港股晨報

2024年7月8日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,800 -1.3% 4.4% H股指數 6,382 -1.4% 10.6% 中國股市 上海綜合指數 2,950 -0.3% -0.8% 深證成份指數 8,696 0.3% -8.7% 滬深300指數 3,431 -0.4% 0.0% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 126,267 0.1% -5.9% 亞洲股市 日經指數 40,912 0.0% 22.3% 韓國綜合指數 2,862 1.3% 7.8% 富時新加坡指數 3,411 -0.8% 5.3% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,376 0.2% 4.5% 標普500指數 5,567 0.5% 16.7% 納斯達克指數 18,353 0.9% 22.3% 英國富時100指數 8,204 -0.5% 6.1% 德國DAX指數 18,475 0.1% 10.3% 法國CAC40指數 7,676 -0.3% 1.8% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 翰森制药(3692) 16.64 4.1% 6.5% 中国生物制药(1177) 2.83 3.7% -17.6% 紫金矿业(2899) 17.66 2.0% 40.4% 表現最差前三 银河娱乐(0027) 35.25 -3.3% -18.8% 建设银行(0939) 5.36 -3.2% 24.7% 7,000 吉利汽车(0175) 8.43 -3.1% 0.4% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數903.29.30.90 H股指數392.78.40.82 科技指數200.222.72.22 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,800點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行6月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國5月CPI同比3.3%，低於預期的3.4%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開7點或0.04%，報18,036點，隨即升幅收窄並倒跌，最多跌約224點，最終恆指 半日報17,833點，跌196點或1.09%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收17,800點，跌229 點，或1.27%，大市成交903億港元。 國企指數前收報6,382點，跌88點或1.37%。恆生科技指數前收報3,596點，跌52點或 1.45%。 即月期指前收報17,748點，低水52點。 A股，上證收報2,950點，跌8點或0.26%;深成指收報8,696點，升22點或0.25%。 外圍市況 美國6月非農就業人數變化20.6萬，高於預期的19.1萬，6月失業率4.1%，高於預期的4.0%，6月平均時薪同比3.9%，符於預期的3.9%，美元指數跌至近104.6，美國十年期國債收益率跌至近4.310%，美股周五上升，道瓊斯工業平均指數收39,386點，升68點或 0.17%;標普500指數報5,567點，升30點或0.54%;納斯達克指數報18,353點，升164 點或0.90%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.26 -1.35 7.12 18.28 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 65.16 -1.30 12.64 65.21 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.58 -1.10 -4.12 3.58 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.30 -1.28 1.99 12.45 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 384.90 0.47 20.24 383.39 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 507.80 1.56 9.68 503.14 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 42.10 -0.38 9.07 41.78 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 226.90 -0.44 25.85 227.70 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1709.00 0.29 13.93 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.59 1.07 18.97 7.58 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場憧憬加沙地帶有望停火，中東局勢降溫，抵消了美國夏季用油量可能強勁，以及墨西哥灣產油量因受颶風干擾、導致供應減少等正面因素，消息牽動油價回落，但連升周數延至第四周。 紐約期油周五一度漲0.76%，高見84.52美元，收市轉挫0.86%，報83.16美元，上周累計升2.1%。布蘭特期油倒跌1.02%，收報86.54美元，上周累計升0.4%。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.36 4.31 24.22 47.80 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 76.85 45.14 70.26 62.45 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.80 42.47 59.64 74.25 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 34.55 43.65 -20.85 -29.75 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 51.75 74.19 -30.24 -15.63 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 23.25 8.64 169.15 183.76 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.00 7.95 0.68 -2.71 1929.HK 周大福 2022年9月20日 8.17 13.74 -40.53 -36.40 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 72.90 85.59 -14.83 -3.18 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1709.00 1339.00 27.63 42.24 平均 24.51 32.28 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 226.34 171.72 31.81 0.18 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 467.56 311.62 50.04 18.41 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 190.60 132.28 44.09 12.46 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 125.83 43.51 189.21 157.58 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 251.52 246.53 2.02 -29.61 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 914.57 522.41 75.07 43.44 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 488.01 503.61 -3.10 -34.73 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 70.04 52.47 33.48 1.85 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 449.49 389.34 15.45 -16.18 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1703.31 805.10 111.56 79.93 平均 54.96 23.33 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月2日評級：未評級 中國石油(0857.HK) 中國石油截於2024年3月31日第一季度業績，營業總收入為8,122億元人民幣，按年增 10.9%，股東應佔利潤為456.8萬億元人民幣，按年增4.7%，每股基本盈利為0.25元人民幣，按年增4.7%。經營活動所產生之現金流為1,1110億元人民幣，按年跌12.1%，淨資產收益率為3.1%，總資產為2.75萬億，按年增0.1%。 期內集團原油產量239.6百萬桶，按年增1.4%，其中國內產量197.3百萬桶，按年增0.9%，海外產量42.3百萬桶，按年增3.6%。可銷售天然氣產量1,344.7十億立方英尺，按年增3.9%，其中國內1,294.5十億立方英尺，按年增4.2%，海外50.2十億立方英尺，按年跌2.3%，油氣當量產量463.7百萬桶，按年增2.6%，其中國內413.0百萬桶，按年增2.6%，海外50.7百萬桶，按年增2.6%。 銷售數據方面，第一季汽油、煤油、柴油總銷售量為39,258千噸，按年增4.5%，當中汽油銷量16,967千噸，按年增8.2%，煤油銷量5,293千噸，按年增35.7%，柴油銷量16,998千噸，按年跌5.5%。來自國內總銷售量為28,545千噸，按年增4.6%。在中國經濟漸回復增長情況下，帶動市場需求持續回暖。 中國石油共擁有22,689座加油站數，及19,622座便利店數量。 以7.92港元股價來算，在港上市市值約為1,671億港元，市盈率(TTM)約為7.70倍，近 5年平均市盈率(TTM)約為10.20倍，目前估值低於近5年平均水平。 中國石油多年來亦有派發股息，最近17年平均股息收益率約為4.58%，目前股息收益率則約為6.09%，高於過往17年平均。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 7月 8 9