消费者 Mosel ： 演出已经开始 - 以一种好的方式

可访问版本 INSTITUTE 消费者Mosel 演出开始了-以一种好的方式 2024年4月30日 关键要点 2024年3月，通过直接存款或借记卡从零工平台获得收入的美国银行客户的份额超过3.8%，超过了2022年初的前一个峰值。 随着交通量接近大流行前的水平，零工就业的增加主要是由乘车共享的增长驱动的。共享需求似乎将大流行前规范的回报与大流行后的偏好融合在一起。 我们发现，这些增长主要是由X世代、千禧一代和Z世代推动的。此外，临时工似乎也越来越多地“全力以赴”，自2021年以来，每年每月赚取收入的临时工比例每年都在增加。 零工人数再次上升 Gig就业人数继续增加。2024年3月，通过直接存款或借记卡从零工平台获得收入的美国银行客户的三个月移动平均值为3.8%，高于2022年初的前一个 峰值(图表1)。虽然零工就业停滞到2022年，因为工资增长吸引工人从事更传统的就业形式，但根据美国银行内部数据，2023年春季开始出现新的上升趋势。 美国银行的数据还显示，在过去的一年里，拼车推动了整体零工就业（图表2），现在是工人所占比例最大的零工类型。相反，自2021年12月以来，美国银行客户从社交商务和送货中获得收入的份额有所放缓。这反映了消费者支出转向家庭外服务，而不是家庭内服务和商品，例如，越来越多的人外出就餐，而不是订购。 图表1：2024年3月，美国银行客户从零工平台获得收入的比例为3.8%，仍高于2022年的峰值 美国银行客户获得零工收入的百分比（3个月移动平均值（mo.mA）（%） 图表2：过去一年零工收入的增长主要是由拼车驱动的 获得特定类型零工收入的美国银行客户百分比（每月，%） 1.6% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.2% 0.8% 0.4% 交付 社会商务 1.0% 3月17日3月18日3月19日3月20日3月21日3月22日3月23 日3月24日 资料来源:美国银行内部数据 美国银行研究所 度假租赁 Ridesharing 0.0% 3月19日3月20日3月21日3月22日3月23日 资料来源:美国银行内部数据。注意：“其他”未显示。 美国银行研究所 搭便车(分享) 美国银行内部数据显示，自2020年5月以来，拼车工作几乎持续增长，此前大流行的爆发使拼车零工的份额减少了一半以上。而且这是相当反弹的： 自疫情低点和拼车以来，从拼车平台获得收入的美国银行客户数量增长了260%以上’我们在零工工作中所占的百分比现在超过了2019年的平均水平。 为什么拼车在零工工人中如此受欢迎？ 拼车工作的增加可以部分解释为恢复到大流行前的规范，特别是接近恢复到2019年的交通量水平。交通部的数据显示，交通量在大流行期间急剧下降后正在恢复 ，2024年2月的水平与COVID-19被宣布为全球大流行前一个月的2020年2月相比仅下降了1%(图表3)。 但是，有趣的是，美国银行的内部数据表明，对拼车的需求高于大流行前的水平（图表4），而对公共交通的需求低于。我们认为，一些在大流行之前偏爱公共交通的人现在可能正在使用拼车。 图表3：大流行后交通量强劲反弹，但2024年2月仍比2020年2月的水平低1% 以百万车辆英里为单位的行驶里程(每月滚动12个月总和) 3,500,000 3,250,000 3,000,000 2,750,000 2,500,000 1/1/19991/1/20061/1/20131/1/2020 图表4：相对于2019年3月，2024年3月的出行支出拼车份额仍高于公共交通份额旅行支出份额（截至2019年3月的月度指数=100） 160Public 交通运输Ridesharing 140 120 100 80 60 403/1/20194/1/20205/1/20216/1/20227/1/2023 资料来源:交通运输部 X世代和千禧一代正在选择拼车工作 美国银行研究所资料来源:美国银行内部数据 美国银行研究所 美国银行内部数据表明，拼车工作在千禧一代和X世代中很受欢迎–负责两代人超过三分之一的零工（图表5）。在最近的消费者报告中，我们讨论了住房，汽车，儿童保育和建筑物雨天基金如何对年轻消费者造成压力。 更高的薪水会成为选择零工工作的驱动力吗？似乎是这样。美国银行的内部数据显示，在四种主要的零工工作类型中，拼车提供的平均月收入排名第二（图表6）。尽管度假租赁是最高的付款人，但拼车成为首选平台的进入门槛（例如买房）可能更高。 图表5：2024年3月，拼车在千禧一代和X世代的零工就业中所占份额最大 交付 Ridesharing度假 按平台类型划分的零工就业份额(%)50% 社会商务 租赁 40% 30% 图表6：Ridesharing提供了零工工作中第二高的薪酬，仅次于2024年3 月的度假租赁 按零工类型划分的平均月收入(对所有零工平均值的索引=100) 300 200 20% 10% 0% GenZ 千禧一代 GenX Baby 婴儿潮+ 100 0 度假租赁 Ridesharing交付SocialCommerce 资料来源:美国银行内部数据。注意：婴儿潮一代+包括传统主义者 所有季节的演出 美国银行研究所 资料来源:美国银行内部数据。注：“其他”类别未显示 美国银行研究所 有迹象表明，零工工人越来越依赖这种类型的工作。图表7显示，自2023年初以来，只有零工工作的人数略多于传统雇主的人数。 同时，美国银行的内部数据显示，在过去的三年中，我们将其视为全职零工工作的代表，在一年中所有12个月中获得零工收入的工人比例一直在增长（图表8）。对于从拼车平台获得收入的客户来说尤其如此，因为这些类型的零工占全职零工工作的近一半。 图表7：传统雇主没有直接存款（DD）的Gig工人已经超过了那些也有传统工作的工人，自2022年以来，传统工作的份额呈下降趋势与传统工作中没有DD的零工人数相比，传统工作中没有DD的零工人数（3个月MA，2017年3月指数=100）有直接存款的零工（％，3个月MA） 图表8：一年中所有12个月都获得零工收入的零工比例每年都在增加，特别是对于获得拼车收入的客户 按零工类型划分，一年中有12个月获得零工收入的零工比例（12个月期间，%） 400 GigWorkerw/o直接存款的零工% GigWorkerwithdirectdeposit 250 100 3月17日6月18日9月19日12月20日3月22 日6月23日 资料来源:美国银行内部数据 美国银行研究所 老一辈人对拼车平台仍然相对谨慎 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 6% Ridesharing 交付 5%SocialCommerce度假租赁 23日3 月23日至2月 24日 月22日至2月 3 月21日至2月 22日3 3% 2% 1% 0% 资料来源:美国银行内部数据 美国银行研究所 总体而言，美国银行客户从零工收入中获得收入的份额在过去一年有所增加，其中Z世代和千禧一代的增长最为突出（图表9）。X世代也经历了显着增长，因为他们在2024年初获得零工收入的客户份额达到了历史最高水平。 然而，老一辈的采用停滞不前。美国银行内部数据显示，婴儿潮一代和传统主义客户从零工工作中获得收入的份额在2021年12月达到顶峰，去年增长放缓 。 我们认为，健康和安全问题是一个可能的因素，因为根据美国银行内部数据，从拼车中获得收入的老客户数量仍低于2019年3月的水平（图表10）。这些客户可能正在进行具有社交距离的工作，因为自2019年以来，从社交商务和送货工作中获得收入的婴儿潮一代和传统主义者的数量有所增加。 图表9：自2022年以来，婴儿潮一代和传统主义客户从演出中获得直接存款收入的比例一直停滞不前按年龄划分的美国银行客户获得零工收入的百分比（3个月移动平均值，%） 8.0%传统主义者婴儿潮一代X 图表10：婴儿潮一代和传统主义者在社交距离方面进行工作，例如社交商务或送货Numberof客户收到收入按gig类型（月度，截至2019年3月的指数=100） 大流行发作 800交付共享社交Commerce度假租赁 6.0%Z世代 千禧一代 600 4.0%400 2.0% 0.0% Mar17Mar18Mar19Mar20Mar21Mar22Mar23Mar 资料来源:美国银行内部数据 美国银行研究所 200 - 3月19日3月20日3月21日3月22日23日3月24日 资料来源:美国银行内部数据 美国银行研究所 那么，这对零工就业和消费者意味着什么？零工就业通过将大流行前规范的回归与大流行后的偏好相结合而显示出灵活性 。这种灵活性可能被证明是消费者的可靠顺风，有可能提供稳定的就业机会，而不需要传统工作的额外收入。 Methodology 选定的美国银行交易数据用于告知本报告中表达的宏观经济观点，应结合其他经济指标和公开信息加以考虑。在某些情况下，这些数据可能提供方向性和/或预测价值。使用的数据不全面；它基于聚合和匿名美国银行数据的选择，可能反映了可用数据的选择偏见和局限性。 每个家庭的美国银行信用卡/借记卡支出仅包括活跃的美国家庭的支出。数据集中仅包括每月至少进行五笔交易的消费者卡持有者。公司卡的支出不包括在内。关于接收支付的商家的数据通过由金融服务公司定义的商家分类代码(MCC)来识别和分类。数据使用专有方法从MCC映射到美国人口普查局也使用的北美行业分类系统（NAICS），以便按部门分类支出数据。支出数据也可以通过不使用MCC的其他专有方法进行分类。 如果适用，基于美国银行内部数据的消费者存款数据是通过匿名和汇总来自美国银行在美国的消费者存款账户的数据，并在高度汇总的水平上分析这些数据而得出的。 本报告中提到的Gig类型的收入来自Gig平台对消费者直接存款或借记卡的累计流入。世代，如果讨论，定义如下： 1.Z世代，1996年以后出生 2.年轻的千禧一代：1989-1995年出生 3.千禧一代：1978-1988年出生 4.X世代：1965-1977年出生 5.婴儿潮：1946-1964 6.传统主义者：1946年前 如果适用，任何付款数据都代表拥有存款账户或信用卡的美国零售、优先、小企业和财富管理客户的汇总支出。汇总支出的任何参考包括信用卡、借记卡 、ACH、电汇、账单支付、业务/对等、现金和支票。 除非另有说明，否则数据不会根据季节性、处理天数或投资组合变化进行调整，并且可能会进行定期修订。有关用于汇总数据的方法的其他信息可根据要求提供。 贡献者 乔·瓦德福德 美国银行研究所经济学家 大卫·迈克尔·廷斯利 美国银行研究所高级经济学家 Sources ElaineLi 定量金融分析师 DaleLin 高级定量财务经理 乔恩·卡普兰 分析、建模和见解 Disclosures 这些材料由美国银行研究所准备，仅提供给您用于一般信息。就这些材料参考美国银行的数据而言，这些材料并不旨在反映或指示，也不应被依赖为美国银行的经营结果、财务状况或业绩。美国银行研究所是一个智囊团，致力于发现推动商业和社会向前发展的强大见解。利用来自银行和世界各地的数据和资源，该研究所就经济，可持续性和全球转型提供了重要的原创性观点。除非另有明确说明，否则此处表达的任何观点或观点仅是美国银行研究所和列出的任何个人作者的观点或观点，而不是美国银行全球研究部门或美国银行公司或其附属公司和/或子公司（统称为美国银行）的任何其他部门的产品。这些材料中的观点可能与美国银行全球研究部或美国银行其他部门或部门表达的观点和意见不同。信息是从可靠的来源获得的，但美国银行不保证其完整性或准确性。意见和估计构成我们对这些材料日期的判断，如有更改，恕不另行通知 。本文所表达的观点不应被解释为对任何特定人士的个人投资建议，也不应被视为对特定人士的特定证券、金融工具、策略或银行服务的建议。本材