华创家电周度推荐思考240707本周观点

#本周观点：①二三季度白电排产到零售压力传导，内销承压确认。其中稳健保障和超跌的有买入价值。 因Q2承压低估但仍利润保障（预期15%），Q4低基数空间（预期利润30+%）本周开始强推 【海信家电】。 基于安全性、高股息、利润稳定，提升【美的集团】推荐位。 ②出口链虽有大选担忧（本周出口普降【华创家电-周度推荐思考240707】#本周观点：①二三季度白电排产到零售压力传导，内销承压确认。 其中稳健保障和超跌的有买入价值。 因Q2承压低估但仍利润保障（预期15%），Q4低基数空间（预期利润30+%）本周开始强推 【海信家电】。 基于安全性、高股息、利润稳定，提升【美的集团】推荐位。 ②出口链虽有大选担忧（本周出口普降），但外销相对增量，且横向各板块对比，产能主导、工程师红利的耐用品龙头较其他制造业在国际产链话语权较强，具备价格传导性，海外品牌龙头企业仍具优势。 ③因爱玛此前市场担忧解禁减持（已澄清）、Q2利润压力（我们预期20%），加入个股【爱玛科技 】。 个股回购及美国地产修复对工具类的普遍拉动，加入个股【泉峰控股】。#本周强推：海信家电经营Q2-Q4稳健增强，超跌后低估保障收益。 #本周推荐组合：美的集团/安克创新/春风动力/石头科技/爱玛科技/兆驰股份/泉峰控股1⃣美的集团：业绩确定性+高股息倾向增强。 2⃣安克创新：Q2零售较强，验证聚焦增长。 3⃣春风动力：极核AE4新品超预期，Q3四轮新品驱动。 4⃣石头科技：新品上市，海内外份额提升。 5⃣爱玛科技：Q2利润预计20%+，当前低估。 6⃣兆驰股份：MiniLED渗透拐点，Q2业绩韧性。 7⃣泉峰控股：回购、基本面底部，H2成屋销售有望拉动。 #长期推荐：美的集团中期维度大B端提供庞大确定性增量，高效数智支撑全链路稳定。