预期 內地上半年動力電池銷量按年增26.6% IEA下调2025年石油需求增速预测，上调供应预期 英国5月底止三个月GDP环比升0.9%属2022年1月以来最强升幅 英国5月底止三个月服务业产出环比升1.1%属2021年底以来最强 优衣库母公司迅销首三财季纯利大增超三成上调全年度业绩预测 中原估价指数(主要银行)CVI按周回升至31.16点仍处睇淡区间 长江基建集团(01038)考虑海外第二上市 市场回顾 港股：港股连跌4日后反弹，午后升幅扩大，创1星期收市新高。恒生指数最高升至17864点，收市报 17832点，升360点，升幅约2.1%，主板成交额约1004亿元。科技指数曾重上3700点但未企稳，收市报3696点，升幅约2.7%。科指成份股只得金蝶下跌，ATMXJ升1%至3.5%。电动车股急升，蔚来、理想、小鹏升逾5%至近12%。蓝筹股大多造好，港交所及友邦分别升近3%及逾4%，新世界发展升5.5%。 A股：内地股市升1%至2%收市。上证指数收报2970点，升31点，升幅1.06%。深证成份指数报8870点，升173点，升幅1.99%。创业板指数报1685点，升34点，升幅2.06%。 美股：美股收市个别发展。美国6月消费物价指数按年上升3%，核心指数按年上升3.3%，两者都低过市场预估，强化联储局的减息预期，但投资者趁好消息先行获利。纳指受累大型科技股显著下挫，低收近2%，标普500指数亦由纪录高位回落，资金转向小型股份。纳斯达克指数收报18283点，跌364点，跌 幅1.95%，创4月30日以来的最大单日跌幅。标准普尔500指数收报5584点，跌49点，跌幅0.88%。道琼斯指数收报39753点，升32点，升幅0.08%。个别股份方面，微软和亚马逊都跌2%以上，Meta跌约4%。Tesla重挫逾8%，创1月以来最大单日跌幅。据报公司无人驾驶的士(Robotaxi)的推出时间，将推迟约两个月至10月。 欧洲：欧洲股市上升，德国6月通胀率降至2.5%，为欧洲央行进一步减息带来支持，加上美国通胀数据低于预期，增强联储局在9月减息的可能性。英国富时100指数收报8223点，升29点，升幅0.36%。法国CAC指数收报7627点，升53点，升幅0.71%。德国DAX指数收报18534点，升127点，升幅0.69%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 (亿人民币)沪港通深港通 沪港通和深港通每日额度余额情况 34,000 29,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 额度使用使用率额度使用使用率 南向23.005.48%4.861.16% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 24,000 19,000 14,000 20192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美国6月通胀年率3%创一年低核心通胀降至3.3%皆低于预期 美国劳工统计局数据显示，美国6月消费物价指数(CPI)年率连续第三个月下降至3%，为2023年6月以来的最低水平，低于市场预期的3.1%，而5月为3.3%。 能源成本上涨速度放慢至1%。住房(5.2%)和交通(9.4%)的通胀亦有所缓解。另一方面，食品通胀小幅上升至2.2%。同时，核心通胀年率亦从5月的3.4%放缓至3.3%，为2021年4月以来的新低，市场原预期稳定在3.4%。 与上月相比，CPI在5月持平后意外下降0.1%，而市场预期为上涨0.1%。核心CPI月率从0.2%小幅降至0.1%，低于市场预期的0.2%。 美国初请失业金人数降幅超出预期 美国上周初请失业金人数降幅大于预期，但每年这个时候，因汽车制造商让工厂停工进行重组，使得对就业市场的解读更加困难。美国劳工部周四表示，截至7月6日 当周，初请失业金人数减少1.7万人，至22.2万人，为5月底以来的最低水平。 初请数据包含独立日假期。假期前后，初请人数往往会波动。汽车制造商通常会从7 月4日当周开始关闭装配厂，以重组。然而，不同制造商的时间安排可能有所不同，这可能会导致政府用来平滑季节性波动数据的模型失效。虽然这可能会给初请数据带来干扰，但越来越多的迹象表明，随着美联储在2022年和2023年大幅加息，经济活动降温，劳动力市场正在失去动力。 内地上半年动力电池销量按年增26.6% 中国汽车动力电池产业创新联盟发布2024年6月及上半年电池市场数据显示，在新能源汽车市场带动下，6月内地动力电池和其他电池合计产量为84.5GWh，按月增长2.2%，按年增长28.7%。销量为92.2GWh，按月增长18.4%，按年增长51.2%。其中，动力电池销量为69.3GWh，按月增长23.3%，按年增长37%；其他电池销量为22.9GWh，按月增长5.5%，按年增长120.7%。动力电池和其他电池销量占比分别为75.2%和24.8%，和上月相比，动力电池占比上升3个百分点。 今年上半年，内地动力电池和其他电池累计产量为430GWh，累计按年增长36.9%。累计销量为402.6GWh，累计按年增长40.3%。其中，动力电池累计销量为318.1GWh，累计按年增长26.6%；其他电池累计销量为84.5GWh，累计按年增长137.3%。动力电池和其他电池销量占比分别为79%和21%。与去年同期相比，动力电池占比下降1.2个百分点。 出口方面，在其他电池出口量增加带动下，6月内地动力电池和其他电池合计出口18.4GWh，按月增长33.9%，按年增长67.8%，合计出口占当月销量20%。今年上半年，内地动力和其他电池累计出口达73.7GWh，累计按年增长18.6%，合计累计出口占前 6月累计销量18.3%。 装车量方面，6月内地动力电池装车量42.8GWh，按年增长30.2%，按月增长7.3%。其中，磷酸铁锂电池装车量31.7GWh，占总装车量74%，按年增长39.3%，按月增长7.4%。今年上半年，内地动力电池累计装车量203.3GWh，累计按年增长33.7%。其中，磷酸铁锂电池累计装车量141GWh，占总装车量69.3%，累计按年增长35.7%。 IEA下调2025年石油需求增速预测，上调供应预期 国际能源署(IEA)下调了对明年石油需求增速的预期，并上调了对石油供应的预期，这种情况可能会导致市场供应过剩，从而强化了该机构对未来十年石油供应严重过剩的预期。IEA表示，明年石油需求增速预期将从之前的100万桶/日下调至98万桶 /日，称目前预计总需求平均为1.04亿桶/日。而今年，在发展中国家的推动下，石 油需求增速预计为97万桶/日，略高于此前预测的96万桶/日。此外，目前预计，今 年的石油总供应量平均为1.03亿桶/日，2025年为1.048亿桶/日，高于此前预测的 1.029亿桶/日和1.047亿桶/日。该机构表示，非欧佩克+国家仍将引领全球供应，目前预计2024年的产量将增加150万桶/日，2025年将增加180万桶/日。 英国5月底止三个月GDP环比升0.9%属2022年1月以来最强升幅 英国国家统计局(ONS)公布，英国5月国内生产总值(GDP)按月升0.4%，胜市场预期升0.2%，前值无起跌。 受服务业产出增1.1%推动，截至5月底止三个月，英国GDP较对上三个月升0.9%，属2022年1月以来最强三个月升幅，并胜市场预期升0.7%，前值升幅由0.7%向上修订至升0.8%。 英国5月底止三个月服务业产出环比升1.1%属2021年底以来最强 英国国家统计局(ONS)公布，估算英国5月服务业月度产出维持升0.3%，前值升幅由0.2%向上修订至升0.3%。 截至5月底止三个月，英国服务业产出较对上三个月升1.1%，属2021年12月以来最大环比升幅。 优衣库母公司迅销首三财季纯利大增超三成上调全年度业绩预测 时装品牌UNIQLO(优衣库)母公司迅销(6288.HK)公布截至5月底止首三季业绩，股东应占溢利为3128.38亿日元，同比增长31.16%，收益2.37万亿日元，同比增长10.4%。经营溢利4018.03亿日元，同比升21.55%。公司不派第三季度股息，但预测截至8 月底止年度，派末期息每股225日元，连同第二季中期息175日元，全年合共派400日元。 首三季，日本UNIQLO事业分部的收益为7220亿日元，同比增长1.7%，经营溢利1278亿日元，同比增长28.3%。海外UNIQLO事业分部方面，收益1.29万亿日元，同比增长17.8%，经营溢利2219亿日元，同比增长20.6%。GU(极优)事业分部收益2464亿日元，同比增长8.1%，经营溢利294亿日元，同比增长14.2%。全球品牌事业分部收益1037亿日元，同比下降2.5%，经营出现亏损3亿日元，上年同期则录得经营溢利 14亿日元。 基于前三季度综合业绩表现以及反映当前汇率走向，迅销调整全年度业绩预测，新预测的股东应占溢利为3650亿日元，较过往预测的3200亿日元，上升450亿日元或 14.05%；收益新预测亦上调400亿日元或1.32%至3.07万亿日元；经营溢利新预测 上调250亿日元或5.56%至4750亿日元。 中原估价指数(主要银行)CVI按周回升至31.16点仍处睇淡区间 中原地产研究部高级联席董事杨明仪指出，本周中原估价指数(主要银行)CVI最新报 31.16点，较上周30.43点上升0.73点。新盘持续